يمكن تطبيق مصطلح "قرض منظم" على عدد من السيناريوهات المختلفة. يتم إساءة فهم هذا المصطلح على نطاق واسع ، مما يؤدي إلى بعض الارتباك. في التعريف الأكثر دقة ، فإن القرض المنظم هو قرض عمل يتم تقديمه بناءً على أداء الشركة. يأخذ في الاعتبار التدفق النقدي أكثر من قاعدة الأصول ، ويمكن أن يكون أداة تمويل خلاقة للتغلب على التحديات في دورة الأعمال.
غرض
الغرض الرئيسي من القرض المنظم هو سد الفجوات حيث القروض الأخرى لن تلبي احتياجات الشركات. تتطلب معظم قروض الأعمال ائتمانًا جيدًا وقاعدة أصول قوية من أجل الموافقة عليها. فالشركة التي عجزت مؤخرًا عن سداد قرض أو تكبدت خسائر في دعوى قضائية ، على سبيل المثال ، ستواجه صعوبة في تلبية هذه المتطلبات. يمكن للمقرض أو المستثمر ذو المخاطر العالية مراجعة أداء الشركة وخطة عملها. إذا قرر هذا المقرض أن لدى الشركة المال اللازم للوفاء بديون جديدة ، فيمكنه إصدار تمويل منظم بسعر فائدة مرتفع. الربح المحتمل للمقرض مرتفع للتعويض عن المخاطر المضافة.
فوائد
بالنسبة للمقترض ، فإن الفائدة الرئيسية للقروض المنظمة هي فرصة الحصول على التمويل عندما لا تعمل القروض التقليدية. قد تتطلع الشركة إلى التوسع ، أو الحصول على شركة أخرى أو ببساطة تحتاج إلى بعض النقود للعمليات الفورية. بالنسبة للمقرض ، يمكن أن يكون الربح مرتفعاً. ومن الممكن حتى للمستثمر الذي يرغب في الحصول على مستحقاته في حقوق المساهمين بالإضافة إلى السداد النقدي للتقدم. وهذا يمنح المستثمر فرصة لكسب أكثر مما يمكن أن يقدمه الاهتمام الثابت.
منظمة
عادة ما يكون القرض المنظم قصير الأجل إلى حد ما ، ويتم استحقاقه في غضون بضع سنوات. دفعات شهرية عالية وأسعار فائدة عالية تجعل هذه القروض باهظة الثمن. غير أن هذا الهيكل يضع عبء المخاطر على المقترض ، مما يسمح للمقرض بإصدار قرض إلى مقترض ليس مؤهلاً تماماً.
المفاهيم الخاطئة
لا تخلط بين "القروض المنظمة" و "قروض التسوية المنظمة". السابق هو قرض عمل موضح أعلاه. هذا الأخير هو قرض شخصي في كثير من الأحيان جعل ذلك المدعي في دعوى قضائية يمكن جمع قرض مقابل تسوية في المستقبل. هذان المصطلحان يعنيان أشياء مختلفة للغاية على الرغم من استخدامهما بالتبادل في كثير من الأحيان.
