تُستخدم خطابات الاعتماد (L / C) وإيصالات الاستئمانية (TR) بشكل شائع لتحسين التدفق النقدي لأي نوع من الأعمال التي تستورد أو تصدر بضائع للبيع أو لوازم السلع لاستخدامها في إنتاج السلع التامة الصنع.
إن البدء في مشروعك الخاص أو توسيع نطاق L / Cs و TRs التجاري الحالي من الأدوات المالية الهامة المصممة لتقليل المخاطر وتقليل التكلفة العالية لإخفاقات عمليات الاستيراد / التصدير المحتملة.
تعتمد سيناريوهات التدفق النقدي للواردات / الصادرات الناجحة على هذه الأنواع من الاستراتيجيات المالية لخلق كفاءات تشغيلية مهمة لإحباط المخاطر المرتبطة بإيصال مشترين للسلع المتعاقد عليها وإيصال استلام البضاعة لمثل هذه السلع.
خطاب الاعتماد
خطاب الاعتماد أو خطاب الاعتماد هو مستند يصدره البنك لضمان الدفع للبائع مقابل مبلغ محدد ، في فترة زمنية معينة. يكتسب المشتري الحماية من خلال الامتثال المطلق لشروط الاعتماد قبل إصدار الدفعة للبائع.
إيصال الاستئماني
A Trust Receipt أو TR هي مستند لإصدار البضائع إلى أحد العملاء من قبل أحد البنوك. بعد إعداد خطاب الاعتماد ووصول شحنة الاستيراد ، قد يتم تقديم هذا النوع من التمويل الإضافي بدلاً من الدفع الفوري للمشترين. يجوز للعميل استخدام أو بيع البضائع ولكن البنك يحتفظ بحق ملكيتها.
وظيفة أدوات الائتمان
السيناريو النموذجي الذي يستخدم فيه خطاب الاعتماد هو عندما يسري المستورد على المصرف للحصول على ائتمان لدفع المصدر. عندما يستلم المشتري البضاعة من البائع ويعتبر متوافقا مع خطاب الاعتماد من حيث تقديم الوثائق والسلع في الوقت المناسب والتي تتفق مع الشروط المنصوص عليها في خطاب الاعتماد ، يتم تحرير الأموال من البنك لدفع تاجر.
عادة ، إذا كان المستورد في وضع جيد مع البنك ، فسيتم تقديم عرض بتمويل TR. عندما يتم الاتفاق على شروط TR (عادة للدفع في 60 إلى 90 يوما بمعدل محدد) ، فإن البنك سوف يطلق البضاعة إلى المشتري لغرض التصنيع أو البيع مع الاحتفاظ بعنوان البضائع. يشترط على المشتري أن يحفظ البضاعة منفصلاً عن أعماله الأخرى وأن يحتفظ بالبضائع أو العائدات من بيع السلع الخاضعة للتحويل أو إعادة التملك من البنك.
مزايا أدوات الائتمان
وتشمل المزايا الرئيسية لاستخدام L / C لمعاملات الاستيراد / التصدير قدرة المشتري على الوصول إلى موردين معينين لا يتداولون بدون خطاب اعتماد ، وتسارع مدفوعات المستحقات ويتم تقليل وقت تحصيل الموردين. في هذه الحالات ، يكون المشتري مؤمّنًا بالدفع طالما أن خطاب الاعتماد متوافق مع شروطه.
عند استخدام TR ، لا يحتاج المشتري إلى إجراء الدفع فورًا عند تقديم المستندات. ومن بين المزايا الأخرى ، قد يستورد المستورد البضائع لإعادة بيعها قبل أن يدفع البنك. كذلك ، لا يتم ربط رأس المال العامل أو التدفق النقدي للمشتري ، ويمكن استخدامه لأغراض تجارية أخرى.
اعتبارات عند استخدام أدوات الائتمان
قد يساعد تمويل الإعتمادات المالية في التدفق النقدي ، لكن الرسوم المرتبطة بالوثائق ومعدلات القروض يمكن أن تكون باهظة التكلفة. كما هو الحال في أي اتفاقية عقد ، فإن مراجعة تفاصيل خطاب الاعتماد قبل التوقيع أمر في غاية الأهمية.
قد يكتسب المشترون مزايا كبيرة إذا لم يشارك المورد في تشكيل شروط خطاب الاعتماد. يجب على البائع دائمًا مراجعة العقد في مراحله المبكرة لحل التناقضات والأخطاء البيطرية قبل مشاركة أي بنك. إذا احتاج الأمر إلى تصحيح الخطأ أو تعديل الشروط ، فستقوم المصارف بفرض رسوم إضافية. يمكن للبائعين أن يطلبوا أن يدفع المشترون جميع الرسوم المصرفية المرتبطة بخط الاعتماد.
قد يكون لدى TRs معدلات ورسوم غير جذابة يمكن أن تفوق مزايا الراحة ورأس المال العامل المحرّر. قد تساعد الأدوات الأخرى مثل مجموعات الاستيراد الوثائقي بشكل أفضل في تقليل التكاليف.
