تعكس النسب المالية العلاقات بين الإيرادات والأرباح وغيرها من بنود القوائم المالية. يمكن للإدارة والمستثمرين استخدام النسب لتقييم أداء الشركة مع مرور الوقت وضد الصناعة. إن نسبة التدفق النقدي إلى الإيرادات ، والمعروفة أيضًا باسم نسبة التدفق النقدي إلى المبيعات التشغيلية أو نسبة التدفق النقدي إلى المبيعات ، هي نسبة التدفق النقدي التشغيلي إلى الإيرادات. وهو يشير إلى قدرة الإدارة على تحويل الإيرادات إلى أرباح وصافي التدفقات النقدية.
حقائق
وتتمثل الصيغة الخاصة بهذه النسبة في تشغيل التدفق النقدي مقسومًا على الأرباح ، ويتم التعبير عنه كنسبة مئوية. التدفق النقدي التشغيلي هو صافي الدخل مضافاً إليه التسويات الخاصة بالبنود غير النقدية ، مثل مصروفات الاستهلاك والتغيرات في رأس المال العامل ، وهو الفرق بين الموجودات المتداولة والمطلوبات المتداولة. الاستهلاك هو تخصيص تكاليف الأصول الثابتة على مدى عمرها الإنتاجي. تشمل الأصول المتداولة النقد والجرد والحسابات المستحقة القبض ، والتي تشمل العناصر المشتراة على أساس الائتمان. تشتمل المطلوبات المتداولة على الحسابات الدائنة والمرتبات المستحقة والالتزامات الأخرى قصيرة الأجل.
الدلالة
يمكن للإدارة والمستثمرين وأصحاب المصلحة الآخرين استخدام نسبة التدفق النقدي إلى الإيرادات لتقييم فعالية ضوابط التكاليف الداخلية. تعني النسبة العالية عادة أن الشركة قادرة على تحويل نسبة أعلى من إيراداتها إلى أرباح وصافي التدفقات النقدية. يعتبر خط الاتجاه المستوي أو المتزايد مؤشراً بشكل عام على نمو المبيعات المتسق والإدارة الفعالة للمصاريف. تمثل تحصيلات المستحقات الضعيفة والمصروفات الأعلى بعضًا من أسباب انخفاض خط الاتجاه.
استراتيجيات
يعتمد التدفق النقدي التشغيلي على صافي الدخل ، وهو عائد ناقص المصروفات. لذلك ، إذا حققت الشركة إيرادات أعلى ، فيجب عليها الحفاظ على النفقات ثابتة بالنسبة للإيرادات لزيادة التدفق النقدي التشغيلي وارتفاع نسبة التدفق النقدي إلى الإيرادات. إذا انخفضت الإيرادات ، يجب على الشركة إجراء تخفيض مقابل في النفقات للحفاظ على نفس نسبة التدفق النقدي إلى الإيرادات. وتشمل الاستراتيجيات الأخرى لزيادة النسبة استخدام الائتمان بدلاً من النقد للمشتريات ، وتشديد متطلبات الائتمان ومتابعة الحسابات المتأخرة.
مثال
إذا كانت إيرادات الشركة والتدفقات النقدية التشغيلية هي 100،000 دولار و 26،000 دولار ، على التوالي ، فإن نسبة التدفق النقدي إلى الإيرادات تبلغ 26 بالمائة 100 x ($ 26،000 / $ 100،000). إذا زادت الشركة عائداتها بنسبة 10 في المائة إلى 110،000 دولار (100000 دولار أمريكي × (1 + 0.10) = 100000 × 1.10 = 110،000 دولار أمريكي) ، لكنها تنفق أكثر على الإعلانات والمصاريف الأخرى لتوليد هذه الإيرادات الإضافية ، فقد ينخفض صافي دخلها ، مما يعني أن السيولة التشغيلية التدفق سوف يسقط أيضا. وبافتراض أن التدفق النقدي ينخفض بنسبة 5٪ إلى 24،700 دولارًا (26،000 دولارًا أمريكيًا x (1 - 0.05) = 26،000 دولار × 0.95 = 24،700 دولارًا أمريكيًا) ، فإن نسبة التدفق النقدي إلى الإيرادات الجديدة تبلغ 22.45 بالمائة 100 × (24،700 دولارًا أمريكيًا / 110،000 دولار أمريكي ، انخفاض بنسبة 3.55 في المئة (26 - 22.45) على الرغم من زيادة بنسبة 10 في المئة في المبيعات.
