بالنسبة للشركات الصغيرة ، يشبه حساب احتساب الفائدة إلى التكلفة بعض الشيء مثل النظر إلى كرة بلورية. يتيح لك ذلك تقييم الفوائد طويلة الأجل لمشروع معين مقابل التكاليف المرتبطة بهذا المشروع. يقيس التحليل الجيد للمنفعة التكاليف الجوانب النقدية وغير النقدية للمشروع لأنه في بعض الأحيان لا يمكن تقدير قيمة المشروع بالقيمة الكمية البحتة.
نصائح
-
تحدد نسبة الفائدة إلى التكلفة ما إذا كان المشروع سيكون مربحًا للشركة.
ما هي نسبة الفائدة إلى التكلفة؟
نسبة الفائدة إلى التكلفة (BCR) هي نسبة مالية تستخدم لتحديد ما إذا كان مبلغ المال الذي يتم من خلال المشروع سيكون أكبر من التكاليف المتكبدة في تنفيذ المشروع. إذا كانت التكاليف تفوق الفوائد ، فإن المشروع لا يقدم قيمة مقابل النقود في ظل الظروف المفترضة. تشتمل نسبة الفائدة إلى التكلفة على عنصرين: فوائد مشروع أو اقتراح ، وتكاليف المشروع أو الاقتراح. ﻳﺠﺐ اﻟﺘﻌﺒﻴﺮ ﻋﻦ اﻟﻌﻮاﻣﻞ اﻟﻨﻮﻋﻴﺔ ، ﻣﺜﻞ اﻟﻔﺎﺋﺪة اﻟﺘﻲ ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﺘﺮﺗﺐ ﻋﻠﻴﻬﺎ اﻟﻤﺸﺮوع ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ، ﻣﻦ اﻟﻨﺎﺣﻴﺔ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﺣﻴﺜﻤﺎ آﺎن ذﻟﻚ ﻣﻤﻜﻨﺎً ﻟﻀﻤﺎن ﻧﺘﻴﺠﺔ دﻗﻴﻘﺔ.
فهم صافي القيمة الحالية
تحوّل جميع تحليلات التكلفة - الفائدة القيمة الصافية الحالية (NPV) لتكلفة المشروع وفائدته. يتم تضمين القيم الحالية لأنه يفترض أن المال الذي لديك الآن يستحق أكثر من نفس المبلغ من المال في المستقبل ، بسبب تأثيرات التضخم. يمكنك حساب صافي القيمة الحالية باستخدام الصيغة:
NPV = value / (1 + r) ^ t
أين:
- "r" هو سعر الخصم مثل معدل التضخم.
- "t" هي مدة خدمة المشروع ، أي الفترة التي سيوفر فيها المشروع فوائد.
على سبيل المثال ، دعنا نفترض أنك تفكر في استبدال قطعة أساسية من معدات التصنيع. تكاليف المعدات $ 625،000 للشراء. معدل التضخم هو 3 في المائة ، ومن المتوقع أن يؤدي رفع مستوى المعدات إلى زيادة أرباحك بمقدار 220،000 دولار في السنة لكل من السنوات الثلاث القادمة. القيمة الصافية الحالية لفوائد المشروع هي 294.42 622 دولار ، وتحسب على النحو التالي:
- السنة الأولى: 220،000 دولار (1 + 0.03) ^ 1 = 213،592.23 دولار
- السنة الثانية: 220،000 دولار (1 + 0.03) ^ 2 = 207،371.1 دولار
- السنة الثالثة: 220،000 دولار (1 + 0.03) ^ 3 = 201،331.16 دولار
NPV = 213،592.23 $ + 207،371.10 $ +31،331.16 $ = 622،294.49 $.
كيفية حساب نسبة الفائدة إلى التكلفة
إن معادلة نسبة الفائدة والتكلفة هي القيمة المخصومة لمزايا المشروع مقسومة على القيمة المخصومة لتكاليف المشروع:
BCR = قيمة مخفضة للفوائد / قيمة مخفضة للتكاليف.
ستحتاج إلى استخدام صيغة NPV أعلاه أو حساب نسبة التكلفة-الفائدة عبر الإنترنت لمساعدتك في العثور على القيمة المخفضة لكل تكلفة ومزايا. في المثال أعلاه ، التكلفة الإجمالية هي مجرد استثمار أولي قدره 625،000 دولار - لا يوجد خصم للحساب حيث أنك تدفع المبلغ بالكامل مقدمًا. وتحسب القيمة المخفضة للفوائد بمبلغ 294.49 622 دولارا. قسّم المنافع حسب التكاليف لنسبة التكلفة إلى الفائدة 0،995.
ماذا يعني كل شيء
يشير BCR يساوي واحد إلى مشروع محايد التكلفة. لن يجني هذا العمل المال أو يخسره إذا قام بإضاءة هذا النظام. BCR أكبر من واحد هو عائد إيجابي. يجب على الشركة النظر في المضي قدمًا في هذا المشروع ، خاصةً إذا كان BCR أكبر بكثير من واحد. ويعني BCR أقل من واحد أن التكاليف تفوق الفوائد وأن المشروع سيتعرض لخسارة. ﻓﻲ اﻟﻤﺜﺎل اﻟﺴﺎﺒق ، ﺤﻘق اﻟﻤﺸروع ﺒرﻨﺎﻤﺞ ﺘﮐﺎﻟﻴف اﻟﺒرﻤﺠﺔ ﺒﻤﻘدار 0.995 ﻤﻤﺎ ﻴﻌﻨﻲ أن ﺘﮐﺎﻟﻴف اﻟﻤﺸروع ﺘﻔوق ﻤزاﻴﺎه ﺒﺸﮐل طﻔﻴف. تنفيذ هذا المشروع سيعود فقط ب 99،5 سنتا من المنافع لكل دولار يتم إنفاقه.
إذا لم تعدل من أجل التضخم ، فإن إجمالي فوائد المشروع سوف يصل إلى 660،000 دولار (220،000 دولار في السنة لمدة ثلاث سنوات). إن قسمة مبلغ 660،000 دولار أمريكي على مبلغ 625،000 دولار أمريكي يعطي نسبة للتكلفة-المنفعة الإيجابية عند 1.056. ستكون النتيجة انحرافًا وربما تؤدي إلى نتيجة مختلفة.
