الإقراض هو محرك مهم للدخل والأرباح لمؤسسة مالية. القروض هي أيضا مصدر تمويل هام للشركات الصغيرة والكبيرة. يمكن أن تكون القروض غير مضمونة ، مما يعني أن المقرض ليس لديه حق الرجوع إلى أصول المقترض ، أو المضمون بأصول ضمانات تستخدم كمصدر دفع احتياطي. المقرضين استخدام نسبة تغطية ضمانات وغيرها من العوامل لتقرير ما إذا كان سيتم منح طلب الحصول على قرض.
تعريفات
نسبة تغطية الضمانات تساوي إجمالي قيمة الضمانات المخصومة مقسومًا على إجمالي طلب القرض. يشير الضمان إلى الأصول الشخصية والتجارية ، مثل المنزل والسيارة والمعدات المكتبية والشاحنات والمعدات الثقيلة والمخزون والمستحقات والمخزونات والسندات وشهادات الإيداع.
عملية حسابية
تستخدم مؤسسات إدارة الأعمال والمؤسسات الصغيرة في الولايات المتحدة عوامل خصم مختلفة لأنواع مختلفة من أصول الضمانات. تستخدم SBA حوالي 80 في المائة من القيمة السوقية للمنزل ، بينما قد يستخدم المصرف 75 في المائة. قد تقدر SBA المستحقات التي تكون أقل من 90 يومًا متأخرة بنسبة 50٪ ، في حين قد يقوم البنك بتعيين تقييم بنسبة 75٪. وعادة ما يقدّر المقرضون شهادات الإيداع بنسبة 100 في المائة ، لأنها استثمارات سائلة وآمنة قصيرة الأجل.
على سبيل المثال ، إذا تعهدت شركة تجارية بمبنى مكاتب بقيمة سوقية تبلغ مليون دولار و 250.000 دولار من المستحقات كضمان ، فإن قيمة الضمانات المخصومة هي 1 مليون دولار مضروبة بنسبة 75٪ أو 750.000 دولار بالإضافة إلى 250.000 مضروبة بنسبة 50٪ أو 125.000 دولار ، بمبلغ إجمالي قدره 875،000 دولار. إذا طلبت الأعمال قرضًا بقيمة 500،000 دولار ، فإن نسبة تغطية الضمانات تساوي 875،000 دولار مقسومة على 500،000 دولار ، أو 1.75.
الاستخدام العملي
عادة ما يقوم المقترضون من الشركات الصغيرة بتسديد مدفوعات قروضهم من التدفق النقدي التشغيلي. ومع ذلك ، عندما يواجهون صعوبات مالية وغير قادرين على تسديد المدفوعات ، يتحمل المقرضون مسؤولية ائتمانية تجاه حملة أسهمهم لاسترداد أموالهم. بالنسبة للقروض المضمونة ، يمكن للمقرض إجبار أصول ضمان المقترض المتأخرة لإسترداد مبالغ القروض. ولذلك ، فإن نسبة تغطية ضمانات عالية تعطي المقرض ضمانًا إضافيًا لاسترداد رأس ماله في حالة الانحراف أو التقصير.
الدلالة
وكتب مستشار الأعمال الصغيرة جون و. نيلسون الثالث في مقال بعنوان "The Savant" الذي يبحث عنه المقرضون عادة عن نسبة تغطية ضمانات بقيمة 1.0 أو أفضل. قد يحتاج المقترضين ذوي النسب الأقل إلى حساب SBA أو أي شكل آخر من الضمان لضمان الحصول على قرض. يلعب المزيج الجانبي أيضًا دورًا. على سبيل المثال ، إذا تعهد المقترض بتوفير عقارات ذات جودة عالية كضمان ، فقد تكون نسبة تغطية منخفضة كافية لتأمين قرض.
عوامل الإقراض الأخرى
تستخدم المؤسسات المالية عدة عوامل لتقييم طلبات القروض. على سبيل المثال ، لا ينبغي أن تكون نسبة الدين إلى حقوق الملكية أكثر من أربعة ، وفقا ل SBA. هذه النسبة تساوي الديون الكلية للشركة مقسومة على حقوق المساهمين ، والتي تتكون من الأرباح المحتجزة واستثمارات الشركاء. ﮐﻣﺎ أن اﻟﺳﺟل اﻻﺋﺗﻣﺎﻧﻲ ﻟﻣﻘدم اﻟطﻟب وﻗدرﺗﮫ ﻋﻟﯽ ﺳداد اﻟﻘرض ﯾﻟﻌب دورًا ﻓﻲ ﻋﻣﻟﯾﺔ اﻟﺗﻘﯾﯾم.
