عندما تبدأ للتو وتحتاج إلى المال ، يمكن أن يساعدك إنزال الأموال من مستثمر ملاك على توجيه عملك إلى المستوى التالي. يقدم هؤلاء الأفراد الأثرياء رؤوس الأموال والمشورة والاتصالات الصناعية لبدء عملياتك في مقابل الحصول على حصة في الشركة. سيضع مستثمر ملاك عملك تحت العدسة المكبرة وقد يكون مستعدًا فقط للاستثمار إذا كانت فكرتك تتمتع بإمكانيات نمو عالية.
نصائح
-
المستثمر الملائكي هو شخص أو شركة أو مجموعة تقدم الدعم المالي للشركات الناشئة.
ما هو مستثمر ملاك؟
يستخدم مستثمرو أنجيل ، الذين يعرفون أيضًا بملائكة رجال الأعمال ، أموالهم الشخصية للاستثمار في نمو الأعمال التجارية المبكرة. معظم المستثمرين الملائكة هم من أصحاب الثروات العالية ، وعادةً ما يكونون من ذوي الخبرة في الأعمال التجارية ، والذين لديهم معارف واسعة وصناعة الاتصالات للمشاركة مع المؤسس. وهذا يجعلها مصدرًا جذابًا بشكل خاص لتمويل الشركات الناشئة. الشركات الجديدة معرضة للفشل ، ويزيد الجمع بين التمويل والخبرة العملية العملية من احتمال بقاء الشركة الناشئة.
ماذا يفعل مستثمرو الملاك؟
إلى جانب توفير رأس المال الابتدائي ، يتمثل دور المستثمر الرئيسي في تعزيز مؤسس العجلة. يمكنك أن تتوقع منها أن تحفر عميقًا في خطة العمل ، لتحدي عملياتك واستراتيجية النمو. متى ستوظف موظفين؟ كيف يمكنك رفع مستوى التصنيع لديك؟ ما هي استراتيجية إطلاق المنتج الأكثر فعالية؟ يقدم المستثمر الملائكي لوحة سبر في الوقت الحقيقي لمساعدتك في التفكير من خلال الأسئلة الاستراتيجية المختلفة التي قد تنشأ على طول الطريق. سيعمل الكثيرون أيضًا كوصلات ، لتعريفك بمزودي رأس المال المغامر في النهاية إذا كنت بحاجة إليه.
كيف هو مستثمر ملاك مختلف عن الرأسمالي الاستثماري؟
معظم المستثمرين الملاك في اللعبة لشيء آخر غير المال ، مثل فرصة لرد الجميل للمجتمع أو فرصة لدعم فكرة تجارية قريبة من قلب الملاك. ولكنها في نهاية المطاف تستثمر أموالها الخاصة في عملك ، ورأسمالها الشخصي على المحك إذا فشلت فكرتك. لهذا السبب ، يمكنك أن تتوقع أن يكون ملاك الأعمال نشطًا جدًا في شركتك ، ويعمل جاهداً لإبعاد شركتك عن العمل. كن مستعدًا لمنحها مقعدًا في مجلس الإدارة وقول رأي في قرارات الشركة المستقبلية.
من ناحية أخرى ، يستثمر أصحاب رأس المال المغامر أموال الآخرين. لديهم القدرة على استثمار الكثير من المال في عملك ، لذلك إذا كنت بحاجة إلى استثمار شمال مليون دولار ، يجدر التحدث إلى رأسمالي مغامر. الجانب السلبي هو أن أصحاب رؤوس الأموال المغامرة هم أكثر تحفيزًا للأرباح ولن ينظروا إلا إلى الشركات ذات النمو الكبير جدًا المحتملة. إن الحد الأدنى المقبول لعائد رأس مال المخاطرة هو في مكان ما في المنطقة من 10 إلى 30 ضعف الاستثمار الأولي ، والذي يأتي عادة في شكل طرح عام أولي أو شراء. قد يقودك الرأسمالي المغامر نحو مخرج كبير حتى يتمكن من تحقيق عوائد كبيرة في أسرع وقت ممكن.
عند الاختيار بين الرأسماليين المغامرين والمستثمرين الملاك ، يكون العامل الحاسم في كثير من الأحيان نضج شركتك. في حين يأتي مستثمرو الملاك على متن الطائرة في وقت مبكر جدا من العملية عندما لا يزال نشاطك التجاري في مرحلته الأولية ، فإن الرأسماليين المغامرين عادة ما يأتون في وقت لاحق ، بعد أن تثبت أن هناك قوة دافعة في فكرتك. من الأسهل بكثير أن تقوم بالتدوير أو التخلي عن الفكرة تمامًا عندما تجمع 300 ألف دولار ، وليس 3 ملايين دولار ، لذلك من غير المحتمل أن يلمس الرأسمالي المغامر شركة في مرحلة البدء المبكرة للغاية.
كم المستثمر أنجل تستثمر؟
ويبلغ حجم الاستثمار النموذجي ما بين 25 ألف دولار وبضعة ملايين من الدولارات لكل شركة ، مع وجود نقطة حلوة بين 150 ألف دولار و 1.5 مليون دولار. يمكن أن يأخذ التمويل شكل حقنة لمرة واحدة من أموال البذور أو الدعم المستمر لحمل الشركة خلال الأوقات الصعبة.
كيف يتقاضى المستثمرون الملاك عودة؟
وبما أن معدل فشل الشركات الناشئة الكبيرة مرتفع للغاية ، يمكن بسهولة فقدان الاستثمارات. يتوقع المستثمرون الملاك الحصول على تعويض عن المخاطر التي يتعرضون لها ، ومن المعتاد منح ملاك حصة أسهم في الشركة. وهذا يسمح له بالربح من بيع لاحق أو طرح عام أولي. تختلف الصفقات باختلاف التقييم ، ولكن معظم الملائكة سيحصلون على حصة أقلية في شركتك في المنطقة التي تتراوح نسبتها بين 10 و 40 في المائة للاستثمارات متوسطة الحجم. بالنسبة إلى مؤسس مجتهد ، قد يبدو أن التبرع بـ 40 في المائة من "طفلتك" يبدو كثيرًا. ومع ذلك ، إذا فشلت عملية بدء التشغيل - ومعظمها - فإن 40 في المائة من لا شيء لا شيء.
هل المستثمر المقيم حق لأعمالي؟
يحصل المستثمرون الملاك فقط على أموالهم عندما يبيعون الأسهم الخاصة بهم. ولهذا السبب ، سوف يبحثون عن استراتيجية خروج - أي طريقة لبيع أسهمهم في تاريخ لاحق بأكثر من تكلفة استثمارهم الأولي. إذا لم تعرض هذا النوع من إمكانات النمو ، فمن غير المحتمل أن تجذب استثمارًا ملاكًا. تذكر أنك تتخلى عن جزء من شركتك. إذا كنت لا ترغب في تسليم حصة كبيرة من الأسهم ، فقد ترغب في التفكير في شكل آخر من أشكال التمويل أو استكشاف خيارات لشراء أسهم الملاك إذا قمت بسداد الاستثمار الأولي. هناك أكثر من طريقة لتقشير القطة ، لذا كن مستعدًا للتفاوض.
كيف تجد مستثمر ملاك؟
معظم المستثمرين الملائكة لا يلوحون بأيديهم في الهواء وهم يصرخون: "أنا مستثمر ملاك ، خذوا أموالي!" لأنه إذا فعلوا ذلك ، فسيتعرضون للقصف. على أية حال ، فإن معظم ملائكة الأعمال ليسوا مستثمرين محترفين بدوام كامل. بالأحرى ، هم ما تسميه الصناعة "DDI" - الأطباء ذوي الدخل المتاح - على الرغم من أنهم قد يكونوا أيضًا من أطباء الأسنان والمحاسبين والمحامين ومؤسسي الأعمال ورجال الأعمال الذين يستثمرون في الشركات على الجانب. المهم هو أن لديهم وظيفة يومية ، لذلك فإن العثور على المستثمر الملائكي المناسب لنشاطك التجاري قد يتطلب عملًا بسيطًا. تتضمن بعض الطرق للاتصال ما يلي:
جهات الاتصال والشبكات
معظم الصفقات تحدث من خلال شبكات غير رسمية. قد تندهش من قوة الشبكات الخاصة بك لتوصيلك بالأفراد الأثرياء الذين هم على استعداد لأخذ فرصة على فكرتك. غالباً ما يعمل المحامون والمحاسبون ومستشارون الأعمال الصغيرة كموصلات. وقد حفزت قصص النجاح البارزة مثل Whatsapp و Uber العديد من الأفراد الأثرياء على التفكير في الاستثمار الملاك على أمل الحصول على عوائد عالية. ابدأ بالقول إنك تبحث عن الاستثمار. إذا لم تخبر أي شخص أنك تبحث عن المال من الملائكة ، فقد لا تجده أبداً.
أحداث
يمكن للاجتماع والتفاعل مع الملائكة في ورش عمل بدء التشغيل وأحداث المستثمرين الملاك أن يمنحك بعض الوقت القيمي. هناك العشرات من هذه الأحداث تحدث كل أسبوع. يجب أن يؤدي بحث Google بسيط لأحداث بدء التشغيل إلى تقديم مجموعة من الخيارات. سيكون بعضها صناعياً محدداً ، بينما يتم وضع البعض الآخر من قبل المنظمات التي تسعى لمطابقة رواد الأعمال مع المستثمرين. سواء أكنت تقابل مستثمرًا يمولك أم لا ، فهذه الأحداث ضرورية لمعرفة ما تفكر فيه الملائكة وما تحتاج إلى القيام به لتقديم عرض أفضل.
الموارد على الانترنت
يقوم بعض المستثمرين الملائكة بتجميع مواردهم حتى يتمكنوا من استثمار أكبر. تميل هذه النقابات إلى امتلاك مواقع إلكترونية يمكن لأصحاب المشاريع التقدم بطلب للحصول على التمويل. اتحاد الملاك كابيتال هو التحالف المهني لجماعات الملاك المنظمة في الولايات المتحدة ، وكثيرًا ما تعرض مواقع مثل www.angelinvestmentnetwork.us و www.gust.com المستثمرين الذين يتطلعون إلى استثمار الأموال. تحقق من مواقع الويب هذه للمجموعات المحلية التي تقبل طلبات التمويل غير المرغوب فيها.
قم ببذل العناية الواجبة
قبل التوقيع على خط منقط ، فهم أن المستثمرين الملاك يجب أن تلبي معايير لجنة الأمن والتبادل للمستثمرين المعتمدين. وبعبارة أخرى ، يجب أن يكون للملاك قيمة صافية لا تقل عن مليون دولار ودخل سنوي لا يقل عن 200000 دولار. هذا هو نقطة انطلاق مفيدة لاستبعاد الأفراد الذين لا يؤهلهم كمستثمرين معتمدين.
كيف تقنع ملاك الأعمال لكتابة شيك؟
أولا وقبل كل شيء ، سوف ينظر المستثمر الملائكي إلى حصص الطاولة. تتوقع أن تستثمر ، على سبيل المثال ، مبلغًا قدره 10000 دولار أو 15000 دولار أمريكي من أموالك الخاصة في النشاط التجاري أو أنك أقنعت الأصدقاء والعائلة بدعم نموذجك الأولي. هذا يدل على أن لديك إيمان بفكرة عملك. يدل وجود الجلد في اللعبة على أنك على استعداد للمخاطرة بعلاقاتك الخاصة والعائلية لتحقيق النجاح في هذا المجال.
من الواضح أن مستثمرًا ملاكًا سيبحث عن فكرة تجارية جيدة يمكن أن تصبح كبيرة جدًا. ستحتاج إلى عرض مصقول ورغبة في التنازل عن الأسهم لإغلاق الصفقة. بنفس القدر من الأهمية هو الفريق الذي يمكن أن يقود الفكرة إلى النجاح. سوف يسأل أحد المستثمرين أن: "هل لديك الشغف ، ومهارات البيع ، وخبرة العمل ، وأخلاقيات العمل ، والاحترام والنزاهة لتحريك هذه الأعمال إلى الأمام؟ هل يمكن للمؤسس أخذ النصيحة والتعلم من تجربتي؟ هل المؤسس بالفعل هو من يقدم ان نكون؟"
إن العناية الواجبة التقليدية غير مجدية في المرحلة المبكرة من العمل لأنه لا توجد بيانات تاريخية تكون ذات معنى وبسبب هذا ، ستحتاج إلى خطة عمل قوية تحتوي على تقييم قوي. سوف تنتقل الملائكة المحتملين إلى الكتب باستخدام مشط ذو أسنان دقيقة للتأكد من أنه يمكنك تبرير الأرقام وأنه ليس مدفوعًا بالتفكير بالتمني. ما نوع المبيعات التي لديك في أي فترة؟ ماذا فعلت لتحقيق الجذب في السوق؟ توقع أن يكون هناك ملاك لقضاء الكثير من الوقت في مراجعة نموذج العمل ، والمنتج ، ومنطق السوق ، وقنوات المبيعات ، ومحركات الإيرادات ، ومحركات التكلفة ، والهوامش والمزيد. وستبحث عن نماذج مرجعية في السوق للتحقق من النهج التي اتخذتها.
من هم كبار المستثمرين انجيل؟
كما هو الحال مع أي صناعة ، هناك ملائكة ذات أسماء كبيرة تهيمن على المشهد وعلى ملائكة أصغر خلف الكواليس لن تكشفها إلا من خلال الشبكات الشخصية. كبار الملائكة هم المستثمرون المتسلسلون الذين لديهم ملامح عامة وآلاف الاستثمارات لأسمائهم. في عام 2018 ، تضم أكثر الملائكة غزارة من حيث الحجم فضاء الإنترنت فابريس غريندا ، ومنشئ Gmail بول بوتشيت ، ووي غو ، وهو الشريك الإداري لشركة أبونست كابيتال ومؤسس صندوق وي وريديت أليكسيس أوهانيان الأب. معظم الملائكة غزير مع ملفاتهم الشخصية لينكدينك الارتباط لتوفير وقتك في العثور عليها.
يُعد جلب ملاك علوي على متن السفينة بمثابة الحصول على تأييد المشاهير لعملك. هؤلاء الناس أقوياء وذو اتصال جيد. وغني عن القول أنه يمكن أن يكون من الصعب إرضاءه للغاية مع أولئك الذين يقومون بأعمالهم. إذا كنت تهدف إلى جلب هؤلاء الحلفاء الأقوياء على متن الطائرة ، توصي فوربس أن تجد مستفيدًا سابقًا من الوقت والمال المستثمر ، واطلب من المؤسس تقديم مقدمة. هذا هو أفضل طريقة للحصول على قدمك في الباب.
