سواء كنت تقوم بإنشاء شركة جديدة أو تقوم بتنمية نشاط تجاري قائم ، فمن المحتمل أن تضطر إلى زيادة رأس المال باستخدام إما رأس المال أو الدين. من خلال تمويل الأسهم ، يقدم المستثمرون التمويل مقابل الأسهم في الشركة - فهم يحصلون على فرصة لتحقيق النجاح في العمل. تمويل الديون يعني اقتراض الأموال من مقرض مثل البنك. لن تؤدي إلى إضعاف ملكية النشاط التجاري ، ولكن سيتعين عليك دفع الأموال مرة أخرى باهتمام على مدار الوقت.
ما هو تمويل الديون؟
تمويل الديون هو ، أساسا ، أي نوع من أنواع القروض. ويمكن تأمين هذا القرض عن طريق الضمان كما هو الحال مع الرهن العقاري أو يمكن أن يكون غير مضمون مثل حساب بطاقة الائتمان المتجددة التقليدية. وبغض النظر عن الشكل الذي يتخذه ، فإن تمويل الديون يكون دائمًا محددًا بالوقت. وهذا يعني أنه يجب عليك سداد القرض بفائدة بحلول نهاية الفترة المتفق عليها ، إما عن طريق السداد الشهري أو كدفعة بالون في نهاية فترة القرض. إحدى السمات المهمة لتمويل الديون هي أنك لا تتنازل عن الملكية في الشركة. وهذا يتناقض مع تمويل الأسهم ، حيث تقوم الشركة بزيادة النقدية عن طريق إصدار أسهم الأسهم.
ما هما الشكلان الرئيسيان لتمويل الديون؟
النوع الأكثر شيوعا لتمويل الديون هو قرض الأجل من البنك. مع قرض لأجل ، تقترض النقدية لفترة محددة وتدفعها مرة أخرى مع الفائدة. تختلف أسعار الفائدة حسب المقرض ، وهي تعتمد بشكل كبير على التاريخ المالي للشركة - إذا كان لديك سجل تداول ضعيف وعائدات لا يمكن التنبؤ بها ، فلن تكون مؤهلاً للحصول على أفضل الأسعار.
نوع آخر من تمويل الديون هو قضايا السندات. وظائف السندات مثل القروض البنكية ، فقط الأموال تأتي من مستثمرين من القطاع الخاص ، وليس من البنك. تحدد السند معدل الفائدة والوقت الذي يجب فيه إعادة الأموال المقترضة. الميزة هنا هي أنه يمكنك اختيار سعر الفائدة الخاص بك ، والذي سيكون عادة أقل من السعر الذي ستدفعه للحصول على قرض مصرفي.
لماذا تحتاج الشركات إلى تمويل الديون؟
تتحول الشركات إلى تمويل الديون عندما تحتاج إلى زيادة رأس المال لتمويل العمليات أو المشاريع أو نمو الأعمال ، سواء كان ذلك شراء معدات جديدة أو الوفاء بعقد ذي قيمة عالية أو إطلاق حملة تسويقية جديدة. تتطلب هذه الأنواع من المشاريع عادة استثمارًا كبيرًا مسبقًا ، ويساعد تمويل الديون على توزيع التكلفة بمرور الوقت. واحدة من المزايا الرئيسية هي أنه يسمح لك بالتحكم في شركتك. على عكس تمويل الأسهم ، لا يؤثر تمويل الديون على الملكية أو كيفية إدارة الشركة. لديك لدفع القرض أو السند ، لذلك هو أكثر تكلفة من تمويل الأسهم. يجب عليك دائمًا التسوق للحصول على حل تمويل يلبي احتياجاتك على أفضل وجه.
تمويل الديون العيوب لنتابع
بالنسبة للمشاريع الصغيرة والشركات الناشئة ، فإن أكبر مشكلة هي الحصول على قرض في المقام الأول. ينظر المقرضون أولاً إلى التدفق النقدي والتداول والتاريخ الائتماني. انهم يريدون التأكد من أنه يمكنك إجراء مدفوعات منتظمة ، وعادة ما يريدون نوعا من الضمانات. قد يتعين على صاحب العمل أيضًا تقديم ضمان شخصي لسداد أي دين مستحق ، مما قد يعرض أصوله للخطر. يمكن أن تكون هذه المعايير دعوة صعبة للشركات في المرحلة المبكرة أو تلك التي لديها تدفقات نقدية غير مؤكدة. أنت أيضًا تحت رحمة أسعار الفائدة. حتى زيادة صغيرة في الأسعار قد تجعلك أكثر من غير قادر على تحمل نفقات التشغيل الخاصة بك بسبب التزامات تسديد الديون. الشركات التي تقترض المال من أجل الأنشطة المدرة للدخل ، مثل ترقية الآلات أو إضافة خط إنتاج ، قد تكون قادرة بشكل أفضل على تعويض المخاطر.
