عند مراجعة استثمار تجاري محتمل ، من الشائع أن يقوم المتخصصون الماليون بفحص هامش الربح الإجمالي للشركة والعائد على الاستثمار. هامش الربح الإجمالي هو مؤشر رئيسي على عائد الاستثمار - لكن هذين المصطلحين ليسا متشابهين. يجب أن يتمكن مديرو الأعمال والمستثمرون على حد سواء من التمييز بسهولة بين عائد الاستثمار والهامش الإجمالي وتسخير معرفتهم للمساعدة في تقييم الأداء المالي.
عائد الاستثمار
العائد على الاستثمار هو المبلغ الذي يدفعه الاستثمار المعطى ، معبرًا عنه كنسبة مئوية من الاستثمار الأصلي. على سبيل المثال ، الاستثمار الذي يعيد 108 دولارات على أصل مبدئي يبلغ 100 دولار له عائد 8٪ على الاستثمار ، حيث أن 8 دولار هو العائد الصافي. ﻋﺎدة ﻣﺎ ﯾُﺳﺗﺧدم ﻋﺎﺋد اﻻﺳﺗﺛﻣﺎر ﻟﺗﻘﯾﯾم ﺟودة ﻣﺧزون أو ﺳﻧد ﻣﻌﯾن ، وﻟﮐن اﻟﻣدﯾرون ﯾﺳﺗﺧدﻣون ﻋﺎدة اﻻﺳﺗﺛﻣﺎر ﻓﻲ اﻹﺷﺎرة إﻟﯽ اﻟﻘرارات واﻻﺳﺗراﺗﯾﺟﯾﺎت واﻟﻣﺷﺗرﯾﺎت اﻟﺗﻲ ﺗﺟرﯾﮭﺎ اﻟﺷرﮐﺔ.
هامش الربح الإجمالي
هامش الربح الإجمالي عبارة عن نسبة مالية تقارن الإيرادات والتكاليف المباشرة. "الدخل ناقص التكاليف المباشرة يساوي الهامش الإجمالي" ، وفقا لدارين داهل من "شركة". مجلة. عادةً ما يتم التعبير عن الهامش الإجمالي كنسبة مئوية. ويرتبط هامش الربح الإجمالي ارتباطًا وثيقًا بالترميز ، كما أن الشركات ذات الهامش الإجمالي الصحي تكون أكثر ربحية بشكل كبير من تلك التي بالكاد تغطي تكاليفها. لا يشمل هامش الربح الإجمالي أي تكاليف غير مباشرة للمبيعات - نفقات مثل الإيجارات والرواتب والإعلانات - ولكنه يشمل المخزون وتكاليف العمالة المحددة.
صلة
ووفقاً للخبير المالي جاي إيبين ، فإن هامش الربح الإجمالي هو مؤشر هام على عائد الاستثمار ، وهو ما يسعى إليه أصحاب الأسهم والمساهمين في نهاية المطاف. ويرجع ذلك إلى أن الشركات التي لديها هوامش ربح غير كافية لا تحقق إيرادات كافية لتمويل عملياتها. يستخدم هامش الربح الإجمالي أحيانًا لتوجيه مديري الأنشطة التجارية إلى المشكلات المحتملة المتعلقة بالتحكم في التكاليف أو خفض السعر. قد يعمل الهامش الإجمالي في كثير من الأحيان كمتنبأ بالعائد المحتمل على الاستثمار على المدى الطويل. غالباً ما يكون لدى الشركات الجديدة عائد سلبي أو ضعيف على الاستثمار بسبب تكاليف بدء التشغيل ، ولكن تلك التي تتمتع بهامش ربح أساسي كبير من المرجح أن تحقق ربحاً إذا نجت من سنواتها الأولى.
الاختلافات الرئيسية
على الرغم من أن هامش الربح الإجمالي يرتبط ارتباطًا وثيقًا بعائد الاستثمار ، إلا أن المرء لا يترجم دائمًا إلى الآخر. ستظل الأعمال التجارية ذات التكاليف غير المباشرة الكبيرة تعاني من عائد سلبي على الاستثمار ، حتى لو كان أداءها جيدًا من حيث هامش الربح الإجمالي. بالإضافة إلى ذلك ، قد تؤثر التغيرات في السوق على هامش نمو سلبي في المستقبل ، لذا ، وكما هو الحال دائمًا ، فإن الاتجاهات مهمة والنتائج السابقة ليست ضمانًا للعائدات المستقبلية.
