يساعدك التحليل الأفقي على مقارنة الأداء المالي لشركتك بأدائك السابق. لنفترض أن بيان الدخل الخاص بك للسنة يظهر أنك قمت بتحويل ربح. يوضح تحليل بيان الدخل الأفقي كيف تبدو السنة مقارنة بالعام السابق أو السنوات الثلاث الأخيرة. قد يتحول دخلك انخفض أو ، أكثر بسعادة ، مميل إلى الأعلى. هذا النهج هو المعروف أيضا باسم تحليل الاتجاه.
كيف يعمل التحليل الأفقي
إذا كان نشاطك التجاري جديدًا تمامًا ، فسيتعين عليك الانتظار حتى تقوم بإعداد كشوف مالية لفترتين مختلفتين من التقارير ، حتى يكون لديك بيانات كافية للعمل بها. لنفترض أنك انتهيت للتو من السنة المالية الأولى. لتقييم الاتجاهات ربع سنويًا ، قد تأخذ الربع الأول من العام كفترة أساسية. ثم مقارنة الأرقام من البيانات المالية للربع الأول - الميزانية العمومية ، بيان التدفق النقدي وبيان الدخل - لبقية العام وتمييز التغييرات.
لا يعد التحليل الأفقي الجيد مقلة للاتجاهات فقط ؛ انها crunches الأرقام للحفاظ على الأهداف الموضوعية. إحدى الطرق هي النظر في تغيير الدولار لأحد البنود مثل إجمالي الأصول أو صافي الدخل. على سبيل المثال ، لنفترض أن مبيعات الشركة في العام الأول كانت 250،000 دولار أمريكي ، وفي العام الثاني كانت 287،500 دولار أمريكي ، باستخدام السنة الأولى كسنة أساسية. تغيير الدولار هو زيادة قدرها 37500 دولار. إذا قمت بتقسيم الدولار عن طريق إيرادات مبيعات سنة الأساس ، فستحصل على النسبة المئوية للتغير ، وهي 15 بالمائة.
يمكنك تطبيق الصيغ على مجموعة متنوعة من البيانات والحسابات المالية. فعلى سبيل المثال ، يقارن التحليل الأفقي العادي للميزانية العمومية الميزانية العمومية لسنة واحدة مع السنة السابقة. يبحث التحليل في أقسام متعددة من الميزانية العمومية مثل النقدية ، والحسابات المدينة ، والأصول الثابتة ، والحسابات المستحقة الدفع والأرباح المستبقاة. يقارن تحليل بيان الدخل الأفقي المبيعات ، وتكلفة السلع المباعة ، وفئات المصروفات المختلفة وصافي الأرباح من سنة إلى أخرى.
تفسير تحليل أفقي
لقد ازدادت معرفة أرباح مبيعاتك بنسبة 15٪ منذ العام الماضي فقط كخطوة أولى. إنها مجرد تفاصيل إحصائية حتى تعرف أهمية التغيير. يعتمد ما تأخذه من تحليل أفقي على ما تريد أن تتعلمه:
- كيف يقارن النمو في الإيرادات بما تنبأت به خطة عملك؟ إذا كنت تتوقع أن ترتفع إيرادات السنة الثانية بنسبة 25 في المائة مقارنة بالعام الأول ، فهل كانت هذه هي توقعاتك التفاؤلية المفرطة؟ هل واجهت عقبات لم تتوقعها؟ إذا كان الأمر كذلك ، كيف يمكنك التغلب عليها؟
- كيف تقارن الأفقية الخاصة بك بالشركات الأخرى في مجالك؟ إذا ارتفعت إيرادات مبيعات المسابقة بنسبة 7 بالمائة فقط ، فهذا أمر مشجع ؛ إذا ارتفعت بنسبة 30٪ ، فهذا يجعل نظرتك تبدو ضعيفة. إحدى مزايا التحليل الأفقي هي أن قياس التغييرات من فترة إلى فترة يمنحك مقارنة جيدة حتى إذا كانت الشركات المنافسة أكبر أو أصغر من شركتك.
حدود التحليل الأفقي
التحليل الأفقي هو أداة مفيدة ، ولكنها ليست أداة مثالية. يساء استخدامها ، يمكن أن يؤدي لك ضلال. المشكلة الشائعة هي أن جدول الحسابات الذي تستخدمه الشركة قد تغير مع مرور الوقت. يسرد المخطط الفئات المختلفة للقيود ، مثل المصروفات النثرية ، والحسابات المستحقة القبض ، والأصول الثابتة والمخزون. حتى إذا كانت شركتك تتبع معايير المحاسبة المقبولة ، فيمكن للنظام أن يتغير ، على سبيل المثال ، إذا بدأت في تعيين بعض العناصر لفئة مختلفة. عندما تجري تحليلاً أفقيًا ، فإن هذه التغييرات ستؤثر على النتيجة ، مما يجعلها تبدو كما لو أن البيانات المالية الأساسية قد تغيرت أكثر مما هي في الواقع.
مشكلة أخرى محتملة هي النظر في البنود الفردية أو البيانات المالية الفردية في عزلة. البيانات المالية الثلاثة الكبيرة تعطيك صورة شاملة عن الصحة المالية لشركتك:
- توضح الميزانية العمومية إجمالي الأصول والخصوم. يمنحك طرح الخصوم من الأصول حقوق المالك في الشركة أو المبلغ الذي سيحتفظ به المالكون إذا قامت الشركة بتصفية كل شيء وسداد ديونها.
- يقيس بيان الدخل الإيرادات ، بما في ذلك المبيعات التي لم يتم تسديدها بعد - الحسابات المستحقة القبض - والفواتير التي لم تقم بتسويتها ، حسابات AKA مستحقة الدفع. من خلال إظهار مقدار الدخل المتجاوز للنفقات ، فإنه يمنحك شعوراً بكيفية ربحية أعمالك.
- يبدو بيان التدفق النقدي فقط في المعاملات النقدية. قد يكون نشاطك التجاري مربحًا ، ولكن إذا كان التدفق النقدي أقل من التدفق النقدي ، فقد تواجه صعوبة في دفع رواتب الموظفين أو تغطية الرهن العقاري. إذا كنت تستخدم المحاسبة النقدية أساس ، بيانات الدخل والتدفقات النقدية متطابقة.
إذا قمت بإجراء تحليل أفقي على بيان مالي واحد فقط ، فقد يعطيك ذلك فكرة مشوهة عن أدائك. قد يظهر تحليل الدخل الأفقى أن الدخل قد ارتفع هذا العام مقارنة بالعام الماضى. إنه خبر سار. ومع ذلك ، إذا أظهرت بيانات الميزانية العمومية وبيان التدفقات النقدية الخاص بك أنك أخذت أيضًا المزيد من الديون أو أن عملائك يستغرقون وقتًا أطول لتسديد فواتيرهم ، فإن الصورة أكثر اختلاطًا.
من خلال اختيار الفترات التي تستخدمها كقاعدة ، يمكنك تحريف أي تحليل صوتي. على سبيل المثال ، قد يظهر التحليل تحسنا كبيرا مقارنة بالربع الأخير ، ولكن تحسن أقل بكثير خلال الأرباع الثلاثة الأخيرة. اختيار نفس الفترة الأساسية في كل مرة تقوم فيها بإجراء تحليل يمكن تجنب هذا الخطأ.
البديل: التحليل الرأسي
التحليل العمودي هو طريقة أخرى لتعديل البيانات المالية الخاصة بك للحصول على إحصاءات. ينظر هذا النهج إلى كل عنصر في بيان مالي كنسبة مئوية من عنصر آخر. على سبيل المثال ، قد يشير التحليل الرأسي لبيان الدخل إلى كل إدخال - تكلفة البضائع المباعة ، ونفقات المكتب ، والإيرادات غير التشغيلية والإيجارات - كنسبة مئوية من إجمالي إيرادات المبيعات ، وهو الرقم الموجود في أعلى البيان. عادةً ما يبلغ التحليل الرأسي للميزانية العمومية عن المشاركات كنسبة مئوية من إجمالي الأصول.
صيغة التحليل الرأسي بسيطة. لنفترض أنك مهتم بتحليل رأسي للأرباح المستبقاة ، وهي الأرباح التي تحتفظ بها الشركة في نهاية العام بدلاً من الإصدارات للمساهمين. على سبيل المثال ، لنفترض أن إجمالي الأصول يبلغ 1.2 مليون دولار ، وأن أرباحك المبقاة هي 240 ألف دولار. يمكنك تقسيم الأرباح حسب إجمالي الأصول والإبلاغ عن النتائج كنسبة مئوية ، وهي 20 بالمائة في هذا المثال. افعل الشيء نفسه مع العناصر الأخرى. إذا كنت مهتمًا بقسم معين من الميزانية العمومية ، مثل الخصوم ، فيمكنك استخدام إجمالي الخصوم كقاسم بدلاً من ذلك.
يمكن للتحليل الرأسي لبيان الدخل أن ينبهك إلى النفقات التي تستحوذ على حصة كبيرة من الإيرادات. يمكن أن تظهر لك أيضًا أن بعض النفقات صغيرة بما يكفي ولا تستحق بذل الجهد لخفضها أكثر.
يمكنك استخدام التحليل الرأسي لتوفير منظور بمرور الوقت ، على سبيل المثال ، مقارنة التحليلات الرأسية من السنوات القليلة الماضية. إذا ، على سبيل المثال ، أصبحت تكلفة البضائع المباعة نسبة مئوية أكبر من إيرادات المبيعات مع مرور الوقت ، وهذا قد يعني الحاجة إلى خفض التكاليف. في الميزانية العمومية ، قد ترى أن مخزونك أصبح جزءًا أكبر من أصولك وأن الحساب النقدي هو نسبة مئوية أصغر. قد تكون هذه علامة على أنك تكثر من البضائع التي تبيعها. إذا كان الدين طويل الأجل يمثل نسبة مئوية أكبر بكثير من خمس سنوات مضت ، فقد يعكس ذلك أنك تعتمد أكثر على الدين في التمويل.
مثل التحليل الأفقي ، يجعل التحليل الرأسي من السهل مقارنة نفسك بالشركات الأخرى في الصناعة بغض النظر عن حجمها. لنفترض أنك تريد مقارنة صافي دخلك لشركة كبرى سبعة أضعاف حجمك. باستخدام التحليل الرأسي على بيان الدخل الخاص بك وبيان الشركة الأكبر ، يمكنك معرفة النسبة المئوية لإيرادات المبيعات التي تكون فيها صافي الدخل الخاص بك. وهذا يجعل المقارنة أسهل بكثير.
