المستثمرون الملاك هم الأفراد الذين يستثمرون في أعمال أخرى. وهي تعمل عادةً مع الشركات الناشئة الصغيرة والمتوسطة ، أو رجال الأعمال أو الشركات الصغيرة التي تحتاج إلى ضخ محدود للأموال. على الرغم من أنه ينظر إليه أحيانًا على أنه حل أفضل من تمويل رأس المال الاستثماري لبعض الشركات ، إلا أن العمل مع مستثمر ملاك لديه عيوب أيضًا.
ميزة: نطاق التمويل
بالنسبة للعديد من الشركات الصغيرة ، قد يكون المستثمر الملائكي مصدراً أكثر ملاءمة لأموال البدء من شركة رأس المال الاستثماري. وعادةً ما يستثمر المستثمرون الملاك بضع مئات الآلاف من الدولارات تصل إلى مليوني دولار ، والتي يمكن أن توفر معظم رأس المال اللازم لبدء الشركة. سيتمكن أصحاب المشاريع الذين يبحثون عن كميات أكبر من تمويل البذور من جمع المزيد من الأموال من خلال شركات رأس المال المغامر.
ميزة: ذكاء الأعمال
ويتمتع مستثمرو انجيل بالخبرة في مجال الأعمال ويمكنهم عادةً جلب الكثير من هذه الخبرة إلى أي مشروع تجاري. وباعتباره أحد المستثمرين القلائل في الشركات الناشئة ، فقد يقوم المستثمرون الملاك بدور مهم في صنع القرار. غير أن المستثمرين الملائكة يتوقعون أن يتعامل رجال الأعمال مع العمليات اليومية للأعمال.
ميزة: لا يوجد تمويل الديون
على عكس القروض والأشكال الأخرى للتمويل الائتماني ، فإن تمويل المستثمرين الملاك هو شكل أرخص بكثير من رأس المال الأولي. لا يتطلب التمويل الملاك دفعات شهرية على رأس المال والفائدة ، وبصرف النظر عن جزء من أرباح الشركة المخصصة للمستثمر. وتبلغ حصة الملكية المخصصة للمستثمرين الملاك عادة حوالي 10 في المائة ، ولكنها تزيد مع مقدار التمويل المستثمر في المشروع التجاري.
العيب: السيطرة
على الرغم من أن مستثمرو الملاك قد يقدمون التوجيه اللازم ، إلا أن البعض قد يطالب بمراقبة الشركات التي يجد أصحاب المشاريع أنها مفرطة. حتى عندما تكون العلاقة جيدة في البداية ، قد تتراكم المشاعر بين رجل أعمال ومستثمر ملاكه على مدى شهور. تتفاقم عيوب المشاركة أكثر من اللازم عندما لا يكون لدى مستثمر ملاك خبرة في الصناعة.
الحرمان: أقل شفافية
مقارنة مع شركات رأس المال الاستثماري ، والمستثمرين الملاك هم أكثر صعوبة في البحث والاتصال. في حين أن شركات رأس المال الاستثماري مطالبة بالتسجيل في لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ، فإن المستثمرين الملاك هم في العادة أفراد لا يستثمرون تمويلاً تمويلياً كافياً لإطلاق لوائح المجلس الأعلى للتعليم. تشمل متطلبات شركة رأس المال الاستثماري تقديم إفصاحات إعلامية مع هيئة الأوراق المالية والبورصات بشأن العروض الفردية. ومع ذلك ، أصدرت لوائح لجنة الأوراق المالية والبورصات في 22 يونيو 2011 ، شركات رأس المال الاستثماري من متطلبات الإفصاح المنصوص عليها بموجب قانون دود فرانك فرانك ستريت وول ستريت لحماية حقوق المستهلك لعام 2010.
