يتم تحديد قيمة الشركة بالقيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية. إن تحليل أرقام التدفق النقدي للشركة ، مثل التدفق النقدي الصافي والتدفق النقدي المتراكم ، سوف يساعد المحلل على التنبؤ بالتدفقات النقدية المستقبلية للشركة. تم العثور على جميع أرقام التدفق النقدي للشركة في بيان التدفق النقدي.
صافي التدفق النقدي
صافي التدفق النقدي هو ببساطة التدفقات النقدية الداخلة ناقص التدفقات النقدية الخارجة على مدى فترة معينة. على سبيل المثال ، كانت لدى الشركة إيصالات نقدية بمليون دولار ونفقات نقدية بلغت مليوني دولار في العام الماضي. رقم التدفق النقدي الصافي هو ببساطة مليون دولار ناقص مليوني دولار لصافي مبلغ سلبي مليون دولار.
التدفق النقدي التراكمي
التدفق النقدي المتراكم هو مصطلح يمكن استخدامه للمشروعات أو الشركات. يحسب التدفق النقدي التراكمي بإضافة كل التدفقات النقدية من بداية الشركة أو المشروع. على سبيل المثال ، بدأت شركة تعمل منذ ثلاث سنوات. كان التدفق النقدي في العام الأول خمسة ملايين دولار ، وكان التدفق النقدي في العام الثاني أربعة ملايين دولار وبلغ التدفق النقدي في السنة الثالثة ستة ملايين دولار. يبلغ التدفق النقدي المتراكم للشركة خمسة ملايين دولار بالإضافة إلى أربعة ملايين دولار بالإضافة إلى ستة ملايين دولار لما مجموعه 15 مليون دولار.
فرق
على الرغم من أن التدفق النقدي الصافي والتدفقات النقدية المتراكمة هما شروط التدفق النقدي ، إلا أنهما لديهما معان مختلفة. صافي التدفق النقدي هو ببساطة المقبوضات النقدية مطروحًا منها المبالغ النقدية خلال فترة واحدة في حين أن التدفق النقدي التراكمي هو مجموع جميع التدفقات النقدية الصافية التي تم إنشاؤها بواسطة شركة منذ البداية. قد يساعد تحليل التدفق النقدي المتراكم على الكشف عن قوة الشركة على المدى الطويل مقابل مجرد تحليل التدفق النقدي الصافي ، والذي سيكون على الأرجح في أفق زمني قصير للغاية.
بيان التدفقات النقدية
بيان التدفق النقدي هو واحد من البيانات المالية الأربعة المطلوبة في إطار المبادئ المحاسبية المقبولة عموما ، أو مبادئ المحاسبة المقبولة عموما. وهي مقسمة إلى ثلاثة أقسام: التشغيل والاستثمار والتمويل. يحتوي قسم التشغيل على جميع المعاملات النقدية المتعلقة بالعمليات اليومية لنشاط تجاري. يحتوي قسم الاستثمار على المعاملات النقدية المتعلقة بشراء المعدات الرأسمالية وعمليات الاستحواذ وشراء الحصص في الشركات. يحتوي قسم التمويل على المعاملات النقدية للشركة مع مزودي رأس المال. المعاملات المتضمنة في قسم التمويل هي إعادة شراء الحصص وتسديد الديون وعروض الأسهم.
