التخطيط المالي الجيد يعني وضع المال جانبا لحالات الطوارئ ، التعليم الجامعي ، دفعة أولى لمنزل وتقاعد. يتم تخصيص الأموال بناءً على ملف المخاطر الخاص بك. هذا يتطلب إيجاد توازن بين النقد في اليد والأسهم والسندات والعقارات وأنواع أخرى من الأصول التي تجعلك مرتاحًا وقادرًا على النوم ليلاً.
صناديق سوق المال وحسابات سوق المال هي أجزاء مهمة من تخصيص الأصول. لكن ما هو صندوق سوق المال ، وما هو حساب سوق المال؟
ما هو صندوق سوق المال وكيف يعمل؟
صندوق سوق المال هو صندوق مشترك يستثمر في الأوراق المالية قصيرة الأجل وذات جودة عالية ويدفع الأرباح التي تقترب من أسعار الفائدة قصيرة الأجل. هذه الأموال سائلة ، قابلة للاسترداد عند الطلب ونادراً ما تتذبذب في السعر.
وهي مسجلة لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات بموجب قانون الشركات الاستثمارية لعام 1940 وتنظمها المادة 2 أ - 7 من قانون الشركات التجارية. وتتحمل هيئة الأوراق المالية والبورصة مسؤولية طلب أموال مسجلة للإفصاح عن جميع المخاطر ذات الصلة. لا تضمن هيئة الأوراق المالية والبورصات المستثمرين ضد الخسائر.
يتم تسعير أسهم صندوق سوق المال يوميًا بقيمة صافي الأصول ، والمعروفة أيضًا باسم صافي قيمة الأصول. إن صافي قيمة الأصول هو موجودات الصندوق مطروحًا منها المطلوبات على أساس كل سهم. تحاول صناديق سوق البيع بالتجزئة والحكومة الحفاظ على صافي قيمة الأصول ثابتًا عند 1.00 دولار للسهم الواحد. ويستخدمون أساليب تقييم وتحديد أسعار خاصة لتقييم أصول صناديقهم والحفاظ على سعر السهم هذا.
لا يسمح لصندوق صافي قيمة الأصول بأنواع أخرى من صناديق أسواق المال باستخدام طرق التسعير الخاصة هذه ويجب عليه السماح بتعويم صافي قيمة الأصول. في حين أن هذه الصناديق تحاول الحفاظ على سعر ثابت ، فإن صافي قيمة الأصول يتغير يوميا بناء على ظروف السوق الحالية. يجب أن يكون المستثمر على دراية بأساليب تسعير الصندوق قبل شراء أسهم صندوق سوق المال.
أنواع صناديق السوق النقدي
تم تصميم صناديق سوق المال لأنواع مختلفة من المستثمرين. يتم تنظيم بعض الصناديق للمستثمرين الأفراد ، في حين أن البعض الآخر مخصص للمستثمرين المؤسسيين ولديهم الحد الأدنى من متطلبات الاستثمار الأولية.
تتوفر صناديق أسواق المال في أربعة أنواع:
صناديق الخزينة: تستثمر هذه الأموال فقط في الأوراق المالية لخزانة الولايات المتحدة قصيرة الأجل. لديهم أقل المخاطر من جميع صناديق السوق النقدية ودفع أدنى أسعار الفائدة. تم تصميم صناديق الخزانة للمستثمرين الذين يرغبون في أقل المخاطر ولكنهم يرغبون في كسب أكثر من الفائدة على حساب التوفير البنكي.
صناديق الوكالات الحكومية: تستثمر أموال الوكالة في سندات وسندات الوكالات الحكومية الفيدرالية وتضمنها الخزانة الأمريكية. مثال على ذلك هو الملاحظات من الرابطة الوطنية الاتحادية للرهن العقاري. على الرغم من أنها أقل خطورة من سندات الخزانة الأمريكية ، إلا أن هذه الصناديق تقدم عوائد أعلى بقليل.
الصناديق الخاضعة للضريبة المتنوعة: الأموال المتنوعة تستثمر في الأوراق المالية والسندات للشركات الأمريكية ، الأوراق التجارية ، واتفاقات إعادة الشراء ، وقبول المصرفيين والودائع للبنوك الأجنبية. جميع الأوراق المالية لديها آجال استحقاق أقل من 120 يومًا. هذه الصناديق أكثر خطورة من غيرها من صناديق أسواق المال ولكنها تدفع عوائد أعلى.
الاعفاء الضريبي تستثمر الصناديق المعفاة من الضرائب في الأوراق المالية قصيرة الأجل لحكومات الولايات والحكومات المحلية. تكوين هذه الصناديق يختلف اختلافا كبيرا. بعض الأموال المعفاة من الضرائب تستثمر فقط في حالة واحدة في حين أن الصناديق الأخرى لديها مزيج من الدول. هم أكثر المخاطر من جميع صناديق الأسواق المالية. وتعتبر الاعتمادات المعفاة من الضرائب أكثر جاذبية للمستثمرين الذين يتواجدون في أقواس عالية الضريبة ويعيشون في ولايات ذات ضرائب مرتفعة مثل نيويورك وكونيكتيكت ونيوجيرسي وكاليفورنيا.
يجوز للمستثمر الذي يملك العديد من الصناديق المشتركة المختلفة التي تصدرها نفس الشركة أن يستخدم صندوق سوق المال مع نفس الشركة لحيازة الأموال على أساس مؤقت. لنفترض ، على سبيل المثال ، أن المستثمر يريد بيع استثماراته في صندوق أسهم ، ولكنه لم يقرر بعد الاستثمار. صندوق سوق المال هو مكان جيد لوضع المال حتى يتخذ قرارًا.
تستخدم شركات صناديق الاستثمار الخاصة بها صناديق أسواق المال الخاصة بها كوسيلة لتزويد عملائها بخدمات إدارة النقد بشكل عام. أنها توفر MMFs مناسبة للمستثمرين الصغار. يتراوح الحد الأدنى من المشتريات الأولية عادة ما بين 500 دولار إلى 5000 دولار.
توفر صناديق أسواق المال عدة طرق لسحب الأموال. بشكل عام ، تسمح الصناديق المشتركة للمستثمرين بكتابة الشيكات على الحساب ، ولكنها قد تتطلب حدًا أدنى من الشيك بقيمة 500 دولار. وبدلاً من ذلك ، يمكن للمستثمر تقديم طلب لاسترداد الأسهم ويمكنه إرسال العائدات أو إرسال الأموال عن طريق التحويل الإلكتروني إلى حسابه المصرفي.
مزايا صندوق السوق النقدي
الحفاظ على رأس المالالمستثمرون الذين يكرهون المخاطر وغير مرتاحين للاستثمارات التي تتقلب في القيمة يضعون أموالهم في صناديق أسواق المال. هذه الأموال تستثمر فقط في الأوراق المالية قصيرة الأجل مع مخاطر منخفضة.
الوصول السريع إلى الأموال في حالات الطوارئ: صناديق سوق المال هي سائلة للغاية. يمكن للمستثمرين استبدال أسهمهم على أساس يومي.
عائدات أفضل: صناديق سوق المال عادة ما تقدم أسعار فائدة أعلى مقارنة مع العوائد على حسابات الادخار المصرفي أو حسابات سوق المال.
مساوئ صناديق سوق المال
انخفاض الغلة: قد لا تكون معدلات الفائدة المدفوعة من قبل صناديق سوق المال كافية للبقاء متقدما على معدل التضخم.
غير مؤمن: على الرغم من أن صناديق أسواق المال تستثمر في الأوراق المالية عالية الجودة ، إلا أنها غير مؤمنة أو مضمونة من قبل أي وكالة فيدرالية.
ميزات السحب محدودة: إذا كنت بحاجة إلى المال بسرعة ، فقد لا تكون صناديق أسواق المال هي الخيار الأفضل. سيكون عليك كتابة شيك كبير أو إجراء تحويل مصرفي إلكتروني ؛ كل من هذه الأساليب يمكن أن يستغرق بضعة أيام للحصول على الأموال التي تريدها.
اختيار صندوق السوق المالية
بما أن صناديق أسواق المال متوفرة بأنواع مختلفة ، فإن القرار الأول هو تحديد أي نوع يناسب بشكل أفضل للملف الشخصي للمخاطرة والوضع الضريبي. هل سيكون صندوقاً للخزينة قصيرة الأجل ، صندوقاً للوكالات الحكومية ، صندوقاً متنوعاً بدين الشركات أو صندوق يستثمر حصرياً في الأوراق المالية المعفاة من الضرائب؟
ما مقدار الفائدة التي ترغب في الحصول عليها؟ تمتلك صناديق الخزانة الأمريكية أقل العوائد وأقلها مخاطرة ، في حين أن صناديق الشركات المتنوعة ستكون لديها أعلى المعدلات ، ولكنها أكثر عرضة قليلاً.
ماذا عن وضعك الضريبي؟ إذا كنت ضمن شريحة ضريبية عالية الدخل وتعيش في ولاية ذات ضريبة عالية ، فقد يمنحك صندوق الإعفاء من الضرائب أفضل عائد بعد الإقرار الضريبي.
القيام ببعض البحوث وتحديد شركة صناديق الاستثمار المشتركة التي تقدم مجموعة من الصناديق بما في ذلك سوق المال. هذا سيعطيك القدرة على نقل الأموال من النقد إلى الأسهم أو السندات مع تغير ظروف السوق.
الحصول على نشرة ومقارنة رسوم نفقات التشغيل لعدة صناديق سوق المال.
قارن الحد الأدنى للاستثمار الأولي المطلوب. هذا المبلغ يختلف بين MMFs.
فهم إجراءات سحب الأموال من MMF. هل يوجد حد أدنى لكتابة الشيكات؟ ما المدة التي يستغرقها استرداد الأسهم؟ هل من الممكن تحويل الاموال الكترونياً؟
ما هو حساب سوق المال؟
حساب سوق المال هو حساب مدفوع للفائدة يدفع عادة سعر فائدة أعلى مقارنة بحساب التوفير. يتم التأمين على ما يصل إلى 250،000 دولار من قبل المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع للحسابات المصرفية وإدارة الاتحاد الائتماني الوطني للحسابات في الاتحادات الائتمانية.
قد تتطلب البنوك الحد الأدنى من الأرصدة للحصول على MMA من حسابات الادخار العادية. حسابات سوق المال لديها مرفق مقيد لكتابة الشيكات.
تدفع المؤسسات المالية في كثير من الأحيان فوائد على حسابات سوق المال على أساس متعدد المستويات ، مما يعني أن معدل الفائدة يستند إلى مبلغ الأموال في الحساب ؛ أرصدة أعلى تحصل على معدلات فائدة أعلى.
مزايا حساب سوق المال
تسمح بنوك الاحتياطي الفيدرالي لمالك حساب MMA بكتابة ما يصل إلى ستة شيكات شهريًا. إذا كان الحساب يحتوي على بطاقة خصم ، فإن الاحتياطي الفيدرالي يسمح أيضًا بسحب ما يصل إلى ستة عمليات سحب شهريًا. لذلك ، تتمتع MMA بفوائد التحقق وحسابات التوفير.
ومع ذلك ، يجب أن تدرك أن حساب سوق المال ليس حساب التحقق. إذا كنت بحاجة إلى القدرة على كتابة المزيد من الشيكات أو القيام بسحب أكثر من بطاقة الخصم ، فقد يكون الحساب الجاري بفائدة هو البديل الأفضل ، حتى لو دفع سعر فائدة أقل.
فيما يلي مزايا حساب سوق المال:
- تؤمن المؤسسة FDIC و / أو NCUA الحسابات.
- تقدم العديد من المؤسسات المالية إمكانية الوصول إلى الحساب من خلال شبكة من أجهزة الصراف الآلي.
- تسمح بعض البنوك باستخدام حساب سوق المال كحماية السحب على المكشوف لحسابك. ومع ذلك ، يتم احتساب التحويلات على المكشوف على المكشوف مقابل الحد الشهري للتحويل الست في كل لائحة.
- قد تقدم بعض البنوك الشيكات المجانية مع MMA.
- MMA هو مكان آمن للحصول على الأموال المتاحة لحالات الطوارئ.
- في بعض الأحيان ، يكون لدى المؤسسات المالية أرصدة منخفضة عالية لفتح حساب لسوق المال. ما يصل إلى 10000 دولار.
- تتقلب أسعار الفائدة على الأسواق متعددة العملات تبعاً للتغيرات في أسعار السوق الإجمالية قصيرة الأجل.
- تتطلب العديد من البنوك أن يحتفظ صاحب الحساب بحد أدنى من الرصيد لتجنب الرسوم الشهرية. على سبيل المثال ، تتطلب بعض البنوك حدًا أدنى من الرصيد ، مثل 2500 دولار ، أو تفرض رسومًا في حدود 12 دولارًا في الشهر لتغطية صيانة الحساب.
مساوئ حساب سوق المال
ارتفاع الحد الأدنى للأرصدة: قد تتطلب البنوك حسابات سوق المال للحفاظ على الحد الأدنى من الرصيد أعلى من المدخرات أو التحقق من الحساب. الأرصدة الأقل من الحد الأدنى يمكن أن تؤدي إلى رسوم صيانة عالية. تقدم بعض البنوك بعض الطرق لخفض الحد الأدنى من متطلبات الرصيد ، مثل إجراء الإيداعات المباشرة بدلاً من الشيكات.
عمليات السحب المحدودة: تحدد اللائحة (د) عدد عمليات السحب إلى ستة في الشهر. ويشمل ذلك الشيكات وتحويل الأموال من الحساب والخصومات المسبقة والمدفوعات من طرف ثالث وسحب بطاقات السحب الآلي. والخبر السار هو أن بعض البنوك لا تحسب انسحاباً من الصراف إلى الحد الأقصى.
عقوبات السحب المفرط والرسوم: يجوز للمصارف فرض رسوم جزائية إذا قام حامل الحساب بعمل رسوم تزيد على السحوبات الستة المسموح بها شهريًا.
معدلات تمهيدية مؤقتة: قد تعرض البنوك رسوم تمهيدية أعلى عند فتح حساب سوق المال ، ولكن هذه الأسعار الجذابة ستختفي مع مرور الوقت.
الرسوم لإغلاق الحساب: على الرغم من أنه ليس شائعًا على مستوى العالم ، قد تقوم بعض البنوك بخصم رسوم إغلاق الحساب.
أسعار أفضل على المدى الطويل متاحة في مكان آخر: حسابات سوق المال هي استثمارات آمنة تدفع معدلات أقل من الاستثمارات الأخرى مثل السندات والأسهم والعقارات. قد لا تكون معدلات MMA أعلى من معدل التضخم.
ما هو الفرق بين حساب سوق المال وصندوق السوق النقدي؟
يتم تأمين حسابات سوق المال من قبل FDIC أو NCUA تصل إلى 250،000 دولار. صناديق سوق المال غير المؤمن عليهم.
فتح حسابات سوق المال عن طريق إيداع الأموال في بنك أو اتحاد ائتماني ؛ يتم إنشاء صناديق سوق المال عن طريق شراء أسهم من شركة صندوق الاستثمار المشترك أو وسيط الاستثمار.
على الرغم من أن صناديق أسواق المال تعتبر استثمارات آمنة ، إلا أن عوائدها أقل من السندات وأقل بكثير من العائدات على الأسهم. ونتيجة لذلك ، يستخدم المستثمرون أموال السوق المالية كمكان لإيقاف أموالهم أثناء انتظار ظهور فرص استثمارية أفضل. كما تعتبر صناديق أسواق المال أداة استثمار أساسية للحفاظ على السيولة الكافية في التوازن العام للحافظة.
