يشير التدفق النقدي التشغيلي إلى صافي التغيير في النقدية الخاصة بشركتك خلال فترة معينة ، استنادًا فقط إلى أنشطة الأعمال الأساسية. الدائنين لديهم مصلحة في التدفق النقدي التشغيلي عند اتخاذ قرار بشأن ما إذا كنت في وضع جيد لتولي ديون إضافية.
الصيغة الأساسية
تتمثل المعادلة الأساسية للتدفقات النقدية التشغيلية في الأرباح قبل الفوائد والضرائب ، أو العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة ، بالإضافة إلى الاستهلاك وانخفاض الضرائب. تعكس هذه المعادلة التدفق النقدي الذي تولده من الأرباح الدورية ، بينما تتكيف مع حقيقة أن الإهلاك عبارة عن مصاريف غير نقدية وضرائب تخلق تدفق نقدي. على سبيل المثال ، افترض أن شركتك حققت 150 ألف دولار من الأرباح قبل الفوائد والضرائب خلال الربع السابق. وكان الاستهلاك 10000 دولار ، وكانت الضرائب 35000 دولار. لذلك ، تساوي النقدية التشغيلية 150،000 دولار بالإضافة إلى 10،000 $ ، مطروحًا منها 35،000 $ ، أي 125،000 $.
تدفقات التدفقات النقدية
التدفق النقدي التشغيلي هو أحد الأدوات القليلة التي يستخدمها الدائنون لتقييم قدرتك على الاقتراض. بشكل عام ، يعكس التدفق النقدي التشغيلي القوي لعدة فترات قدرتك على تحمل الديون أو النفقات الإضافية. إن التدفق النقدي التشغيلي المنخفض أو السلبي سيجعل من الصعب على الدائن تبرير القرض. الاستثمار في التوسع أو التنويع هي بدائل للقبض على الديون الجديدة مع التدفق النقدي القوي.
