رأس المال العامل هو شريان الحياة لأي عمل. ويحدد قدرة الشركة على إدارة تدفقها النقدي ليكون لديها دائما ما يكفي للوفاء بالتزامات ديونها. تعد إدارة مكونات رأس المال العامل مهارة أساسية لأي مالك أو مدير أعمال. هناك عدد من الأدوات المختلفة التي يمكن استخدامها لإدارة رأس المال العامل.
فريف
يتم تعريف رأس المال العامل على أنه إجمالي الأصول المتداولة والنقدية والمبالغ المستحقة والمخزون للشركة ، مطروحًا منه المطلوبات المتداولة ، والتي تكون جميع الديون المستحقة في أقل من 12 شهرًا. إنه مقياس لسيولة الشركة. هدف المدير هو زيادة رأس المال العامل بشكل دائم ، والذي يمكن تتبعه بسهولة على أساس يومي أو شهري. يجب على الشركة التي تحقق أرباحًا ولديها تدفقات نقدية إيجابية أن تزيد من وضع رأس المال العامل.
جدول التدفق النقدي
يجب أن يكون لدى كل شركة جدول تدفقات نقدية أسبوعية موضحة في جدول بيانات يظهر عند وصول الأموال والخروج وكم سيكون المتبقي. عندما تبيع شركة ما منتجاتها بشروط للعميل ، قد لا يتم جمع الأموال من البيع لمدة 30 أو 45 أو حتى 60 يومًا. من ناحية أخرى ، فإن المطلوبات المتداولة يجب أن تدفع في العادة بشروط أقصر. يوضح هذا الاختلاف في التوقيت أهمية وجود مركز رأسمال كبير.
الذمم المدينة
إن معدل دوران الحسابات المستحقة هو مؤشر مهم لقدرة الشركة على بيع المنتجات وجمع أمواله. يمكن حساب معدل دوران المقبوضات كمبيعات إجمالية مقسومة على مقدار الحسابات المستحقة القبض. على سبيل المثال ، إذا كانت لدى الشركة مبيعات سنوية تبلغ 1.2 مليون دولار ولديها متوسط حسابات مستحقة القبض يبلغ 100000 دولار ، فإن معدل دورانها سيكون 12 مرة. إذا كانت الشركة تبيع بشروط مدتها 30 يومًا ، فستكون هذه النسبة مثالية. لسوء الحظ ، فإن العالم الحقيقي لا يعمل دائمًا بهذه الطريقة. وإذا كان رصيد الحسابات المستحقة القبض هو 000 150 دولار ، فإن نسبة الدوران ستنخفض إلى ثمانية ، مما يشير إلى فترة تحصيل تبلغ 45 يوما ، 360 يوما مقسوما على ثمانية.
المخزون
دوران المخزون هو مقياس آخر يؤثر على رأس المال العامل. يتم حساب هذا المقياس من خلال قسمة التكلفة الإجمالية للسلع المباعة في رصيد المخزون. تحتاج الشركة إلى امتلاك رصيد مخزون يكفي لتلبية الطلب ولكن ليس لديها مخزون قديم لا يبيع.
دوران رأس المال العامل
يتم احتساب دوران رأس المال العامل بقسمة إجمالي المبيعات على مقدار رأس المال العامل. تشير النسبة المرتفعة جدًّا إلى أن رأس المال العامل يعمل بجد وأن الشركة ستواجه صعوبة في الوفاء بالتزامات الديون قصيرة الأجل. نسبة منخفضة للغاية هي علامة على أن الشركة لديها رأس المال العامل الزائد وينبغي سحب الأموال للاستثمار في الأصول الأخرى التي من شأنها أن تكون أكثر إنتاجية. إن أفضل معدل دوران رأس المال العامل لأي شركة هو عملية التجربة والخطأ لتحديد أفضل مستوى لرأس المال العامل.
