قبل إصدار المزيد من الديون لشركة ما ، يرغب المقرضون في معرفة مدى قدرته على تلبية مدفوعات الفائدة الحالية. هناك عدد قليل من المحاسبية التي تستخدمها الإدارة والمقرضون لقياس قدرة الشركة على تسديد مدفوعات الديون. تقارن نسبة الديون الدين مع الموجودات بينما تقارن نسبة الدين إلى حقوق الملكية بالدين إلى حقوق الملكية. معدل الدين / الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين يدرس دخل الشركة في حين أن نسبة تغطية الفائدة تفرد القدرة على دفع الفوائد.
نسبة الديون
تقارن نسبة الديون إجمالي المطلوبات والديون لأصول الشركة. تقدم النسبة لمحة عن عدد الأصول المتاحة لتسديد الديون الحالية. نسبة الديون تساوي مجموع الخصوم مقسوما على مجموع الأصول. على سبيل المثال ، تبلغ نسبة النشاط التجاري التي تبلغ قيمة كل منها 100 ألف دولار أمريكي و 250 ألف دولار من الموجودات 0.4. وكلما ارتفعت النسبة ، زادت الخصوم والديون التي تتحملها الشركة بالنسبة للأصول. تعني النسبة الأعلى أنه سيكون من الصعب على الشركة سداد الديون.
نسبة الديون إلى EBITDA
طريقة أخرى لقياس قدرة الشركة على سداد الديون هي مقارنة الدين بالدخل. قد تعمل هذه النسبة لصالح رجل أعمال شاب لا يملك كمية كبيرة من الأصول ولكن لديه دخل سنوي قوي. إن نسبة الدين إلى EBITDA تساوي الدين مقسومًا على الدخل قبل الأخذ بعين الاعتبار الفوائد والضرائب والإهلاك ومصروفات الاستهلاك. على سبيل المثال ، إذا كان لدى الشركة دين قدره 100000 دولار وصافي دخل قدره 50.000 دولار ، فإن لديها نسبة 2. مثل نسبة الدين ، أقل عددًا أفضل ويشير إلى أن الشركة لديها موارد لسداد الديون.
نسبة الدين إلى الملكية
يفضل بعض المستثمرين نسبة الدين إلى حقوق الملكية على نسبة الدين. ويرجع ذلك إلى أن نسبة الديون تدرس إجمالي الأصول بينما تعتبر نسبة الدين إلى حقوق الملكية صافي الأصول غير المرهونة بالالتزامات. نسبة الدين إلى حقوق المساهمين هي مجموع المطلوبات مقسومة على حقوق المساهمين. على سبيل المثال ، تبلغ نسبة الأعمال ذات الخصوم البالغة 100.000 دولار أمريكي وحقوق المساهمين التي تبلغ 150.000 دولارًا 0.66. الرقم الأقل يعني أن هناك المزيد من الأسهم المتاحة لتغطية مدفوعات الديون.
نسبة تغطية الفائدة
في حين أن الشركة لا تضطر إلى دفع فوائد على تمويل الأسهم ، فيجب أن تجعلها تمول الديون. تقوم نسبة تغطية الفائدة بفحص قدرة الشركة على سداد فوائدها. تحسب النسبة عدد المرات على أرباح الشركة قبل أن تدفع الفائدة والضرائب على مدفوعات الفائدة. لحساب تغطية الفائدة ، قسّم الأرباح قبل الفائدة والضرائب من خلال حساب الفائدة. على سبيل المثال ، شركة ذات أرباح قبل الفوائد والضرائب تبلغ 60،000 دولار ومصروفات فائدة بقيمة 10000 دولار لديها نسبة 6. وهذا يعني أن الأرباح الصافية قبل الفائدة والضرائب يمكن أن تدفع لمدفوعات الفائدة ستة أضعاف.
