عندما تصبح الشركات كبيرة بما يكفي ولديها رأس مال كافٍ ، فإنها غالباً ما تقرر الحصول على أعمال أخرى. هذا هو المعروف باسم "استراتيجية التكامل". هناك نوعان أساسيان من التكامل: الأفقي والرأسي.
ينطوي التكامل الأفقي على تقليل المنافسة وزيادة الحصة السوقية عن طريق شراء الشركات المنافسة ، في حين يشمل التكامل الرأسي شراء الموردين أو الموزعين لتبسيط العملية وتقليل تكاليف جلب المنتج إلى السوق.
نصائح
-
يحدث التكامل الأفقي عندما تشتري شركة شركة من النوع نفسه لزيادة حصتها في السوق أو الوصول إلى عملاء جدد ، في حين يشمل التكامل الرأسي شراء مورد أو موزع لتسهيل الإنتاج.
التكامل الأفقي التعريف
تسعى الشركات التي تنمو من خلال التكامل الأفقي للشراء الشركات في نفس الصناعة ، والتي يمكن أن تقدم العديد من الفوائد ، بما في ذلك:
- زيادة حجمها
- زيادة عروض منتجاتهم
- تقليل المنافسة
- زيادة الإنتاج
- الوصول إلى عملاء جدد.
التكامل الأفقي يمكن أن يؤدي بسهولة إلى الاحتكارات و القلة إذا قامت شركة واحدة بشراء كل أو معظم المنافسين في السوق ، والذي يثير في كثير من الأحيان قضايا مكافحة الاحتكار. يجب أن توافق الحكومة على العديد من عمليات الاندماج من هذا النوع قبل حدوثها من أجل حماية المستهلكين من المنافسة المنخفضة. على سبيل المثال ، إذا اشترت شركة Verizon خدمة AT & T ، فلن يتوفر للمستهلكين سوى القليل من خيارات خدمة الجوّال المتاحة لهم.
وبصرف النظر عن انخفاض المنافسة ، فإن أحد الأسباب الأكثر شيوعًا التي ستؤديها الشركة إلى تحقيق التكامل الأفقي هو زيادة عدد المنتجات والخدمات التي يمكنها عرضها على المستهلكين. في بعض الحالات ، قد ترغب الشركة في دمج خدماتها الحالية مع خدمات الشركة التي ترغب في اكتسابها. وهذا يمكن أن يسمح للشركة بزيادة الإنتاج مع المصانع والموظفين الجدد.
أمثلة تكامل أفقي
على سبيل المثال ، إذا أرادت شركة AriZona Beverages (الشركة التي تقدم الشاي المثلج من AriZona) البدء في بيع المياه المتلألئة المنكهة والشاي لكنها لم ترغب في الاستثمار في المعدات الجديدة والمصانع والموظفين في صنعها ، فيمكنها شراء شركة تصنع مياه شرارة ، مثل La Croix ، وابدأ في بيع هذه المشروبات على الفور. وهذا من شأنه أيضًا أن يمنحها إمكانية الوصول الفوري إلى عملاء La Croix بدلاً من الاضطرار إلى بناء قاعدة مستهلكين خاصة بهم.
أمثلة حقيقية من التكامل الأفقي تشمل شراء ماريوت لعام 2016 من شيراتون ، واستحواذ فيسبوك عام 2012 على إنستاجرام واستحواذ ديزني 2006 على بيكسار.
التكامل الرأسي
يحدث التكامل الرأسي عندما تشتري شركة كيانات تشارك فيها مختلف مراحل سلسلة القيمة. ويعني هذا أساسا أن شركة واحدة تشتري شركة أخرى تشارك في إنتاج نفس المنتج ولكن على مستوى مختلف من سلسلة التوريد ، مما يجعل عملية إنشاء منتج والحصول عليه إلى السوق أرخص وأسرع. قد تجد الشركات المتكاملة رأسيًا أن ذلك ساعدهم على:
- عززت سلاسل التوريد الخاصة بهم
- تقليل تكاليف الإنتاج
- التقاط المزيد من الأرباح
- الوصول إلى قنوات التوزيع الجديدة.
في حين أنه من الأصعب خلق احتكار رأسي من الاحتكار الأفقي ، عندما يتم إنجازه ، يمكن أن يترك الشركة في السيطرة على صناعة بأكملها بدلا من مجرد جزء منه.
أمثلة التكامل الرأسي
على سبيل المثال ، يشتهر أندرو كارنيجي بكونه رائدًا في مفهوم التكامل الرأسي من أجل تقويض سوق الفولاذ من خلال السيطرة على جميع جوانب عملية الإنتاج. ولم يكن يمتلك مصانع الصلب فحسب ، بل يمتلك أيضًا صنادل حديدية خامًا وحقولًا للفحم والحديد والسكك الحديدية. كان سيبيع مباشرة إلى المستخدمين ، متجاوزًا الوسطاء وأتعابهم. وكنتيجة لتكامله الرأسي في الصناعة ، لم يكن بوسع أي منافس أن يتنافس مع أسعار كارنيجي ستيل ، وقد احتكر هذه الصناعة لسنوات.
تشمل الأمثلة الأكثر حداثة والأقل احتكارية للتكامل الرأسي امتلاك Google عام 2001 لشركة موتورولا لإنتاج الهواتف الذكية وشراء شركة Ikea لأراضي الغابات الرومانية في عام 2015 لإنتاج مواد أثاث خام خاصة بها.
تكامل إلى الأمام وإلى الأمام
يمكن أن يحدث التكامل الرأسي بإحدى طريقتين ، اعتمادًا على مكان الجلوس والمشتري الجديد في سلسلة التوريد. هناك ثلاثة أنواع من التكامل الرأسي:
- إلى الأمام (أو المصب) التكامل
- تكامل (أو المنبع)
- التكامل المتوازن
هنا هو الفرق بين الثلاثة:
- التكامل إلى الأمام ينطوي على شراء شركة إلى الأسفل أكثر سلسلة التوريد ، مثل الموزع. مثال على ذلك هو ما إذا كان مزارع الزهور قد اكتسب سلسلة من الزهور.
- التكامل الخلفي يحدث عندما تقوم شركة بشراء كيان فوقهم في سلسلة التوريد ، على سبيل المثال ، إذا كان منتج الحبوب يشتري المزارع التي تزرع الحبوب المستخدمة في حبوبه.
- التكامل المتوازن ينطوي على تولي المسؤولية كل الأجزاء من عملية الإنتاج ويسمى أيضا الاحتكار الرأسي. شركة أندرو كارنيجي للصلب المذكورة سابقاً كانت تعمل في تكامل متوازن. هذا الشكل من التكامل الرأسي أقل شيوعًا من التكامل الأمامي أو الخلفي ، نظرًا لأنه غير قانوني إلى حد كبير في الولايات المتحدة بسبب تشريعات مكافحة الاحتكار.
فوائد التكامل الأفقي
ويتمتع كل من التكامل الرأسي والأفقي بفوائده ، وتحتاج الشركة إلى النظر في احتياجاتها الخاصة قبل اتخاذ قرار بشأن أي شكل من أشكال استراتيجية التكامل. يمكن أن يكون التكامل الأفقي أكثر فائدة عندما تكون الشركة:
- جزء من صناعة تنمو بسرعة ، وتحتاج إلى الحفاظ على جزء كبير من حصة السوق
- لا ازدهار في المنافسة المباشرة
- على أمل الوصول إلى سوق جديد أو قاعدة عملاء
- تسعى لتوسيع نطاق العمل.
وبالطبع ، لا يسمح التكامل الأفقي للشركة بأن تصبح مكتفية ذاتيا ، لذا فإن الشركات التي تسعى إلى خفض تكاليف التوزيع أو التوريد قد تجد التكامل الرأسي أكثر فائدة.
فوائد التكامل الرأسي
من ناحية أخرى ، فإن التكامل الرأسي قد لا يساعد على الفور الشركة على زيادة حصتها في السوق ، ولكنه يمكن أن يساعد في تقليل التكاليف المرتبطة بالحصول على منتج أو خدمة في السوق ، ويمكن أن يساعد الشركة على امتصاص الأرباح من جانبي العرض. سلسلة. قد يساعد انخفاض الأرباح على مساعدة الشركة تمرير المدخرات إلى المستهلك من أجل الحصول على حصة أكبر في السوق في النهاية أو مساعدتها على التنافس بشكل أكثر كفاءة مع المنتجات والخدمات الأخرى في الصناعة.
يعتبر التكامل الرأسي أكثر فائدة للشركات التي تلاحظ أن موزعيها أو مورديها إما غير موثوقين أو يتقاضون مبالغ كبيرة أو إذا كان هناك وسطاء كثيرون بين الشركة ومستهلكها ، مما يضيف رسومًا غير ضرورية إلى التكلفة النهائية للمنتج.
قد تبحث الشركة التي تحاول إنتاج منتجات لتحديد المواصفات التي هي خارج المعايير الخاصة بهذه الصناعة أيضًا عن التكامل الرأسي. على سبيل المثال ، إذا رغبت إحدى شركات السيارات في جعل الإطارات ذات حجم معين لا تبيعه أي من شركات الإطارات الحالية ، فقد يكون من الأفضل من الناحية المالية شراء شركة الإطارات والبدء في إنتاج الإطارات بهذا الحجم بدلاً من طلب إطارات متخصصة من شركة قائمة.
النجاح مع التكامل الرأسي
من أجل تحقيق التكامل الرأسي الناجح ، يجب أن تمتلك الشركة موارد كافية لإدارة الأعمال الجديدة وأن تكون مستعدًا لتولي الكيان الذي يشارك في العمل الذي قد لا يكون مألوفًا فيه. على سبيل المثال ، إذا استولت شركة تختمر على بستان لبدء بيع عصير التفاح ، فإنها تحتاج إلى التأكد من أن لديها رأس المال من أجل البقاء على قيد الحياة في عام فيضان وأن كبار المسؤولين على استعداد للبدء في اتخاذ قرارات سليمة بشأن الزراعة ، وهو مجال قد لا يكون لديهم خبرة سابقة.
