إذا كنت تستثمر الكثير من الأموال في أصول عملك ، فأنت تريد أن تعرف أن هذه الأصول تساعد شركتك على تحقيق أهداف مبيعاتها. إن إنفاق مبلغ 20000 دولار أو حتى 200000 دولار على الآلات التي ستعمل في وضع الخمول ليس له معنى تجاري كبير ، وقد لا يستمر عملك لفترة طويلة إذا فعلت ذلك. تُعد نسبة دوران الأصول مقياسًا مفيدًا ، حيث إنها تقيس مدى كفاءة استخدامك لأصولك لتوليد الأرباح.
نصائح
-
تُظهر نسبة دوران الأصول مقدار الإيرادات التي يتم توليدها من أصول الشركة. كلما زادت النسبة ، زادت كفاءة الشركة.
ماذا يعني دوران الأصول؟
دوران الأصول هو طريقة للتعبير عن مدى كفاءة أو كفاءة الشركة في إدارة مواردها لتوليد المبيعات. باختصار ، إنها تكشف عن حجم إيرادات المبيعات التي يولدها النشاط التجاري من أصول كل دولار تملكه في كتبه. يمكن أن تكون هذه الأصول أي شيء من الآلات والمركبات والعقارات إلى الحسابات المستحقة القبض والنقدية في البنك. تحتاج كل الأعمال التجارية إلى معرفة مدى صعوبة عمل أصولها حتى تتمكن من اتخاذ القرارات حول كيفية استخدامها. إذا كان لديك دوران موجودات منخفضة ، على سبيل المثال ، قد يشير ذلك إلى أن لديك طاقة إنتاجية زائدة أو أنك لا تدير مخزونك بشكل صحيح لزيادة المبيعات إلى الحد الأقصى.
ما هي صيغة نسبة دوران الأصول؟
لحساب نسبة دوران الأصول لأي فترة معينة ، قسِّم صافي أرباح المبيعات حسب متوسط مجموع الأصول لنفس الفترة:
نسبة دوران الأصول = صافي إيرادات المبيعات / متوسط إجمالي الأصول
تتمثل الطريقة الأبسط والأكثر شيوعًا لتحديد رقم "متوسط إجمالي الأصول" في إضافة قيمة إجمالي أصول البداية إلى قيمة إجمالي رصيد الأصول ، وتقسيم الإجمالي إلى اثنين:
متوسط إجمالي الأصول = (بداية إجمالي الأصول + إنهاء إجمالي الأصول) / 2
لذا ، إذا بدأ نشاطك التجاري هذا العام بأصول تبلغ 50.000 دولار أمريكي وأنهتها بمبلغ 60 ألف دولار ، فإن متوسط إجمالي أصولك سيكون 55000 دولار. بالنسبة إلى الأنشطة التجارية الجديدة التي لا تملك بيانات لمدة سنتين ، ما عليك سوى استخدام إجمالي رصيد الأصول المنتهية كمؤشرًا لمتوسط إجمالي الأصول. يمكنك العثور على رقم إيرادات المبيعات في بيان الدخل الخاص بك.تظهر أرقام الموجودات في ميزانيتك.
كيف تعمل الحسابات في الممارسة؟
لإظهار كيفية عمل حساب دوران الأصول ، افترض أن الشركة ABC Limited لديها إيرادات مبيعات قدرها 94،000 دولار للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2017. وبالنظر إلى قسم الأصول في ميزانيتها العمومية ، ترى أن ABC كان إجمالي أصولها 8،300 $ للسنة في نهاية عام 2016 ، ومجموع الأصول بقيمة 300 18 دولار للسنة المنتهية في عام 2017. وللتذكير ، فإن صيغة نسبة دوران الأصول هي:
نسبة دوران الأصول = صافي إيرادات المبيعات / متوسط إجمالي الأصول
لذا ، بالنسبة لعام 2017 ، فإن نسبة دوران الأصول في ABC هي:
94,000/ ((8,300 + 18.300)/2) = 7.07
وهذا يعني أنه مقابل كل دولار من أصول شركة ABC المحدودة ، حققت الشركة عائدات تزيد قيمتها على 7 دولارات. طريقة أخرى للتعبير عن هذا هو شكل "الأزمنة" ، مما يعني أن موجودات بنك المؤسسة العربية المصرفية تولد سبعة أضعاف مبلغ الإيرادات مقارنة بتكلفة الأصول.
كيف تفسر نسبة دوران الأصول؟
هذه هي النسبة التي كلما ارتفع العدد كلما كان ذلك أفضل. الرقم الكبير يعني أن أصولك الثابتة تعمل على النحو الأمثل لتوليد الأموال لنشاطك التجاري. من ناحية أخرى ، تشير نسبة دوران الأصول المنخفضة إلى وجود خطأ ما. إنك لا تستخدم أصولك بكفاءة قدر المستطاع ، وقد تحتاج إلى إلقاء نظرة على عمليات الإنتاج الخاصة بك لمعرفة مكان المشكلة. بشكل عام ، توضح نسبة دوران الأصول المنخفضة أن لديك طاقة إنتاجية زائدة لا تقوم بملئها ، وبالتالي فإن أصولك غير مستغلة. قد يشير أيضًا إلى ممارسات التجميع المتساهلة أو أنك لا تدير مخزونك بكفاءة ، من بين مشكلات أخرى.
ما هي نسبة دوران الأصول الجيدة؟
كما هو الحال مع النسب الأخرى ، يعتمد الرقم الذي تحصل عليه على رقم جيد أو سيء على الصناعة التي تعمل بها شركتك. بعض الصناعات أكثر كثافة من غيرها من الصناعات ، وبالتالي فإن معدل دوران الأصول الخاصة بهم سيكون أقل. فعلى سبيل المثال ، تعمل إحدى الاستشارات الإدارية أساسًا على خبرة مستشاريها. لا تحتاج إلى العديد من الأصول الثابتة لأداء الخدمات للعملاء وتوليد الإيرادات. قارن ذلك بشركة التعدين أو التعدين حيث تكون الأصول هي العمود الفقري للأعمال التجارية ، ومن السهل معرفة كيف سيكون للصناعات المختلفة مقياسًا مختلفًا للغاية لمعدل دوران الأصول.
للعثور على المقياس المناسب لنشاطك التجاري ، يجب أن تقارن بين التفاح والتفاح. المقارنات ذات مغزى فقط بين المنظمات في نفس الصناعة ، ويجب أن يتم تعريف نسبة "جيدة" أو "سيئة" في هذا السياق.
كيف تستخدم نسبة دوران الأصول إلى الاتجاهات الفورية؟
مثل جميع نسب المحاسبة ، فإن معدل دوران الأصول يعطي لمحة عن كفاءة الشركة في نقطة ثابتة من الزمن. المقياس الحقيقي لمدى أدائك هو ما إذا كانت النسبة ترتفع أو تنخفض خلال عدة فترات محاسبية. من الناحية المثالية ، سترغب في زيادة النسبة ، لا تتدهور.
إذا لاحظت انخفاض معدل دوران الأصول لديك من فترة إلى فترة عندما تكون إيرادات مبيعاتك متشابهة ، فقد تكون علامة على امتلاكك سعة كبيرة جدًا في أصولك التي لم يتم استخدامها. بعبارة أخرى ، لقد استثمرت أكثر من اللازم ، أو اشترت المزيد من السيارات ، أو المباني ، أو الآلات مما يمكنك استخدامه. مرة أخرى ، السياق مهم ، وإذا كنت قد قمت بسلسلة من عمليات شراء الأصول تحسباً للنمو المستقبلي ، فقد تأخذ نسبة شركتك انخفاضاً اصطناعياً. من المهم عدم الشعور بالذعر ، لأن نسبةك ستعود قريباً حيث تبدأ الإيرادات في الإنتاج من محرك المبيعات الخاص بك.
إذا كانت النسبة الخاصة بك في ازدياد ، فقد تكون علامة على نمو قدراتك الإنتاجية وتصبح أكثر كفاءة. ومع ذلك ، يمكن أن يعني ذلك بسهولة أن يتم توسيع طاقتك من حيث الإنتاج. قد تكون نسبة الزيادة ، سنة بعد سنة ، إشارة على أنك تحتاج إلى الاستثمار في بعض الأصول التجارية الإضافية للنمو.
كيف يمكنك زيادة معدل دوران الأصول؟
ونظرًا لأن نسبة دوران الأصول تقارن صافي مبيعات الشركة بمتوسط أصول الشركة ، فمن المنطقي أنك ستحتاج إلى تحسين أحد هذين المدخلين أو كليهما لزيادة النسبة. فيما يلي بعض الأساليب التي يجب وضعها في الاعتبار:
زيادة الايرادات:
قد تؤدي فترة المبيعات البطيئة إلى انخفاض معدل دوران الأصول حتى لو تم استخدام أصولك بشكل صحيح. غالبًا ما يكون تعزيز هذه المبيعات أسهل طريقة لتحسين رقمك. هل يمكن أن تقوم بحملة تسويقية أو عقد ترويج أو تعديل استراتيجية التسعير الخاصة بك لتحسين مبيعات السلع تامة الصنع الخاصة بك؟
بيع الأصول القديمة:
ليس هناك معنى كبير في الاحتفاظ بالأصول غير المستخدمة أو غير المستغلة التي لا تنتج الدخل. يمكن أن يوفر لك تصفية تلك الأصول حقًا نقديًا سريعًا ، يمكنك إعادة استثماره في الأصول التي ستعمل على تحسين النتيجة النهائية.
تحسين كفاءة الإنتاج:
هل تستخدم أصولك بكفاءة؟ هل بعض الموجودات غير مستغلة لأن هناك اختناقات في أماكن أخرى من عملية الإنتاج؟ هل هناك تعطل في عملية الإنتاج التي يمكن التخلص منها؟ يجب أن يزيد الإنتاج ، كما هو موضح في إيرادات مبيعاتك ، بشكل ملحوظ إذا تم استخدام الأصول الخاصة بك إلى أقصى سعة لها ، دون أي زيادة مادية في النفقات الأخرى الخاصة بك.
أصول التأجير:
المستأجرة ، على عكس المملوكة ، لا تحسب المعدات كأصول ثابتة في ميزانيتك العمومية. لذلك ، لا يظهر في نسبة دوران الأصول.
التركيز على الحسابات المستحقة القبض:
سوف تعمل المجموعات البطيئة على تقليل صافي المبيعات في بيان الدخل الخاص بك ، وبالتالي تقليل نسبة دوران الأصول. يمكنك تحسين مجموعة الفواتير الخاصة بك عن طريق الاستعانة بمصادر خارجية لمجموعات تحصيل الديون الخاصة بك أو تخفيض شروط الدفع الخاصة بك ، بحيث يكون لدى العملاء نافذة أقصر للدفع.
تحسين مراقبة المخزون الخاص بك:
لن تظهر السلع النهائية التي توضع في المستودع في صافي مبيعاتك ، وبالتالي ستكون نسبة دوران الأصول لديك أعلى مما ينبغي أن تكون عليه. الحل ، في هذه الحالة ، هو التفكير في كيفية شحن المنتج الخاص بك أسرع بكثير وجمع الدفع. هل يمكنك تحسين عمليات التسليم؟ هل سيؤدي الاستثمار في التقنية لأتمتة التحكم في الطلب والجرد إلى تحسين إدارة المخزون لديك؟
ما هو معدل دوران الأصول مقابل. العائد على الأصول؟
بالنسبة للشركات الصغيرة ، فإن مقياس الربحية الأكثر استخدامًا هو العائد على الموجودات أو العائد على الأصول. يشبه العائد على الأصول نسبة دوران الأصول ، لكنه يقيس مدى جودة استخدامك لأصولك لتوليد الأرباح ، وليس فقط المبيعات. لحساب عائد النفقات (ROA) ، قسِّم صافي الدخل الخاص بك حسب متوسط إجمالي الأصول كما يلي:
عائد النفقات = صافي الدخل / متوسط إجمالي الأصول
صافي الدخل يظهر على بيان دخل الشركة. ويعرض المبلغ الذي حصلت عليه الشركة بعد طرح النفقات المتكبدة ، بما في ذلك الضرائب والاستهلاك. تم العثور على متوسط إجمالي الأصول في الميزانية العمومية للشركة - وهو نفس الرقم الذي تم توصيله بمعدل نسبة دوران الأصول.
يظهر ROA العلاقة المباشرة بين الربح ومجموع أصول الشركة. المغزى هو أنه باستخدام صافي الدخل بدلا من الإيرادات ، فأنت تشمل نفقات في صيغة الأصل. كما هو الحال مع دوران الأصول ، كلما ارتفع عائد الاستثمار ، كان ذلك أفضل. أداء قليل من الشركات بشكل جيد مع مرور الوقت دون تحقيق نسبة مئوية لائقة في هذا المؤشر الرئيسي.
يمكنك حساب ROA باستخدام نسبة دوران الأصول؟
من الممكن أيضًا حساب ROA باستخدام نسبة دوران الأصول ، باستخدام الصيغة التالية:
ROA = هامش الربح الصافي x معدل دوران الأصول
هنا ، أنت تضاعف معدل دوران الأصول (صافي إيرادات المبيعات مقسومًا على متوسط إجمالي الأصول) حسب صافي ربح الربح (صافي الدخل مقسومًا على صافي إيرادات المبيعات). يمكن للعائدات أن تلغي نفسها ، لذا فإن ما تحصل عليه هو صافي الدخل مقسومًا على متوسط إجمالي الأصول - بعبارة أخرى ، العائد على الأصول.
ما المغزى؟ تذكر ، ROA هي نسبة الربحية. يقيس هامش الربح للمبلغ المستثمر في الأصول. معدل دوران الأصول ، من ناحية أخرى ، هو نسبة النشاط. يقيس مدى نجاحك في تحقيق إيرادات استنادًا إلى استخدامك لتلك الأصول. في حين أن النسبتين مختلفتان بمهارة ، فمن المفيد وجود مؤشرين عند تقييم إدارة الشركة.
وهنا مثال على ذلك. لنفترض أن الشركة A تحقق عائد استثمار بنسبة 8 في المائة مع دوران موجودات بنسبة 2.5 في المائة وهامش ربح صافٍ نسبته 3.5 في المائة. يبلغ معدل العائد على الأصول من الشركة ب 6 في المائة ، وهو ناتج عن معدل دوران الأصول بنسبة 1.85 في المائة وهامش الربح الصافي بنسبة 5 في المائة. في حين أن الشركة B يمكنها أن تفخر بهامش ربح أعلى ، فإن الشركة "أ" تستخدم أصولها بكفاءة أعلى بكثير ، كما يتبين من دوران الموجودات وعائد الأصول (ROA) وهو أعلى بنسبة 30 بالمائة من الشركة ب.
ما يحدث هنا هو مؤشر على اتجاه عام - أن الشركات ذات معدل دوران الأصول المنخفض تميل إلى أن يكون لها هوامش ربحية عالية ، وتميل تلك التي لديها دوران موجودات عالية إلى أن يكون لها هوامش ربح أقل. يتمثل التحدي الذي تواجهه الشركات ذات العوائد المرتفعة ، والشركات ذات هامش الربح المنخفض ، مثل الشركة أ ، في الحفاظ على عائد معقول (ROA) جيد ، لأن هامش الربح المنخفض بشكل عام سيؤدي إلى انخفاض العائد على الاستثمار إلا إذا كانت الشركة فعالة.
