تطور النظام المصرفي الأمريكي على مدى قرنين. قامت الدول في البداية بتنظيم البنوك وأموال المودعين المضمونة. تسبب الذعر ، الذي يطلق عليه اليوم حالات الركود ، طوال القرن التاسع عشر وأوائل القرن العشرين ، في اضطراب اقتصادي أدى إلى فشل البنوك. أدى انكماش اقتصادي في عام 1921 أعقبته سنوات من الصعوبات الزراعية إلى تدمير أموال التأمين المصرفي الحكومية. بحلول عام 1930 ، كانت تكساس هي الدولة الوحيدة التي عوضت بشكل كامل المودعين للبنوك الفاشلة. تدخل الحكومة الفيدرالية لبناء الاستقرار في النظام المصرفي الفوضوي. تأسست المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) لضمان حسابات المودعين في عام 1933.
شهادات الايداع المؤمنة
مؤمنة شهادات الإيداع والاستثمارات من الناحية النظرية غير المخاطر. ستقوم FDIC بتعويض مالك القرص المضغوط عن قيمة الشهادة بالإضافة إلى الفائدة المستحقة إذا فشل البنك الذي أصدر الورقة. تقوم البنوك بتسويق أقراصها المدمجة بنشاط لأنها تحتاج إلى أموال للتشغيل ، وإقراض الأموال للعملاء لكل شيء من قروض السيارات إلى الشركات الناشئة. تتطلب الأقراص المضغوطة من المستثمرين تأمين سعر فائدة لفترة زمنية محددة ؛ عادة لا يمكن سحب الأموال قبل الأوان دون عقوبة. ثم يتم إقراض هذه الأموال لعملاء البنوك.
مقدمة من الأقراص المدمجة في 1960s
بدأت البنوك تقديم الأقراص المدمجة في الستينيات. يمكن تحديد فكرة لمعدلات الفائدة قبل ستينيات القرن العشرين من أسعار فواتير الخزانة. كانت أسعار الفائدة على سندات الخزانة لمدة ستة أشهر أقل من واحد في المئة من عام 1934 على الرغم من 1947. وارتفع المعدل المتوسط في عام 1948 إلى 1.05 ٪. تقلبت الأسعار من حوالي 1.50٪ إلى 3.50٪ من عام 1948 حتى عام 1964. وبلغ متوسط معدل فواتير الخزانة 3.55٪ في عام 1964. وبلغت معدلات شهادات الإيداع لستة أشهر ، في المتوسط عادة ما بين 50 إلى 75 نقطة أساس أعلى من سندات الخزانة ، وبلغ متوسطها 4.03٪ في عام 1964. نقطة الأساس هي واحد من مائة بالمائة (.01٪). تقدم إضافة 50 نقطة أساس (.50) إلى معدل سندات الخزانة لمدة ستة أشهر فكرة عن معدلات الفائدة على الأقراص المدمجة من 1934 حتى 1964.
ختام القرن العشرين
زادت معدلات CD بسرعة بعد عام 1969. فرضت حرب فيتنام والتضخم معدلات أعلى للسنوات ال 20 المقبلة. مولت الحكومة الحرب عن طريق زيادة المعروض من النقود. انها طبعت النقود. ارتفعت أسعار السلع الاستهلاكية والسلع. حاول الرئيس نيكسون تحقيق الاستقرار في الاقتصاد عن طريق رفع أسعار الفائدة. وبلغ متوسط المعدلات 12.90 ٪ في عام 1980 لمدة ستة أشهر CD. عرضت بعض البنوك أعلى بكثير من المعدل المتوسط لأنها تنافست لجذب الدولارات. بحلول أوائل التسعينيات ، بدأت المعدلات في التراجع. شهد الركود السنوات الأولى من العقد الأخير من القرن العشرين. شهد الجزء الأخير من العقد الازدهار وسوق الأسهم الصعودي. تراوحت معدلات CD بين أربعة وستة في المئة خلال معظم التسعينات.
القرن الحادي والعشرين
بشرت عام 2000 ببداية أسوأ ركود وتحمل سوق الأسهم منذ الكساد. أحداث 11 سبتمبر 2001 ، تبعتها حروب أفغانستان والعراق ، إضافة إلى عدم اليقين الاقتصادي في تلك الحقبة. حاول مجلس الاحتياطي الفيدرالي تحفيز الاقتصاد عن طريق خفض أسعار الفائدة ، مما يجعل القروض إلى الشركات والمستهلكين أكثر بأسعار معقولة. انخفضت معدلات الفائدة إلى 1.81 ٪ في عام 2001 ، وارتفعت إلى 3.73 ٪ في عام 2005 و 5.24 ٪ في عام 2006 ، إلا أن انخفضت إلى 3.14 ٪ في 2008 وانخفضت إلى 0.8٪ بحلول عام 2009. ظلت المعدلات منخفضة من الناحية التاريخية طوال عام 2010. تعكس المعدلات المنخفضة للسنتين الماضيتين المعدلات المنخفضة المعروضة على أدوات الخزانة خلال فترة الكساد والسنوات العالمية الثانية. عندما يرتد الاقتصاد ، كما حدث في الخمسينات ، يجب أن تتحسن معدلات CD.
