بالنسبة للمستثمرين الذين يفكرون في شراء أسهم في شركة ، هناك نوعان أساسيان من البيانات المالية للتحليل هما الميزانية العمومية وبيان الدخل. وفي الوقت الذي يصبح فيه الاطلاع على بيان التدفق النقدي وبيان حقوق الملكية ذات قيمة ، فإن الميزانية العمومية وبيان الدخل يوفران معلومات أساسية لتقديم نظرة عامة على المركز المالي الحالي للربح التجاري.
أين تجد الكشوف المالية
توفر لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وصولاً مجانيًا إلى المعلومات المالية للشركات العامة في قاعدة البيانات الخاصة بها على الإنترنت والتي تسمى EDGAR (تجميع البيانات الإلكتروني وتحليلها واسترجاعها). كما تمتلك البورصات الرئيسية مثل بورصة نيويورك وناسداك تقارير ربع سنوية وسنوية للشركات المدرجة على مواقعها الإلكترونية.
ماذا يوجد في الميزانية العمومية
سوف تحتوي الميزانية العمومية ، التي تسمى أيضًا بيان المركز المالي ، على معلومات حول الأصول والخصوم. تقوم الميزانية العمومية عادة بتصنيف الأصول والالتزامات على أنها حالية أو طويلة الأجل. غالباً ما يشار إلى المكونات طويلة الأجل على أنها أصول ثابتة وخصوم ثابتة. بعض الأمثلة على الأصول المتداولة هي النقدية والحسابات المستحقة والمخزون. يمكن أن تتضمن الأصول الثابتة العقارات والمركبات والمعدات. تعتبر المطلوبات مستحقة في حالة استحقاقها في غضون عام واحد ويتم إصلاحها إذا كانت مدتها سنة واحدة. بعد الأصول والخصوم في الميزانية العمومية هو قسم خاص بحقوق المالك. يتم احتساب حقوق المالك عن طريق طرح الخصوم من الأصول.
ماذا يوجد في بيان الدخل
يحتوي القسم الأول من بيان الدخل عادةً على إيرادات محددة كإيرادات من العمليات التجارية العادية. بعد ذلك ، يتم حساب تكاليف كسب العائدات. وتشمل الأمثلة الشائعة لهذه التكاليف تكاليف التصنيع وأجور الشحن والمبيعات المدفوعة. أساسا ، الإيرادات ناقص تكاليف الربح المتساوي. ضع في اعتبارك أن المصطلحات المستخدمة في البيانات المالية يمكن أن تتغير بمرور الوقت وقد تختلف أيضًا لأنواع الأعمال المختلفة.
تحليل البيانات المالية
بعد قراءة بيان ميزانية الشركة وبيان الدخل ، كيف يحدد المستثمر ما إذا كانت الشركة تمثل استثمارًا قويًا؟ تعتبر متوسطات الصناعة دليلاً شائعًا يستخدم لتحديد مدى جودة أداء الشركة مقارنةً بالآخرين في مجالها. يتم حساب متوسطات الصناعة من قبل المؤسسات التي تجمع معلومات الأعمال وتحسب المتوسطات لنقاط البيانات الرئيسية. تتوفر متوسطات الصناعة على الإنترنت في التقارير الإخبارية المالية الرئيسية على الإنترنت مثل رويترز أو صحيفة وول ستريت جورنال.
اعتبارات أخرى
بناء على أساسيات هذين الشكلين من البيانات المالية ، وهنا بعض العوامل الهامة الأخرى للنظر فيها.
توفر البيانات المالية التي تم تدقيقها من قبل شركة محاسبة حسنة السمعة ضمان أن المعلومات المقدمة عادلة ودقيقة. يجب عرض بيان رأي المدقق بشكل بارز. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فهذا مجال يثير القلق.
ضع في اعتبارك أيضًا أن البيانات المالية تعرض النتائج السابقة ، والتي لا تكون دائمًا مؤشرًا دقيقًا للأداء المستقبلي.
قراءة حواشي البيان المالي أمر حيوي. تحتوي الهوامش على شرح أكثر تفصيلاً لعناصر القوائم المالية بالإضافة إلى نقاط رئيسية أخرى لفهم نتائج الأعمال.
