رأس المال العامل التشغيلي ، أو OWC ، هو مقياس السيولة في الأعمال التجارية. صافي رأس المال العامل ، أو شركة المياه الوطنية ، هو نتيجة لجميع الأصول التي تحتفظ بها الشركة مطروحًا منه جميع الخصوم القائمة. رأس المال العامل التشغيلي هو جميع الأصول ، باستثناء النقدية والأوراق المالية ، مطروح منها جميع الديون قصيرة الأجل وغير الفائدة.
رأس المال العامل
رأس المال العامل التشغيلي هو مقياس لجميع الأصول طويلة الأجل مقابل جميع الالتزامات طويلة الأجل. الصيغة لحساب رأس المال العامل التشغيلي هي: OWC = (الأصول - النقدية والأوراق المالية) - (المطلوبات - الخصوم غير المتعلقة بالفوائد). إذا لم يتم خصم الفائدة على الديون ، يتم طرحها من إجمالي المطلوبات. الأوراق المالية هي منتجات استثمارية يتم طرحها من الأصول ، حيث أن قيمتها هي مضاربة وليست محددة. يعتبر رأس المال العامل التشغيلي السلبي علامة على أن الشركة قد تحتاج إلى تعديل إستراتيجيتها.
صافي رأس المال العامل
يختلف رأس المال العامل الصافي عن رأس المال العامل التشغيلي. يركز رأس المال التشغيلي الصافي بشكل أكبر على الوقت الحالي ، وليس على المدى الطويل. الصيغة لحساب صافي رأس المال العامل هي: NWC = إجمالي الأصول - مجموع الخصوم. على عكس رأس المال العامل التشغيلي ، لا تحتاج إلى إزالة النقد أو الأوراق المالية أو الخصوم غير المتعلقة بالفوائد. هذا يدل على السيولة الحالية للشركة للربع القادم. قد تحتاج الشركة التي لديها رأس مال عامل صافي سلبي إلى زيادة رأس المال لمواصلة العمليات.
رأس المال العامل التشغيلي السلبي
في بعض الحالات ، سيتم تحقيق رأس المال العامل التشغيلي السلبي. سيوضح ذلك أن النشاط التجاري لا يملك أصول طويلة الأجل لاحتواء الديون طويلة الأجل. سوف تحتاج الأعمال التجارية ذات رأس المال العامل التشغيلي السلبي إلى تعديل الأرباح والالتزامات لاستعادة النتيجة الإيجابية للمستقبل. حتى إذا كان رأس المال العامل الصافي إيجابيا ، فإن الشركة تحتاج إلى النظر في تدابير خفض التكاليف لاستعادة رأس المال العامل التشغيلي الإيجابي.
صافي رأس المال العامل
إذا كان لدى الشركة قيمة صافية لرأس المال العامل ، فإنها لا تملك الأصول لتسديد ديونها. قد تحتاج الشركات التي تواجه رأس مال عامل صافي سلبي إلى زيادة رأس المال من الاستثمارات ، وخفض التكاليف أو رفع الأسعار. يظهر صافي رأس المال العامل الصافي أن الشركة تكافح من أجل تغطية التكاليف. وقد تؤدي الفترات المطولة لصافي رأس المال العامل السلبي إلى إغلاق العمل وتصفية الأصول لدفع الدائنين.
