بالنسبة للكثيرين منا ، ينظر إلى عملية تطوير ميزانية رأس المال التشغيلي السنوي مع الخوف والارتباك. لكنها في الواقع مجرد خطط: واحدة للمستقبل القريب وواحدة على المدى الطويل. في حين أن ميزانية التشغيل قصيرة الأجل قد تؤثر على كمية النبيذ التي يمكن أن نستخدمها للعميل وتناول العشاء ، فإن خطة رأس المال قد تحدد ما إذا كان بإمكاننا تحقيق أهدافنا المهنية على المدى الطويل.
فريف
تفاصيل الميزانية خطة مالية. تقوم الشركات بتقسيم الخطة إلى نوعين: خطة تشغيل وخطة رأسمالية. تركز ميزانية التشغيل على التشغيل اليومي للشركة وتغطي عادة فترة عام واحد. على مدار العام ، يقوم المديرون بمراجعة الخطة باستمرار وقياس أي انحراف عن الإيرادات والمصروفات المتوقعة حيث تؤثر التغييرات على الأرباح التشغيلية السنوية. تركز الميزانيات الرأسمالية على استراتيجية الاستثمار الداخلي وعادة ما تكون طويلة الأجل ، على الرغم من إمكانية تحديثها سنوياً. سوف تمتد ميزانية رأس المال العادية على مدى خمس أو 10 سنوات.
ميزانية تشغيلية
يقوم المديرون بتطوير ميزانية التشغيل من خلال تقدير إيرادات المبيعات لأول مرة. وتسهّل اتجاهات السوق وقرارات التسعير هذه التوقعات التي تتضاءل مع قدرة الشركة على تقديم المنتج أو الخدمة. في حين أن الصناعة المتنامية قد تتطلب منتجًا غير محدود تقريبًا ، إلا أن قدرات المصنع قد تحد من الإنتاج. تتبع ميزانيات النفقات وتغطي التكاليف مثل العمالة والمواد الخام والمرافق العامة والنفقات العامة والمبيعات والتسويق والبحث والتطوير. غالبًا ما تكون الميزانيات ذات أساس صفري ، بمعنى أن تقديرات التكلفة تعتمد على توقعات مفصلة حسب نوع النفقات بدلاً من تقدير التكاليف استنادًا إلى التاريخ فقط. يتم تطوير ميزانيات التشغيل حسب الشهر وقد تختلف بشكل كبير بناءً على توقيت النفقات مثل شراء المواد الخام. تتم مراقبة ميزانيات التشغيل شهريًا على الأقل مع تحليل أي اختلاف عن كثب.
الموازنة الرأسمالية
يتم تطوير ميزانيات رأس المال لسببين رئيسيين: التوسع والاستبدال. تقوم الشركات الناجحة باستمرار بتقييم ظروف السوق وتحليل الفرص. قد يقرروا التوسع عن طريق دخول مناطق جغرافية أخرى أو قد يضيفون منتجات جديدة إلى عروضهم. كل من هذه القرارات التوسع تتطلب إضافة النباتات والمعدات. كما أصبحت المرافق متهالكة ، وفي نهاية المطاف ، يتعين استبدال الآلات أو تحديثها. تسمى الخطة المالية الموضوعة لتلبية هذين الحاجتين ميزانية رأسمالية. إنه استثمار في المستقبل.
الاعتبارات
في حين أن ميزانيات التشغيل تحدد قابلية البقاء على المدى القصير ، فإن ميزانيات رأس المال تتطلع إلى المستقبل. يتم تحديد معظم ميزانيات رأس المال من قبل كبار المسؤولين التنفيذيين ويتم تحليل كل استثمار بعناية. يدقق المديرون في كل اقتراح استثماري ، والذي قد ينطوي على قرار باقتراض أموال لن يكون لها عائد استثماري فوري. تحدد أساليب القيمة الحالية الصافية ما إذا كان الاستثمار الذي يتم بالدولار الحالي سيحقق أرباحًا مستقبلية. مثال على ذلك هو شركة الطيران التي تستثمر في طائرة بملايين الدولارات. سوف يتنبأ التحليل بما إذا كانت تكلفة الطائرة مبررة على أساس قدرتها المستقبلية على توليد الإيرادات وإضفاء المزيد من الربحية على الشركة.
