عندما تسمع أسعار الفائدة المذكورة ، ربما لا تشعر بالحماس الشديد. لكن أسعار الفائدة هي في الحقيقة مقياس حيوي للاقتصاد الأميركي - فهي تؤثر على ما لدينا جميعا في حساباتنا المصرفية. أسعار الفائدة ترتفع وتنخفض. يمكن لأسعار الفائدة المتغيرة هذه أن تحفز النمو الاقتصادي وتحارب التضخم. وهذا ، بدوره ، يمكن أن يؤثر على معدل البطالة. لا يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي ، المعروف باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي ، بإملاء أسعار الفائدة ، ولكنه قد يؤثر على مستقبلنا المالي لأنه يحدد ما يعرف باسم السياسة النقدية. وتقوم بذلك من خلال معدل الأموال الفيدرالية التي تتحكم في أسعار الفائدة.
التأثير على مستقبلنا المالي
أكبر تأثير للاحتياطي الفيدرالي على جيوبنا وحالنا المالي العام هو التسبب في ارتفاع معدل الأموال الفيدرالية. هذا المعدل ، الذي يُسمى في الغالب معدل الفائدة ، هو سعر الفائدة الذي تفرضه المصارف على بعضها البعض للحصول على قروض قصيرة الأجل. تغيير هذا المعدل له تأثير الدومينو على السوق. سوف تمر البنوك ومؤسسات الإقراض بهذه المعدلات الأعلى أو الأدنى. وهذا يعني أنه قد يكلفك أكثر أو أقل من الاقتراض ، سواء بالنسبة لأسرتك أو الأعمال التجارية. سيؤثر ذلك على الفائدة التي ستتحملها على قروض الرهن العقاري والأعمال. كما يؤثر معدل الفائدة على بضعة أشياء أخرى ، مثل أسعار سندات الشركات وأسعار الأسهم وقيمة الدولار مقابل الدولار. يمكن أن يتحد كل هذا ليؤثر على النشاط الاقتصادي الكلي للولايات المتحدة.
ما تغيرات معدل الفائدة يعني
عندما تنخفض أسعار الفائدة قصيرة الأجل ، يكون من الأرخص أن تقترض المال لإصلاح منزلك أو شراء سيارة. ومن الأرخص أيضًا أن تقترض الشركات أموالًا لتوسيع أنشطتها التجارية. شراء المعدات أو الممتلكات تصبح أرخص ، والمزيد من الشركات على استعداد لاتخاذ الهبوط. ولكن إذا بدا أن التضخم سوف يرتفع على المدى القريب ، فإن أسعار الفائدة سوف تبدأ في الارتفاع. قد يعني ارتفاع أسعار الفائدة معدلات رهن أعلى ، الأمر الذي قد يؤدي بدوره إلى انخفاض أسعار المنازل.
ما زيادة الانفاق لا
الإنفاق الإضافي المدفوع من قبل أسعار الفائدة المنخفضة يساعد الشركات على توظيف المزيد من الموظفين للتعامل مع نمو الأعمال. عندما تستأجر الشركات مزيدًا من العمال وتزيد الإنتاج ، يكون لدى الناس أموال أكثر في جيوبهم ومن الأرجح أن ينفقوها. ويستغرق ذلك بعض الوقت حتى يظهر في الاقتصاد ، ولكن مع إنفاق المزيد من الناس للمال ، تميل معدلات البطالة إلى الانخفاض أكثر. يمكن أن تدفع أسعار الفائدة المنخفضة الشركات لتحديث مصانعها وتدريبها وتدريب العاملين فيها ، مما يعزز الاستثمار في الشركة.
آثار الطلب أقوى
مع انخفاض معدلات البطالة وشعور الشركات بالثقة الكافية للتوسع ، فإن هذا الطلب القوي على السلع والخدمات يساعد على دفع الأجور والتكاليف الأخرى إلى الأعلى. لدى العمال خيارات أكثر في الوظائف ويطلبون المزيد من المال. وتريد المزيد من الشركات أن تزود اللوازم والمواد بمزيد من العناصر أو تقدم المزيد من الخدمات ، وأن ارتفاع الطلب يسمح للموردين بتحصيل رسوم أكثر. انها نوع من مثل دائرة. نريد المزيد من الإنفاق ، ولكن ليس أكثر من اللازم ، لأن كل هذا الإنفاق يمكن أن يقودنا نحو ارتفاع الأسعار. إذا استمرت الأسعار في الارتفاع ، نحصل على ما يخشاه العديد من الاقتصاديين والسياسيين - التضخم.
خلفية عن التضخم
كان معدل التضخم في الولايات المتحدة منخفضًا في الغالب منذ الزيادات ذات الأرقام المزدوجة في السبعينيات. ساعدت سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي للتلاعب في سعر الفائدة القياسي في تشديد كمية الأموال التي يتم إنفاقها ، مما ساعد على تباطؤ التضخم بدءًا من الثمانينيات. من أجل أن يحدث هذا ، كان على الولايات المتحدة أن تمر بمرحلة من الركود وارتفاع معدلات البطالة. كان هناك وقت عندما بلغت البطالة 10 في المئة.
كان لدينا المزيد من حالات الركود في أوائل التسعينيات وأوائل العقد الأول من القرن العشرين ، وركود كبير في عام 2008 ، لكن الولايات المتحدة لم تعد إلى فترة التضخم الجامحة. في يناير 2012 ، بعد ما يقرب من أربع سنوات من الانكماش الاقتصادي في عام 2008 ، قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي أن التضخم يجب أن يكون حوالي 2 في المئة للحفاظ على صحة الاقتصاد. على مدى خمس سنوات على الأقل بعد قرار السياسة ، ظل التضخم دون ذلك الهدف.
ضبط المعيار
المبادئ الأساسية الثلاثة التي يلتزم بها الاحتياطي الفيدرالي عندما تقرر تغيير هذا المعدل القياسي هي: معدل التضخم ، ومعدل البطالة والتغيرات في الناتج المحلي الإجمالي ، أو الناتج المحلي الإجمالي. هذا هو الناتج الإجمالي للاقتصاد الأمريكي. على الرغم من أن الزيادة في نمو الناتج المحلي الإجمالي قد تدفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع سعر الفائدة ، إلا أن زيادة البطالة من شأنها أن تبطئ العملية. تتمثل أهداف بنك الاحتياطي الفيدرالي في الحد الأقصى من العمالة والأسعار الثابتة وأسعار الفائدة المعتدلة طويلة الأجل.
