لإنشاء وتنمية مشروع تجاري ناجح ، ستحتاج إلى تخطيط دقيق واستراتيجيات ذكية وتمويل مناسب. يمكن إنجاز التخطيط والاستراتيجيات داخل الشركة ، ولكن حتى رجال الأعمال الذين لديهم أفكار عظيمة يحتاجون في كثير من الأحيان إلى البحث عن مصادر خارجية للتمويل الكافي. قد تقدم الشركات التي لديها منتجات وخدمات مبتكرة الكثير من إمكانات النمو والربح ، ولكن من دون وجود سجل حافل وكثير من الضمانات ، فإنها يمكن أن تصل إلى حواجز الطرق عند طلب التمويل من المصادر التقليدية مثل البنوك. رأس المال الاستثماري ، الأموال التي يقدمها المستثمرون الأثرياء من القطاع الخاص أو شركات رأس المال الاستثماري ، لهما مزايا وعيوب على حد سواء يجب أن يدرسها الطرفان بعناية.
مزايا للشركات
بالنسبة للشركات الناشئة والشركات الجديدة ذات الإمكانات الكبيرة للنمو ، يمكن لرأس المال الاستثماري توفير مصدر حيوي للمال للنمو بسرعة. على سبيل المثال ، دعنا نفترض أن لديك فكرة تجارية جديدة مع سوق جاهز وحريص لشرائها. ما لا تملكه هو المال اللازم لتطوير هذه الفكرة في منتج يمكنك بيعه لتلك السوق ، على الأقل ليس قبل أن يتمكن المنافسون من ذلك. في هذه الحالة ، قد يسمح لك رأس المال المغامر بإنشاء الأعمال وتوسيعها بسرعة ، والحصول على حصة في السوق والاعتراف بالعلامات التجارية قبل أن يتمكن المنافسون من الفوز عليك في عملية البيع. لأن رأس المال الاستثماري ليس قرضًا ، فإنه يصنف على أنه حقوق ملكية في الشركة بدلاً من الديون التي تحملها الشركة. وبالتالي ، لا يتعين على الشركة سداد الأموال. بالإضافة إلى ذلك ، ومع نمو الأعمال التجارية ، تميل قيمتها إلى الزيادة ، وبالتالي فإن رأس المال المغامر يمكن أن يؤدي في النهاية إلى جعل حصة المالك الأصلي في الشركة أكثر قيمة.
عيوب للشركات
الاستثمارات الرأسمالية المغامرة تعني استبدال شريحة من الملكية في الشركة مقابل المال. وهذا يعني أن مالك الشركة لم يعد الشخص الوحيد المسؤول أو القادر على اتخاذ قرارات بشأن اتجاه الشركة. بالنسبة لبعض رواد الأعمال ، يمكن أن يكون ذلك تجارة صعبة يصنعونها ويعيشون عليها ، خاصة إذا نشأ خلاف مع مستثمر رأس المال المغامر. وليس من غير المعتاد أن تفضي اتفاقات التمويل الاستثماري في النهاية إلى مثل هذه الاختلافات. في كثير من الأحيان ، يتمتع أصحاب رأس المال المغامر بقدر أكبر من التسامح تجاه المخاطرة ويحثون على التوسع السريع في أسواق أو مناطق جديدة ، في حين قد يفضل المالك الأصلي نهجا أبطأ للنمو. وقد يدفع مستثمرو رأس المال المغامر أيضاً إلى الخروج بشكل أسرع من السوق مما يرغب المالك الأصلي في النظر فيه ، إما من خلال الاستحواذ من قبل شركة أكبر أو من خلال طرح عام أولي.
مزايا للمستثمرين
بالنسبة للمستثمرين المتمرسين ، فإن رأس المال الاستثماري غالباً ما يكون إستراتيجية جذابة. إنه يوفر إمكانية تحقيق عوائد مذهلة على المبلغ الأصلي المستثمر ، وإذا كان الاستثمار يؤتي ثماره ، والوضع والمكافآت التي تأتي من "اختيار الفائز". يبحث مستثمرو رأس المال المغامر في كثير من الأحيان عن شركات ناشئة مبتكرة ، لا سيما في صناعة -tech.يمكن لهذه الشركات تحقيق توسع الأعمال الدراماتيكي ، أحيانًا في فترة زمنية قصيرة. يمكن أن يؤدي الاستثمار الناجح في رأس المال الاستثماري إلى عوائد تتجاوز بكثير متوسطات الصناعة. حتى الاستثمارات التقليدية الذكية ، مثل شراء الأسهم في الشركات الكبيرة الناجحة ، أو شراء العقارات في الأسواق السليمة ، يمكن أن تتضاءل مقارنة باستثمار رأس المال المغامر الكبير في بداية تقنية ناجحة.
مساوئ للمستثمرين
العيب الأساسي لرأس المال المغامر للمستثمرين هو الخطر الكبير الذي يرافق تلك الإمكانية للحصول على مكافأة كبيرة. إمكانات لا ضمان للنجاح ، ومكافأة ضخمة ليست النتيجة المفضلة ، من الناحية الإحصائية. حتى أن مستثمري رأس المال المغامر ذوي الخبرة يمكنهم ارتكاب خطأ ، وحتى أقوى الأفكار التجارية يمكن أن تقع ضحية للتطورات المؤسفة. قد تؤدي القرارات التجارية الضعيفة ، والعيوب الأساسية في نموذج الأعمال ، والتغيرات في الظروف الاقتصادية والمنافسة إلى إعاقة النمو حتى مع التمويل الوافر. إذا فشلت الشركة على الرغم من جذب رأس المال المغامر ، فقد يخسر المستثمرون معظم إن لم يكن كل استثماراتهم.
