ماذا يعني ذلك عند انخفاض العائد على نسبة الأصول؟

العائد على الأصول ، أو العائد على الأصول ، هو نسبة مالية يستخدمها مديرو الأعمال لتحديد مقدار المال الذي يدفعونه بشأن مقدار الاستثمار. مستويات مختلفة من العائد على الأصول مناسبة للصناعات المختلفة ، لذلك لا يوجد رقم محدد هو وجود عائد على الأصول "جيد". بدلاً من ذلك ، ينبغي على المديرين النظر في اتجاه أدائهم مقابل أدائهم في الصناعة. عندما يكون عائد الاستثمار (ROA) سالبًا ، يشير ذلك إلى اتجاه الشركة نحو الحصول على المزيد من رأس المال المستثمر أو الحصول على أرباح أقل.

عملية حسابية

يساوي ROA صافي الدخل مقسومًا على إجمالي الأصول. بما أن عائد الاستثمار يتم قياسه عادةً على مدار فترة زمنية ، فإن الحساب يستخدم متوسط ​​الدخل ومتوسط ​​الأصول. على الرغم من أن هذه نسبة ، إلا أنه يتم التعبير عنها عادة كنسبة مئوية. الصناعات التي هي أكثر كثافة رأس المال سيكون لها عائد على الأصول أقل من أكثر كثافة في العمل ؛ على سبيل المثال ، اعتبارًا من عام 2006 ، كان متوسط ​​العائد على الاستثمار من شركات البرمجيات 13.1٪ بينما كان مصنعو السيارات 1.1٪.

الدلالة

في العائد على الاستثمار الإيجابي ، تحقق الشركة دخلاً على أساس استثمارها في معدات التشغيل. ومع ذلك ، فإن العائد على الاستثمار منخفضًا أو سلبيًا ليس بالضرورة سيئًا. إذا اشترت شركة تصنيع السيارات مصنعاً كبيراً جديداً ، فإن أصولها سترتفع ، لكن صافي دخلها سيظل ثابتاً ، مما يخفض عائد الاستثمار. يستخدم المديرون هذه المعلومات لتتبع الاتجاهات في كل من الدخل والاستثمار ، وكذلك لاتخاذ قرارات توقيت الشراء والاستثمار.

مثال

فالشركة التي تملك 100 ألف دولار من المعدات والنقد والحسابات المستحقة التي حققت ربحًا قدره 20000 دولار ، لديها عائد على الاستثمار يبلغ 20٪. إذا فقدت الشركة أموالاً أو اكتسبت أصولاً تزيد على أرباحها ، فستكون هذه النسبة سلبية. على سبيل المثال ، اشترت تلك الشركة قطعة كبيرة من المعدات بمبلغ 50 ألف دولار ، باستخدام أرباحها البالغة 20000 دولار بالإضافة إلى قرض بقيمة 30000 دولار. الآن أرباحها الصافية هي - 30،000 دولار والأصول هي 150،000 دولار ، مما أدى إلى عائد مساهمي قدره 20 ٪.

تلميح

يميل المديرون إلى استخدام ROA لتحديد أدائهم في الحصول على أكبر عائد من جميع أصول الشركة. على النقيض من ذلك ، يستخدم المستثمرون في المقام الأول نسبة العائد على الاستثمار ، أو ROI ، وذلك لمراقبة مدى نجاح الشركة في استغلال استثماراتهم.