كيفية حساب التمويل الخارجي

يعد حساب مبلغ التمويل المطلوب من أكبر التحديات التي تواجه مديري الشركات. تتسم أسواق رأس المال بالتعقيد الشديد ، وقد يكون من الصعب تحديد مقدار التمويل الخارجي اللازم لزيادة التمويل ، إن وجد. يعتمد مقدار التمويل الخارجي لاحتياجات شركتك على الميزانية التشغيلية لنشاطك التجاري بالإضافة إلى الموارد الرأسمالية الحالية للشركة. إن تحديد مقدار التمويل الخارجي الذي سيتم رفعه سيكون أسهل بكثير إذا قمت بتطوير ميزانية تشغيلية قوية لشركتك.

قم بتقدير حجم المبيعات التي تتوقع أن تحققها شركتك في العام المقبل. أفضل طريقة لتسويق المبيعات هي استخدام نمو المبيعات السنوي على مدار فترة الخمس سنوات الأخيرة. على سبيل المثال ، إذا كانت الشركة قد نمت مبيعاتها بمعدل سنوي يبلغ 5٪ خلال السنوات الخمس الماضية ، ومبيعات السنة الحالية هي 100 دولار ، فيمكنك بيع ميزانية قدرها 100 دولار × (1 + 5٪) = 105 دولارًا للسنة المقبلة.

حساب تكلفة الشركة للبضائع المباعة والتكاليف التشغيلية باستخدام متوسط ​​النسبة المئوية لطريقة المبيعات. إذا كانت تكلفة البضائع المباعة كنسبة مئوية من المبيعات 20٪ خلال السنوات الخمس الماضية ، فيمكنك وضع ميزانية تكلفة السلع التي تم بيعها بما يعادل 105 دولار × 20٪ = 21 دولارًا للسنة المقبلة. إذا كان متوسط ​​المصروفات التشغيلية كنسبة مئوية من المبيعات 15٪ خلال السنوات الخمس الماضية ، فيمكنك وضع مصروفات تشغيلية تساوي 105 دولارًا × 15٪ = 16 دولارًا للسنة المقبلة.

طرح تكلفة السلع المباعة ومصروفات التشغيل من المبيعات لتحديد الدخل قبل الضريبة. في هذا المثال ، يساوي الدخل قبل الضريبة $ 105 - $ 21 - $ 16 = $ 68.

احسب ضرائب الشركة للسنة المقبلة ، وطرح الضرائب من الدخل قبل الضريبة لحساب صافي الدخل. إذا كان متوسط ​​معدل الضريبة في الشركة 30٪ خلال السنوات الخمس الماضية ، فسوف يساوي صافي الدخل 68 دولارًا (35٪ × 68 دولارًا) = 44 دولارًا.

الأصول المتداولة في المشروع العام المقبل باستخدام نفس النسبة المئوية من طريقة المبيعات. الأصول الحالية تشمل النقدية والمخزون والحسابات المستحقة القبض. إذا كان متوسط ​​الأصول المتداولة كنسبة مئوية من المبيعات يبلغ 25٪ ، يمكنك وضع ميزانية للأصول الحالية للسنة القادمة بنسبة 25٪ إلى 105 دولارات أمريكية = 26 دولارًا.

الالتزامات الحالية للمشروع في العام المقبل باستخدام النسبة المئوية التاريخية لتكلفة السلع المباعة. إذا بلغت الخصوم المتداولة كنسبة مئوية من تكلفة السلع المباعة 40٪ خلال السنوات الخمس الماضية ، فيمكنك خصم الخصوم المتداولة في العام المقبل عند 40٪ × 21 دولارًا = 8 دولارات.

طرح الخصوم الحالية من الأصول الحالية لتحديد احتياجات رأس المال العامل للشركة. رأس المال العامل هو متطلبات التمويل على المدى القصير اللازمة لإدارة العمليات اليومية للأعمال التجارية. في هذا المثال ، فإن احتياجات رأس المال العامل للشركة ستساوي 26 دولارًا - 8 دولارات أمريكية = 18 دولارًا.

تقدير نفقات رأس المال المتوقعة للشركة باستخدام النسبة المئوية لطريقة البيع. إذا كان متوسط ​​النفقات الرأسمالية كنسبة مئوية من المبيعات قد بلغ 30٪ ، فيمكنك وضع ميزانية للميزانية الرأسمالية في العام القادم بما يعادل 105 × 30٪ = 32 دولارًا.

طرح احتياجات رأس المال العامل المتوقعة للشركة والنفقات الرأسمالية من صافي الدخل لتحديد مقدار التمويل الخارجي اللازم. في هذا المثال ، ستحتاج الشركة إلى جمع 44 دولار - 18 دولار - 32 دولار = (6 دولارات) ، مما يعني أن هناك حاجة إلى 6 دولارات في التمويل الخارجي. إذا أسفر هذا الحساب عن رقم موجب ، فلا حاجة إلى زيادة التمويل الخارجي. يمكن للشركة تمويل عملياتها من خلال الصناديق الداخلية ، على الرغم من أنك قد ترغب في زيادة التمويل الخارجي إذا كانت الشروط جذابة.

نصائح

• لاحظ أن هذه الخطوات تفترض أن جميع التكاليف كنسبة مئوية من المبيعات تظل ثابتة من سنة إلى أخرى. قم فقط بفرض هذا الافتراض إذا كنت لا تتوقع أي تغييرات كبيرة في عمليات الشركة. على سبيل المثال ، إذا كان أحد المدخلات الرئيسية لمنتجات الشركة هو البلاستيك وكنت تتوقع أن ترتفع أسعار البلاستيك بشكل ملحوظ في العام المقبل ، فيجب أن تفترض أن تكلفة السلع المباعة كنسبة مئوية من المبيعات ستزيد في العام المقبل.

  قد ترغب في التفكير في الاستعانة بمصرفي استثماري لمساعدتكم في عملية رفع رأس المال. أهم الشركات المصرفية الاستثمارية هي غولدمان ساكس ، جي بي مورغان ، مورجان ستانلي وبانك أوف أميركا. تقوم بنوك الاستثمار عادةً بتحصيل رسوم شهرية تبلغ 25،000 دولار أمريكي و 1٪ إلى 7٪ من أي عوائد يتم جمعها.