هناك العديد من النسب التي يستخدمها المحللون في الشركات البحثية ، واحد منها هو إجمالي معدل دوران الأصول. وكل ما يتساوى مع ذلك ، فإن معدل دوران الأصول الإجمالي العالي أفضل من وجود معدل دوران منخفض للأصول. أسباب انخفاض معدل دوران الأصول كثيرة. ومع ذلك ، من المهم استخدام نسبة دوران الأصول الإجمالية بالتزامن مع النسب الأخرى للحصول على صورة عامة عن كيفية استخدام الشركة لأصولها.
اجمالي معدل دوران الاصول
إجمالي نسبة دوران الأصول هي نسبة محاسبية تستخدم لقياس مدى كفاءة الشركة في استخدام أصولها. تُستخدم النسبة بشكل عام لمقارنة الشركة بأرقامها التاريخية ومقارنة الشركات في نفس المجال. لحساب إجمالي معدل دوران الأصول ، يتعين عليك تقسيم معدل دوران المبيعات من إجمالي الأصول. على سبيل المثال ، حققت الشركة عائدات بقيمة 8 ملايين دولار في العام الماضي ولديها أصول بقيمة 4 ملايين دولار. ويؤدي تقسيم مبلغ 8 ملايين دولار بمقدار 4 ملايين دولار إلى معدل دوران إجمالي للأصول قدره اثنان. وتختلف نسب إجمالي دوران الأصول من صناعة إلى أخرى ، ولكن أي شيء قريب من واحد يعتبر منخفضًا.
الاستحواذ
أحد أسباب وجود معدل دوران إجمالي إجمالي منخفض هو الاستحواذات السيئة. تعتبر عمليات الاستحواذ جذابة إذا ساعدت الشركة في الحفاظ على عوائدها أو زيادتها. ومع ذلك ، إذا أجرت الشركة عمليات شراء وانتهى بها الأمر إلى توليد عوائد ضعيفة للأصول ، فستميل الشركة إلى الحصول على معدل دوران إجمالي إجمالي منخفض. على سبيل المثال ، تمتلك الشركة معدل دوران من اثنين ، ولكنها تقدم سلسلة من عمليات الاستحواذ السيئة التي تنتهي في نهاية المطاف إلى أن تكون مدمرة للغاية لقيمة حملة الأسهم. إجمالي نسبة دوران الأصول لهذه المقتنيات ينتهي بـ 0.5. هذا يرسل إجمالي إجمالي معدل دوران الأصول للشركة المدمجة أقرب إلى واحد.
تراجع الأعمال
تختلف مبيعات الشركة من سنة إلى أخرى. قد تواجه الشركة انخفاضا في أعمالها وتقل مبيعاتها بشكل ملحوظ في عام واحد. قد تكون أسباب تراجع النشاط التجاري كثيرة ، مثل التباطؤ الاقتصادي أو منافسي الشركة الذين ينتجون منتجات أفضل. سيؤدي ذلك إلى انخفاض معدل دوران الأصول الإجمالي. على سبيل المثال ، حققت الشركة مبيعات بقيمة 2 مليون دولار منذ عامين ، ثم انخفضت المبيعات إلى مليون دولار في العام الماضي. كانت الأصول ثابتة عند 1 مليون دولار في كل عام. سينخفض إجمالي معدل دوران الأصول في هذه الحالة من اثنين إلى واحد.
رصيد نقدي مرتفع
إن امتلاك الأصول نقدًا لا يعد استخدامًا فعالاً لرأس المال بالنسبة لشركة ما. النقدية لديها عوائد منخفضة للغاية. فالشركة التي لديها نقد كأصولها الوحيدة ستولد معدل دوران إجمالي للأصول يتراوح بين صفر و 0.1 لأن الفائدة على الرصيد النقدي في البنك هي في خانة واحدة.
