ينصح خبراء التمويل الشخصي العملاء بالتحقق دوريًا من أصولهم ومطلوباتهم ، حتى يتمكنوا من اكتشاف حالات المديونية المرتفعة أو إمكانية حدوث مشكلات مالية على الطريق. وينطبق هذا المحامي العريق أيضًا على بيئة الأعمال ، ويقوم المحللون الماليون بشكل منتظم بقياس اتجاهات الأداء عند مراجعة البيانات المالية للشركات والمؤسسات غير الربحية.
فريف
تحليل الاتجاهات يساعد الجمهور على فهم ما يجري خلف الأبواب المغلقة للشركة ، من الناحية التاريخية. من خلال مراجعة البيانات المالية للمؤسسة ، لا يرى المستثمرون فقط ما إذا كان النشاط التجاري قد حقق أرباحًا خلال العام قيد المراجعة ، ولكن أيضًا ما إذا كان قد تم توليد النقد على مدار فترة أطول - مثل ثلاثة أو خمسة أو 10 سنوات. تتضمن مجموعة كاملة من التقارير المالية الميزانية العمومية وبيان الدخل وبيان التدفقات النقدية وبيان الأرباح المحتجزة.
أهمية
تحليل الاتجاهات مهم عند فحص البيانات المالية للشركة ، لأن المحللين الماليين يمكنهم رؤية كيف نمت أصول الشركة مع مرور الوقت. في المشهد التنافسي ، غالباً ما يكون موضوع نمو الأصول بارزاً ، خصوصاً في الصناعات التي تتطلب استثمارات كبيرة مقدما - مثل النفط والغاز والتعدين والعسكريين. من خلال تقييم اتجاهات الأداء ، يمكن لمحللي الشركات أيضًا أن يعرفوا ما إذا كانت المنظمة تدير أداؤها بطريقة مدروسة وتستثمرها بحكمة. هناك طرق أساسية لتحليل الاتجاهات مع البحث في البيانات المالية. هذه هي تحليل النسبة والتحليل الرأسي والتحليل الأفقي.
التحليل النسبي
يستدعي تحليل النسب استخدام مقاييس الأداء ، مثل هامش الربح الصافي والعائد على حقوق المساهمين ، لتقييم الاتجاهات التشغيلية للشركة. هذه تدير سلسلة كاملة من الكفاءة وإشارات السلامة إلى أنماط الملاءة والسيولة. هامش صافي الربح يساوي صافي الدخل مقسوما على إيرادات المبيعات ويشير إلى الربحية خلال فترة. العائد على حقوق المساهمين ، أو ROE ، يقيس مدى نجاح الشركة في استخدام حقوق الملكية الخاصة بها لتحقيق عوائد. يساوي العائد على حقوق المساهمين الدخل قبل الضرائب مقسومًا على القيمة الصافية.
التحليل الرأسي
في التحليل الرأسي ، يحدد المديرون الماليون أحد البنود المحاسبية كمقياس ومقارنة العناصر الأخرى بالمعيار الرقمي. على سبيل المثال ، تبلغ إيرادات الشركة ونفقاتها وصافي دخلها 10 ملايين دولار و 6 ملايين دولار و 4 ملايين دولار على التوالي. الإيرادات هي المعيار. وبناءً على ذلك ، يوضح التحليل الرأسي لبيان دخل الشركة ما يلي: الإيرادات 100٪ (10 ملايين دولار مقسومًا على 10 ملايين دولار 100 مرة) ؛ النفقات 60 في المائة (6 ملايين دولار مقسوما على 10 ملايين دولار 100 مرة) ؛ وصافي الدخل 40 في المئة (4 ملايين دولار مقسوما على 10 ملايين دولار 100 مرة).
تحليل أفقي
التحليل الأفقي هو دراسة اتجاهات الأداء بمرور الوقت. على سبيل المثال ، يمكن للمستثمرين مراجعة الميزانية العمومية للشركة لمدة خمس سنوات لتحديد كيفية نقل أصول ومطلوبات الشركة من السنة الأولى حتى السنة الخامسة.
