تستخدم الشركات نسبة العائد على الأصول (ROA) لتحديد ما إذا كانت تحصل على ما يكفي من المال من الاستثمارات الرأسمالية. قد تتضمن هذه الاستثمارات أشياء مثل بناء المرافق والأراضي والآلات ومركبات الأسطول. يستخدم المديرون والمحللون نسبة العائد على الأصول كمقياس للأداء. قد تشير المقارنات بين النسب على مستوى الصناعة والنسب الداخلية للسنة السابقة إلى حاجة الشركة لاستخدام أصولها بشكل أكثر كفاءة.
تعريف ROA
يقوم المحاسبون ومديرو الأصول بحساب نسبة العائد على الأصول بتقسيم إيرادات الشركة قبل الفوائد والضرائب على صافي أصولها. الحساب يعطي نسبة مئوية أو نسبة. على سبيل المثال ، إذا كان لدى الشركة دخل سنوي قدره 100.000 دولار وصافي أصول بقيمة 500.000 دولار ، فإن عائدها على الأصول يبلغ 20٪. بعبارة أخرى ، تحصل الشركة على عائد بنسبة 20٪ أو 20 سنتًا عن كل دولار تستثمره في الأصول.
دخل منخفض
يشير انخفاض نسبة العائد على الأصول إلى أن الشركة لا تحقق دخلاً كافياً من استخدام أصولها. في بعض الحالات ، قد تكون النسبة المئوية للمقابل منخفضة مقبولة. على سبيل المثال ، إذا اشترت الشركة مؤخرًا قطعة غيار باهظة الثمن لأحد مصانعها ، فقد يكون العائد على هذا الأصل منخفضًا خلال السنوات القليلة الأولى من التشغيل. إذا بقي العائد منخفضًا بعد السنوات القليلة الأولى ، فقد يشير إلى استثمار غير حكيم من جانب الإدارة. قد لا تعمل الماكينة على زيادة كفاءة الإنتاج أو خفض تكاليف الإنتاج الإجمالية بما يكفي للتأثير بشكل إيجابي على هامش أرباح الشركة.
عدم الكفاءة
قد يشير انخفاض العائد على الأصول إلى الاستخدام غير الفعال لمرافق الشركة أو الآلات أو الأسطول. هذا صحيح بشكل خاص إذا كانت نسبة العائد على الأصول أقل من متوسط الصناعة. على سبيل المثال ، قد تمتلك الشركة العديد من المركبات الأسطوانية التي تقضي وقتًا أطول في مواقف السيارات بدلاً من نقل البضائع المصنعة. والاحتمال الآخر هو أن مركبات الأسطول قد عفا عليها الزمن وتكلفتها أكثر من اللازم. وتعتبر عقود الإيجار طويلة الأجل أو رأس المال التي تكلف أكثر لكل قدم مربع من عوائد الشركة في المبيعات لكل قدم مربع مثالاً آخر على الاستخدام غير الفعال لأصول الشركة.
ادارة سيئة
عندما تنتج الشركة باستمرار نسبة عائد منخفضة على الأصول ، قد يشير ذلك إلى وجود مشكلة في الإدارة الاستراتيجية. قد تتوسع الشركة بسرعة كبيرة. إذا قامت بشراء الكثير من الأراضي والمباني والمعدات ، فإن أصولها ونفقاتها الرأسمالية تزداد بسرعة. قد يؤدي هذا إلى نتائج عكسية إذا لم تحقق المبيعات والدخل الفعليين توقعات نمو الإدارة. قد تستخدم الإدارة أيضًا أصول الشركة بشكل سيئ إذا قامت بتوزيع منشآتها ومسؤولياتها بشكل غير ملائم. قد يكون الدمج أو دمج العديد من الوظائف ، مثل التخزين وإتمام الطلب ، حلًا أكثر كفاءة.
