يعرض بيان التدفقات النقدية ، المعروف باسم بيان التدفق النقدي ، التدفقات النقدية الداخلة والخارجة خلال فترة محاسبية محددة. تقوم الشركات بتجميع بيان التدفقات النقدية باستخدام معلومات من بيان الدخل ، والذي يوضح المبيعات والأرباح والميزانية العمومية التي تلخص أصول الشركة ومطلوباتها وحقوق المساهمين. يستخدم المستثمرون والمقرضون وأصحاب المصلحة الخارجيون الآخرون بيان التدفق النقدي لتقييم صحة الشركة المالية.
تحليل السيولة
في مقالة صدرت في أكتوبر 1998 في مقالة "Journal of Accountancy" ، اقترح المؤلفان جون ر. ميلز وجين إتشامورا أن معدلات التدفق النقدي هي مؤشرات موثوقة للسيولة أكثر من النسب الأخرى لأن قائمة التدفق النقدي لا تحتوي على عناصر غير قابلة للحفظ أو مسك الدفاتر الأخرى الخدع. ويبين النقدية المتاحة في نهاية الفترة لأنشطة العمليات والتمويل والاستثمار. نسبة التدفق النقدي الشائعة هي نسبة التدفق النقدي التشغيلي ، وهي نسبة صافي التدفقات النقدية التشغيلية إلى المطلوبات المتداولة. تشير هذه النسبة إلى قدرة الشركة على الوفاء بالتزامات ديونها قصيرة الأجل. التدفق النقدي التشغيلي هو صافي الدخل مضافاً إليه التسويات الخاصة بالبنود غير النقدية والتغيرات في رأس المال العامل ، والتي تساوي الموجودات المتداولة مطروحًا منها المطلوبات المتداولة.
تحليل الاتجاه
يمكن للمستخدمين الخارجيين استخدام بيانات التدفق النقدي للشركة من عدة فترات محاسبية لتحديد الاتجاهات. يشير الاتجاه الإيجابي للتدفق النقدي المطرد أو المتزايد إلى الصحة المالية. قد يشير خط الاتجاه الهبوطي إلى نقطة ضعف أساسية ، على الرغم من أن التدفقات النقدية المنخفضة ليست بالضرورة سيئة. على سبيل المثال ، قد تمتلك شركة التكنولوجيا الحيوية تدفقًا نقديًا تشغيليًا سلبيًا لأنها تحتاج إلى الاستثمار في الأبحاث والتجارب السريرية قبل أن تتمكن من نقل منتجاتها إلى الأسواق. يعتبر بعض المستثمرين التدفق النقدي الحر أكثر أهمية من أي رقم آخر في قائمة التدفقات النقدية. التدفق النقدي الحر يساوي التدفق النقدي التشغيلي مطروحًا منه النفقات الرأسمالية.
تقييم المخاطر
توحي المطاحن ويامامورا بأن المقرضين ووكالات التصنيف ومحللي الائتمان قد استخدموا معدلات التدفق النقدي لتقييم المخاطر. يمكن لمراجعي الحسابات أيضًا استخدام نسب التدفق النقدي هذه لتحديد التناقضات بين بيان التدفقات النقدية والبيانات المالية الأخرى ، وتخطيط عمليات تدقيقهم حول هذه الاختلافات. يمكن للمستثمرين استخدام بيان التدفقات النقدية لتقييم موثوقية توزيعات الأرباح وقدرة الشركة على البقاء على قيد الحياة أي انكماش اقتصادي حاد.
اعتبارات للاستخدام الداخلي
يجوز للشركات استخدام بيانات التدفق النقدي لأغراض التخطيط الداخلي. يمكن أن تقوم الإدارة بتقدير التدفقات النقدية المستقبلية بناءً على اتجاهات التدفق النقدي الحالية والتاريخية. تستخدم الإدارة غالبًا تحليل صافي القيمة الحالية لمقارنة الاستثمارات البديلة. تعتمد منهجية التحليل هذه على توقعات التدفق النقدي المعقولة ، والتي قد تستخدمها الإدارة أيضًا لتحديد وتجنب عجز التمويل المحتمل.
