هل عملك مربح كما ينبغي أن يكون؟ هل لديك ما يكفي من السيولة لدفع الفواتير في الوقت المحدد؟ هل البنية المالية صحية ، أم أن الشركة لديها الكثير من الديون؟ يمكن الإجابة على جميع هذه الأسئلة باستخدام تقنيات مختلفة لتحليل البيانات المالية.
أدوات تحليل المحاسبة
يقوم المحاسبون عادة بإعداد أربعة أنواع من البيانات المالية لنشاط تجاري:
- بيان الدخل
- الميزانية العمومية
- بيان التدفقات النقدية
- بيان بالتغيرات في حقوق المساهمين
يمكن الحصول على عدد من النسب المختلفة وأدوات وأدوات التحليل المالي من البيانات المالية ويمكن أن تعطي أصحاب الأعمال والمحللين والدائنين نظرة عن أداء وقوة الشركة.
تغطي أدوات التحليل المحاسبي هذه:
- الأرباح
- سيولة
- نشاط
- تأثير ايجابي
- تقييم
قياس إجمالي الربح من الإنتاج
يتم قياس الأرباح في عدة نقاط على بيان الدخل.
بدءاً من أعلى بيان الدخل ، فإن التدبير الأول هو إجمالي الربح ، والذي يتم تعريفه على أنه إجمالي المبيعات ناقصاً تكلفة السلع المباعة ، أو COGS. تتضمن COGS تكاليف العمالة المباشرة والمواد وتكاليف التصنيع المستخدمة في تصنيع المنتج أو في تقديم الخدمة.
يجب أن يكون إجمالي الربح مرتفعًا بما يكفي لتغطية النفقات العامة والإدارية العامة ورسوم الفائدة والضرائب ويترك مبلغًا كافيًا من الأرباح الصافية.
التحقق من التشغيل وصافي الأرباح
مقياس الربح التالي هو الربح التشغيلي ، والمعروف أيضًا باسم الأرباح قبل أسعار الفائدة والضرائب ، أو الأرباح قبل الفوائد والضرائب. تركز أرباح التشغيل على مدى نجاح الشركة في إنتاج وبيع منتجاتها ودفع النفقات العامة. وبما أن مؤشر الربح هذا قد تم أخذه قبل إجراء الاستقطاعات على الفوائد والضرائب ، فإنه يستبعد آثار كيفية تمويل عمليات الشركة ونتائج أي تخطيط أو تجنب ضريبي.
وأخيرا ، فإن صافي الربح هو المبلغ المتبقي بعد خصم جميع نفقات التشغيل ، والنفقات العامة ، والفائدة والضرائب. يتم بعد ذلك استخدام الأرباح الصافية لحساب عائد الشركة على حقوق المساهمين ، وهو مقياس حاسم للأداء المالي.
يمكن التعبير عن كل واحد من مؤشرات الربح هذه كنسبة مئوية من المبيعات ويستخدم لتحليل الاتجاهات والمقارنات للسنوات السابقة.
على سبيل المثال ، هامش الربح التشغيلي هو EBIT / sales × 100 ، وبالمثل ، صافي هامش الربح هو صافي الربح / المبيعات × 100.
مراقبة مستويات السيولة
أكثر مقاييس السيولة شيوعًا هي النسب الحالية والسريعة. يتم احتساب النسبة الحالية بقسمة إجمالي الأصول المتداولة على إجمالي المطلوبات المتداولة. إن الحصول على دولارين من الموجودات المتداولة لكل دولار واحد من المطلوبات المتداولة ، وهي نسبة 2: 1 ، يعتبر بشكل عام مستوى مريح للسيولة.
النسبة السريعة هي مقياس أكثر قسوة للسيولة. يتم حسابها عن طريق إضافة أرصدة نقدية إلى الحسابات المدينة وتقسيمها حسب إجمالي المطلوبات المتداولة. يتم استبعاد المخزونات من هذه النسبة. يجب أن تكون النسبة السريعة الجيدة أكبر من 1: 1.
تتبع تدفق النقد
تقيس نسب النشاط مدى كفاءة الشركة في استخدام أصولها الحالية.
متوسط فترة التحصيل: تشير هذه النسبة إلى السرعة التي يجمع بها النشاط التجاري حساباته المقبوضة ويقارنها بشروط المبيعات للعملاء. الصيغة هي: المبيعات التي تتم على الرصيد / الحسابات المستحقة القبض.
على سبيل المثال ، إذا حققت الشركة مبيعات سنوية بمبلغ ائتمان قدره 720 ألف دولار ولديها رصيد مستحق من الحسابات الجارية يبلغ 90 ألف دولار ، فإن الحسابات المدينة يتم تسليمها ثماني مرات في السنة ، أو كل 45 يومًا. إذا كانت شروط مبيعات الشركة صافية لمدة 30 يومًا ، فإن جزءًا من رصيد الحسابات المدينة قد فات موعد استحقاقها ويحتاج إلى اهتمام.
دورة تحويل النقد: تريد الشركات تحويل أموالها في أسرع وقت ممكن. يقيس التحويل النقدي الوقت المستغرق لشراء المواد الخام ، وصنع منتج ، وبيعه للعملاء ، وأخيرا ، جمع النقد من المدفوعات.
قياس نشاط المخزون
تستثمر الشركات الكثير من المال في المخزون ، لذلك من المهم أن تكون قيمة التداول.
معدل دوران المخزون: الصيغة لحساب دوران المخزون هي تكلفة البضائع المباعة مقسومة على متوسط رصيد المخزون. على سبيل المثال ، إذا كانت COGS $ 980،000 ومتوسط رصيد المخزون هو $ 163،000 ، فإن المخزون يتحول إلى ست مرات في السنة ، أو كل 60 يومًا.
السيطرة على دين الديون
إن مقدار الدين الذي تدين به الشركة نسبة إلى إجمالي رأس المال السهمي هو مقياس للقوة المالية. كمية معتدلة من الديون جيدة ، لكن الكثير منها يمكن أن يكون محفوفًا بالمخاطر إذا انخفضت المبيعات في التباطؤ الاقتصادي.
تختلف نسب الديون إلى حقوق الملكية المقبولة حسب الصناعة. عادةً ما يكون لدى الشركات المصنعة دولارًا واحدًا من إجمالي الدين مقابل كل دولار واحد من الأسهم ، بنسبة 1: 1. من ناحية أخرى ، قد تكون لدى المؤسسات المالية نسب دين / أسهم حتى 15: 1. تتضمن الأدوات عادة نسبًا تقريبًا تبلغ 6: 1.
طريقة أخرى لقياس مخاطر الديون هي نسبة الأرباح قبل الفوائد والضرائب مقسومة على إجمالي أسعار الفائدة. لنفترض أن الشركة لديها أرباح قبل الفوائد والضريبة بقيمة 120،000 دولار ومصروفات فوائد قدرها 30،000 دولار. ستكون نسبة تغطية الفائدة 4: 1 ، أو 120،000 دولار مقسومًا على 30،000 دولار.
تتبع اتجاهات السنة إلى السنة
التحليل الرأسي ينطوي على حساب البنود في بيان الدخل كنسب مئوية من إجمالي المبيعات والحسابات في الميزانية العمومية كنسب مئوية من إجمالي الأصول. وتستخدم هذه الأرقام للمقارنات الأفقية من سنة إلى أخرى.
تحليل أفقي يقارن النسب من عدة سنوات من البيانات المالية جنبا إلى جنب للكشف عن الاتجاهات. وتشمل هذه المقارنات هوامش الربح ، والسيولة ، والمبيعات ، والرافعة المالية. على سبيل المثال ، لنفترض أن متوسط أيام الحسابات المستحقة قبل ثلاث سنوات كان 38 يومًا. ثم ارتفعت في العام التالي إلى 41 يومًا ، وفي العام الماضي ، أظهرت الأيام المستحقة 52 يومًا. ما لم تغير الشركة شروط مبيعاتها لعملائها ، فإن هذا سيكون اتجاهًا مزعجًا يتطلب اهتمام الإدارة.
قياس مع المنافسين
الشركات لديها دائما نوعا من المنافسة ، والمديرين بحاجة إلى معرفة مدى جودة ما يقومون به مقارنة مع منافسيها. إن مقارنة متوسط نسب الصناعة مع الشركة سوف تقدم مؤشرا على قوة الشركة وضعفها.
لنفترض أن هامش الربح الإجمالي لصناعة ما هو 42 في المائة ، والهامش الإجمالي للشركة هو 36 في المائة. هذا الاختلاف يجب أن يكون سببًا للإنذار. لماذا يقل هامش ربح الشركة؟ هل هو بسبب اختلاط منتج مختلف ، أم أن تكلفة الشركة لتصنيع منتجاتها أعلى وأقل كفاءة من منافسيها؟ أي من هذه الأسباب يعني أن الإدارة بحاجة إلى التحقيق وإيجاد المشكلة.
بعد تدفق الأموال
الأرباح مهمة ، ولكن يمكن التلاعب بها باستخدام أساليب محاسبية مختلفة. وكمثال على ذلك ، يمكن تسريع أساليب الاستهلاك أو العكس ، على مدى سنوات أخرى. في كلتا الحالتين سوف يغير مقدار الربح المعلن.
من ناحية أخرى ، يشير تحليل تدفق الأموال إلى حقيقة أكثر: من أين جاءت الأموال ، وبصورة أدق ، إلى أين ذهبت. يتم دفع المصروفات والنفقات والموظفين نقدًا وليس أرباحًا.
سوف تكشف دراسة تدفق الأموال بيانًا إذا كانت الشركة تنتج فعليًا تدفقات نقدية إيجابية من العمليات أو تعتمد على أموال مقترضة وائتمان مزود لتمويل عملياتها. هذا النوع من المعلومات غير متوفر في بيان الدخل.
حساب حجم مبيعات Break-Even
تتمثل العقبة الأولى لمالك الشركة في بيع ما يكفي من المنتجات أو الخدمات لتغطية ما لا يقل عن جميع تكاليف الشركة الثابتة. هذا هو حجم مبيعات التعادل.
الهدف من المديرين هو إيجاد طرق لخفض نقطة التعادل. ويمكن القيام بذلك عن طريق خفض التكاليف الثابتة ، وتحسين الإنتاجية ، وتخفيض تكلفة السلع المباعة أو بيع المزيد من المنتجات ذات هوامش ربح أعلى.
