هناك مقاييس تدفق نقدي مختلفة متاحة لتحليل المشاريع مثل إجمالي التدفق النقدي والتدفق النقدي المتزايد. يستخدم التدفق النقدي الكلي لتقييم جدوى مشروع بأكمله. يتم استخدام التدفق النقدي المتزايد بشكل أكبر لتقييم تأثير التدفق النقدي لإجراء تغييرات في مشروع مستمر.
التدفق النقدي الإضافي
التدفق النقدي المتزايد هو أسلوب قياس الاستثمار والعائد الذي يعطي المدير فكرة عن فوائد الاستثمار أو التغيير في سياسات الإدارة. على سبيل المثال ، يقوم أحد المديرين بتقييم تأثيرات شراء برامج أعمال جديدة الآن مقابل سنة من الآن. يكلف برنامج الأعمال الآن مليوني دولار ، لكنه سيكلف مليون دولار سنوياً من الآن. ومع ذلك ، فإن برنامج الأعمال الجديد سيتيح للشركة أن تصبح أكثر كفاءة وتسمح لها بخفض نفقاتها البالغة 500،000 دولار في السنة من الاستعانة بمصادر خارجية للمهام الإدارية.
التدفق النقدي المتزايد لشراء البرنامج الآن هو التغيير في التدفقات النقدية لمشروع برمجيات الأعمال. ستنفق الشركة مليون دولار إضافي للبرنامج ولكنها توفر 500000 دولار في السنة. إن وفورات قدرها 000 500 دولار ناقص التدفقات النقدية الإضافية الخارجة البالغة مليون دولار تؤدي إلى تدفق نقدي متزايد قدره 000 500 دولار. لذلك يجب على الشركة عدم شراء برامج الأعمال الآن ويجب الانتظار لمدة عام واحد.
مجموع التدفقات النقدية
يصف التدفق النقدي الإجمالي النقد الناتج عن مشروع أو شركة. يمكن أن يصف إجمالي التدفق النقدي الأحداث الماضية أو المستقبلية. على سبيل المثال ، حققت الشركة تدفقات نقدية قدرها مليون دولار منذ ثلاث سنوات ، ومليوني دولار قبل عامين ، و 3 ملايين دولار في العام الماضي. للعثور على إجمالي التدفق النقدي المتولد على مدى السنوات الثلاث الماضية ، أضف التدفق النقدي للسنوات الثلاث الماضية معًا بمبلغ إجمالي قدره 6 ملايين دولار. لوصف إجمالي التدفقات النقدية المتوقعة ، يتعين عليك عرض التدفقات النقدية لمشروع أو شركة خلال فترة زمنية معينة وإضافتها معًا. مجموع التدفقات النقدية المتوقعة هو إجمالي التدفقات النقدية المتوقعة على مدار الإطار الزمني.
فرق
كلا التدفقات النقدية المتزايدة والتدفق النقدي الإجمالي هما قياسات التدفق النقدي ، ولكنهما يقيسان التدفقات النقدية المختلفة. يقيس التدفق النقدي الإضافي فوائد التغيير في خطة التشغيل أو الأعمال. مجموع التدفقات النقدية يقيس التدفقات النقدية المتراكمة خلال فترة زمنية معينة أو مشروع معين.
استعمال
التدفق النقدي المتزايد مفيد جدا للاستخدام في المشاريع أو الاستثمارات أو تغييرات السياسة في الشركة. سوف يسمح للمدير بسرعة الحصول على فكرة عما إذا كان الأمر يستحق الاستيلاء على مشروع أو استثمار. يشير التغير التدريجي الإيجابي في التدفق النقدي عادة إلى أن الشركة يجب أن تستثمر في المشروع أو التغيير في السؤال.
ومع ذلك ، لاحظ أن التغير التدريجي في التدفق النقدي لا يأخذ في الاعتبار مخاطر التدفقات النقدية الواردة. إذا كانت التدفقات النقدية غير مضمونة ومخاطر عالية ، قد لا يكفي حتى التدفق النقدي التدريجي الإيجابي في اتخاذ قرار متابعة التغيير. قد يكون من الضروري تقييم احتمالات توليد التدفقات النقدية المختلفة أولاً.
