بغض النظر عن حجم الشركة أو مجال عملها ، هناك طريقتان أساسيتان لتمويل عملياتها. إما يمكن للمالكين وضع الأسهم أو الأعمال التجارية يمكن اقتراض المال. تمويل الديون هو مصطلح واسع يشمل جميع الطرق الممكنة لاقتراض الأموال.
القروض المصرفية
القروض المصرفية هي الأداة الأولى التي يعتبرها الكثيرون في سياق ديون الشركات. في حالة الشركات العملاقة متعددة الجنسيات ، قد يقرض كونسورتيوم من البنوك مئات الملايين من الدولارات ، في حين أن القرض المصرفي لمحل بقالة محلي قد يكون أصغر بكثير. تتطلب القروض البنكية عادة نوعًا من أنواع الضمانات ، وهي أصول يمكن للبنك مصادرةها وبيعها إذا فشل المقترض في سداد المدفوعات في الوقت المناسب. العقارات ، مثل الأراضي والمباني والمحلات التجارية ، هي أكثر أنواع الضمانات شيوعًا.
الربط
السندات هي الأدوات المالية التي تعد بدفعة محددة للمالك الشرعي للسند في وقت السداد. على سبيل المثال ، قد يعد السند حامله بدفع 1000 دولار في 1 يونيو من كل عام خلال السنوات العشر القادمة. يمكن لصاحب السندات بيع السندات في أي وقت. للحصول على هذا الامتياز ، يقوم حامل السند بدفع مبلغ مقطوع عند شراء السند. أسعار الفائدة على السندات هي عموما أقل من القروض المصرفية ، ولكن القروض المصرفية في كثير من الأحيان يمكن الوصول إليها بشكل أسرع في أوقات الحاجة.
المبالغ المستحقة الدفع للموردين
عدد قليل جدا من الشركات شراء كل شيء مع المدفوعات النقدية الفورية. حتى الشركات الأكثر ثراء لديها بعض الدائنين المعلقة لموردي المواد الخام والمرافق وحتى العمل. يمكن لبائعي التجزئة الحصول على شروط الدفع لعدة أشهر ، ثم الاستدارة وبيع بعض المنتجات نقدًا قبل وقت طويل من استحقاق الفاتورة. في مثل هذه الحالات ، يمكن أن تتحول القروض إلى الموردين إلى أداة تمويل رئيسية وتقلل من المبلغ الذي يجب أن يطرحه المساهمون لدعم العمليات. ومع ذلك ، فإن الاعتماد الشديد على قروض الموردين قد يؤدي إلى تكاليف خفية. قد يكون بعض الموردين غير راغبين في توفير السلع الأكثر مبيعاً أو توفير خصومات كبيرة على تجار التجزئة الذين يتمتعون بشروط دفع طويلة للغاية.
أدوات الديون غير المألوف
تحمل بعض القروض والسندات أحكاما خاصة تمنحها خصائص كل من الدين وحقوق الملكية. هذه تسمى أحيانا الأدوات الهجينة. يمكن استبدال السندات القابلة للتحويل للأسهم بعد تاريخ معين. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تتضمن القروض المصرفية المخصصات التي تسمح للبنك بأن يصبح أحد المساهمين إذا كانت أعمال الإقراض تقع في ضائقة مالية. هذا يسمح للمقرض بأن يكون له رأي في كيفية إدارة الأعمال المتعثرة ، مما يعزز احتمال أن يبرز العمل بشكل سليم ومربح.
