الانكماش الاقتصادي الناجم عن الصدمة في الأسواق المالية قد يحدد أزمة مالية. هذه الصدمة عادة ما تكون انهيار فقاعة اقتصادية ، يمكن العثور عليها في أي مكان من أسواق العقارات وأسواق الأوراق المالية إلى أسواق العمل. بعد انهيار فقاعة ، تشمل العناصر الأساسية والآثار المترتبة على الأزمة المالية الذعر البنكي ، وأزمة الائتمان والركود.
فقاعات اقتصادية
سبب الفقاعة الاقتصادية هو عندما يكون سعر مجموعة من الأصول أعلى بكثير من قيمتها الفعلية. الزيادة في الأسعار ناتجة عن زيادة في المشتريات لأصل معين. تُعرف بـ "الفقاعة" ، حيث يُعتقد عمومًا أنها سوف "تنبثق" بمجرد أن تتلقى الأسواق نوعًا من الصدمة الاقتصادية. مثال على ذلك يشمل أزمة الرهن العقاري الثانوي عام 2006 عندما كان سعر المساكن مرتفع نسبياً بالنسبة لقيمته. عندما عجز الناس عن سداد قروضهم العقارية ، تحطمت الأسعار بسبب الزيادة الكبيرة في المبيعات. فقاعات أخرى في التاريخ تشمل فقاعة dot.com في التسعينات بسبب الاستثمار المفرط في أسهم dot.com. عندما بدأت هذه الشركات في تسجيل الخسائر ، تحطمت أسهمها.
يعمل البنك
قد يعمل البنك على زيادة تفاقم الآثار السلبية للأزمة المالية. عندما يفقد عملاء البنك الثقة في قدرة البنك على سداد ودائعهم ، فقد يحدث بنك آخر. إحدى سمات تشغيل البنوك هي الزيادة المفاجئة والمفاجئة في عدد الأشخاص الذين يرغبون في إغلاق حساباتهم. تميل البنوك إلى أن تكون نتيجة للذعر الاجتماعي ، حيث أن المصرف قادر عادة على سداد ودائع العملاء إذا لزم الأمر. هذا لأن الحكومة عادة ما تؤمن البنوك. ومع ذلك ، فإن تدفقات البنوك لها تأثير سلبي على البنوك لأنها تتركها بسيولة قليلة للاستثمار. ومن ثم ، فإن المصرف الذي يعاني من أزمة مصرفية سوف يجد صعوبة في تقديم القروض والرهون العقارية.
أزمة الائتمان
أزمة الائتمان ، أو أزمة الائتمان ، هي عندما تصبح المؤسسات المالية مترددة في إقراض المال. قد يكون هذا نتيجة لادارة مصرفية ، ولكن في الغالب يرجع ذلك إلى عدم ثقة المستثمرين. خلال الأزمة المالية التي بدأت في عام 2007 ، كانت البنوك حذرة بشأن منح الرهون العقارية حيث أن أداء الرهن العقاري الحالي آخذ في الانخفاض. عندما أصبحت البنوك خائفة من المزيد من الانخفاضات في الأرباح ، تطلبت معظم الاستثمارات شكلاً من أشكال الائتمان. ومن ثم ، انخفض الاستثمار ، مما أثر بدوره على معدل النمو الاقتصادي. كما ترتفع أسعار الفائدة حيث تشعر البنوك بالحاجة إلى تعويض المخاطر المتزايدة التي تتعرض لها مع أي استثمار أو قرض جديد.
الركود
النمو الاقتصادي السلبي يحدد عموما الركود. الأزمة المالية هي أحد العوامل التي قد تسبب الركود ، في المقام الأول عن طريق انخفاض الاستثمار. قد يؤدي الانخفاض في الاستثمار إلى انخفاض في التوظيف ، حيث تتطلب الاستثمارات الجديدة موظفين جددًا. انخفاض في التوظيف يؤدي إلى انخفاض في الإنفاق الاستهلاكي. وهذا له تأثير سلبي على الاقتصاد ، حيث أن الإنفاق الاستهلاكي هو عادة أكبر مساهم في النمو الاقتصادي. يؤدي الانخفاض في الإنفاق الاستهلاكي إلى هبوط أرباح الشركات ، مما يؤدي إلى مزيد من البطالة وانخفاض أسعار الأسهم. على الرغم من أن سبب العديد من حالات الركود هو أزمة مالية ، إلا أنه ليس من الواضح أن جميع الأزمات المالية تؤدي إلى الركود.
