ووفقاً للقيمة الزمنية للنقود ، فإن الدولار في متناول اليد اليوم يستحق أكثر من دولار يحصل عليه في مرحلة معينة في المستقبل. ذلك لأنك يمكن أن تأخذ الدولار اليوم وتستثمره لكسب الفائدة ومكاسب رأس المال. القيمة المستقبلية هي طريقة لحساب المبلغ الذي سوف ينموه الاستثمار اليوم عند استثماره بسعر فائدة محدد. ويمثل المبلغ الذي يحتاج المستثمر إلى الحصول عليه في وقت لاحق من أجل التعويض عن تكلفة الفرصة الضائعة لعدم قدرته على استثمار أمواله اليوم.
نصائح
-
تحدد القيمة المستقبلية مقدار القيمة الحالية للنقدية التي ستكون قيمتها في نقطة محددة في المستقبل. يتم حسابه باستخدام صيغة رياضية بسيطة.
القيمة المستقبلية شرح
القيمة المستقبلية هي صيغة بسيطة تستخدم لمعرفة مقدار مبلغ من المال سيكون بقيمة في نقطة محددة في المستقبل. تكمن الفكرة في أن 100 دولار أمريكي اليوم لا تساوي 100 دولار في غضون عام بسبب القيمة الزمنية للنقود - يمكنك استثمار 100 دولار بسعر فائدة 3 في المائة ، على سبيل المثال ، والحصول على 103 دولارات في العام المقبل. صيغة القيمة المستقبلية تحسب أيضا تأثير الفائدة المركبة. لا يكسب كسب 0.25 في المائة شهريًا أرباحًا قدرها 3 في المائة سنويًا ؛ لأنه يمكنك إعادة استثمار أرباح كل شهر لتحقيق دخل إضافي.
مثال قيمة المستقبل
لنفرض أنك تستثمر 10000 دولار اليوم في حساب يحقق فائدة بنسبة 10٪ ، مما يضاعف سنويًا. في العام الأول ، ستنمو استثماراتك بمبلغ 1000 دولار - أي 10 في المائة من 10000 دولار - إلى 11000 دولار. في نهاية عامين ، ستزيد قيمة الاستثمار بمبلغ 10000 دولار إلى 12100 دولار. لاحظ كيف كسبت الاستثمارات 1،100 دولار في السنة الثانية ولكن 1000 دولار فقط خلال السنة الأولى. ذلك لأن الفائدة تتراكم ، بحيث تربح فائدة على رصيد الحساب التراكمي للعام السابق. في هذا المثال ، القيمة المستقبلية لاستثمارك البالغ 10،000 دولار هي 12،100 دولار بعد عامين.
حساب القيمة المستقبلية
تكون معادلة إيجاد القيمة المستقبلية لاستثمار يحقق الفائدة المركبة:
FV = I (1 + R)تي
أين:
- FV هي القيمة المستقبلية في نهاية السنة t.
- أنا الاستثمار الأولي.
- R هو معدل الفائدة السنوي.
- ر هو عدد السنوات.
باستخدام هذه الصيغة ، يمكنك حساب القيمة المستقبلية لاستثمارك البالغ 10،000 دولار في السنة الخامسة كما يلي:
FV = 10،000 (1 + 0.10)5 = $16,105.10.
صيغة القيمة المستقبلية في Excel
في بعض الأحيان ، سيحتاج المستثمر إلى حساب القيمة المستقبلية للنقود عندما تقوم بسلسلة من الودائع على مدى فترات ، بدلاً من استثمار لمرة واحدة. تُعد وظيفة FV في Excel مفيدة هنا لأنها تتضمن معلمات إضافية تمثل القيمة الزمنية للدفعات الدورية. لنفترض ، على سبيل المثال ، أن المستثمر يودع 2000 دولار في السنة على مدى خمس سنوات بمعدل فائدة 10٪ ، بدلاً من استثمار 10،000 دولار دفعة واحدة. تبدو صيغة FV في Excel كالتالي:
FV (rate، nper، pmt، pv، type)
أين:
- معدل - سعر الفائدة ، 10 في المئة في مثالنا.
- Nper - عدد الفترات التي يتم الاستثمار فيها ، 5 في مثالنا.
- Pmt - الدفعة الأساسية التي تم سدادها في كل فترة ، أو 2000 دولار.
- Pv - القيمة الحالية للنقد الذي لديك اليوم. في هذا المثال ، يكون صفراً ، حيث أن المستثمر لم يقم باستثمار بعد.
- النوع - يشير هذا إلى ما إذا كانت الدفعات تتم في بداية أو نهاية الفترة ؛ تعيين هذا إلى 0 للمدفوعات التي أجريت في نهاية فترة و 1 للمدفوعات التي أجريت في البداية.
في هذا المثال ، يوفر توصيل الأرقام في Excel قيمة مستقبلية لـ FV (0.1، 5، 2،000، 0، 1) = $ 13، 431.22.
