العائد على حقوق المساهمين هو مقياس الربحية على استثمار مساهمي الشركة. إن الإنصاف هو المبلغ الإجمالي الذي جمعته الشركة كرأس مال من المساهمين. نمو الناتج ، من ناحية أخرى ، هو الزيادة في حجم الإنتاج نسبة إلى تكاليف الإنتاج. يتضمن التنبؤ بالعوائد على حقوق المساهمين التنبؤ بالأرباح المستقبلية المحتملة المنسوبة إلى حقوق المساهمين فيما يتعلق بالنمو المستقبلي للإنتاج. عادة ما يتم إجراء التنبؤ بالأرباح المستقبلية المتعلقة بالنمو خلال الفصول المختلفة من السنة لمقارنة وتطبيق مؤشرات الأداء السابقة للتنبؤ بالأرباح المحتملة بحلول نهاية العام. يتم استخدام المعلومات المتوقعة أيضًا لتحديد الأرباح المؤقتة.
اطرح نمو الناتج الربعي المقابل في السنة الثانية السابقة من العام السابق الأول ، والسنة الأولى السابقة من السنة الحالية لتحديد الاتجاه. على سبيل المثال ، إذا كنت تجري التنبؤات خلال الربع الثالث ، فإن نمو الإنتاج الفصلي المقابل سيكون نتائج الربع الثاني لكل من السنوات الثلاث.
خذ إجمالي أرباح السنة السابقة وقسمها على إجمالي حقوق المساهمين لتلك السنة ، ثم ضرب النتيجة بـ 100 لتحديد نسبة العائد على حقوق المساهمين للسنة الثانية السابقة. احسب العائد على حقوق المساهمين في السنة السابقة الأولى باستخدام نفس المعادلة لإنشاء ومقارنة اتجاهات الربحية بالنسبة لنمو الإنتاج في العامين.
خذ إجمالي الأرباح للربع المعني من السنة الحالية وقسمه على إجمالي حقوق المساهمين للسنة ، ثم ضرب النتيجة بـ 100 لتحديد النسبة المئوية العائد على حقوق الملكية للربع. قارن هذه الأرباح مع أرباح الأرباع المقابلة من العامين السابقين.
اطرح النسبة المئوية للعائد ربع السنوي على حقوق المساهمين للسنة الثانية السابقة من السنة السابقة الأولى ، والعائد للسنة السابقة الأولى من السنة الحالية. عالج الفرق كنسبة مئوية تتأثر بها العوائد على حقوق الملكية بنمو الإنتاج في الفصول المعنية.
تطبيق الاتجاهات الخاصة بك من العوائد السابقة على حقوق المساهمين مقارنة بنمو الناتج للتنبؤ بالمستويات المحتملة لأرباح المساهمين التي سيتم توليدها من خلال نمو الناتج في الفصول المتبقية. تقر بأن حساباتك للتنبؤ تستند إلى افتراض أن جميع العوامل ستظل ثابتة. هذا سوف يرشد مستخدمي المعلومات إلى فهم أن توقعاتك عرضة للتغيير في ظروف غير متوقعة.
نصائح
-
احرص دائمًا على ملاحظة أن أي زيادة في الإنتاج لها تأثير مباشر على عائدات حقوق المساهمين. وهذا يعني أن أي حركة صعودية أو هبوطية في نمو الإنتاج سوف تترجم بالمثل إلى زيادة أو نقصان في العوائد على حقوق المساهمين ، على التوالي.
تطبيق نفس الإجراء على النتائج المالية السنوية التي تغطي السنوات السابقة والسنوات الحالية إذا كنت تتوقع عدة سنوات مقبلة.
تحذير
لا تتوقع أن تكون توقعاتك هي النتيجة الدقيقة ، لأن دقة التوقعات ستتأثر بتغيرات غير متوقعة خارجة عن سيطرة الشركة.
