يسمى تقييم الشركة من خلال فحص بياناتها المالية تحليل البيانات المالية. إنها مهارة يتم تعلمها في الفصول الدراسية أو أثناء العمل ويتم شحذها على مدار سنوات عديدة. الأدوات الأساسية المستخدمة لتقييم صحة الشركة المالية هي الميزانية العمومية ، وتسمى أيضًا بيان الحالة ؛ بيان الدخل أو بيان الأرباح والخسائر وبيان التدفقات النقدية. سوف تعكس هذه التقارير الثلاثة الحالة المالية والربحية وقدرة توليد النقد لنشاط تجاري قيد المراجعة.
العناصر التي ستحتاجها
-
القوائم المالية
-
آلة حاسبة
-
لوحة وقلم رصاص
المالية المدققة
الحصول على أحدث البيانات المالية. إذا تم تدقيق البيانات ابحث عن "رأي قياسي غير مؤهل" للمراجع. توصي برايس ووترهاوس كوبرز بأن بيان الرأي يجب أن ينص على أن "البيانات المالية ، ككل" ، تظهر بشكل عادل ، من جميع النواحي المادية "المركز المالي ونتائج العمليات والتدفقات النقدية للشركة وفقًا لإطار التقارير المالية المناسب. (على سبيل المثال ، US GAAP). " بناءً على النتائج التي توصل إليها ، يجوز للمدقق المستقل إصدار رأي معدّل أو رفض تقديم رأي. قد لا تقوم تقييمات الشركة المستندة إلى بيانات مالية غير مدققة أو عمليات مراجعة "لا رأي" بتصوير الوضع المالي للشركة بدقة.
دراسة الميزانية العمومية للشركة. ما هي نسبة إجمالي الأصول التي يتم تمويلها من الديون مقابل حقوق المساهمين والأرباح المستبقاة. وكلما ارتفعت نسبة الدين / حقوق الملكية كلما زادت مخاطر التخلف عن السداد إذا لم يتم تحقيق توقعات الأرباح. بعد ذلك ، قم بقياس النشاط التجاري من خلال مقارنة إجمالي المبيعات في قائمة الدخل مع دوران المستحقات والمخزون. معدل الدوران السريع يعني أن العملاء يشترون سلع الشركة ويدفعون في الوقت المناسب.
اختبار قدرة الشركة على زيادة النقدية بما يتجاوز التزاماتها الحالية عن طريق طرح الخصوم الحالية من الأصول الحالية لاشتقاق رأس المال العامل. لأن رأس المال العامل يتكون من النقد والمبالغ المستحقة ، إلى جانب المخزون الذي لم يتم بيعه بعد ، فإن أفضل عنصر محدد للسيولة ، وهو النقد الجاهز ، هو النسبة السريعة التي تخفض المخزون من حساب رأس المال العامل. معدل رأس المال العامل الصحي من اثنين إلى واحد أو أفضل يعني أن الشركة تولد النقدية من الأنشطة التجارية لتمويل العمليات الحالية. يمكن لتحليل بيان التدفقات النقدية تأكيد توفر أموال التشغيل.
قم بإجراء تحليل الربحية عن طريق حساب هامش الربح أولاً ، وهو صافي الدخل كنسبة مئوية من المبيعات. قم بقياس عائد الأصول (ROA) والعائد على حقوق الملكية (ROE). يرغب المحلل في معرفة مدى كفاءة الشركة في إنتاج الدخل من أصولها ومدى نجاح المكافآت في الحصول على استثمارات المخاطر. العائد على الأصول هو النسبة المئوية التي يتحملها صافي الدخل إلى إجمالي الأصول. تم العثور على ROE بقسمة صافي الدخل من إجمالي حقوق المساهمين.
مقارنة نتائج تقييم الشركة مع بيانات من شركات مماثلة ذات حجم مماثل. انظر وراء الأرقام في الإدارة. هل حدثت أي تغييرات مهمة في القمة؟ هل تكافئ الشركة الابتكار لتظل قادرة على المنافسة؟ هل تسعى المنظمة لأسواق جديدة لمنتجاتها وخدماتها؟ لا تعمل الشركات في فراغ. ويعتمد نجاحهم على المدى الطويل في كثير من الأحيان على أحداث لا يملكون سوى قدر ضئيل من السيطرة عليها ، مثل اتجاه الاقتصاد أو توفر الائتمان لتمويل النمو. في حين أن البيان المالي أساسي لتقييم الشركة ، يجب على المحللين دمج العديد من العوامل الأخرى التي قد تؤثر على الأداء المستقبلي.
