المخاطر المحددة للشركة هي المخاطر غير النظامية المرتبطة بشركة وهي قابلة للتنويع بالكامل وفقًا لنظرية التمويل. يمكن للمستثمر أن يقلل من تعرضه لمخاطر الشركة المحددة عن طريق زيادة عدد الاستثمارات في محفظة أسهمه. تعتبر محفظة الأوراق المالية من حوالي 50 سهمًا متنوعًا بشكل جيد وتحتوي فقط على عنصر مخاطر السوق من إجمالي المخاطر ، والذي يتكون من كل من مخاطر السوق والمخاطر المحددة للشركة. تتمثل الفكرة وراء التنويع في أن مخاطر المحفظة تقل عن مخاطر جمع كل الأوراق المالية الفردية معًا.
قم بتقدير التباين بين اثنين من الأسهم التي تنوي شراءها عن طريق طرح العوائد اليومية من متوسط العوائد. خذ مربع الفرق ، ثم قسّم على عدد المشاهدات.
اﺣﺴﺐ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻹﺟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﺴﻼﻣﺘﻲ اﻷوراق اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺑﻤﻌﺰل ﻋﻦ ﻃﺮﻳﻖ ﺿﺮب ﺗﺒﺎﻳﻦ آﻞ ﺳﻬﻢ ﻣﻊ وزنﻩ وإﺿﺎﻓﺔ اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ.
ضرب الأوزان والانحرافات المعيارية للسندات اثنين عن طريق ضعف العلاقة بين الأسهم اثنين.
خذ مربع الوزن والانحراف المعياري للأسهم A وتتكاثر. كرر الأمر نفسه للمخزون B وإضافة القيمتين التي تم الحصول عليها.
أضف القيم التي تم الحصول عليها في الخطوة 3 والخطوة 4 للحصول على تباين أو مخاطرة المحفظة.
اطرح إجمالي المخاطر المقدرة في الخطوة 2 من مخاطر المحفظة التي تم الحصول عليها في الخطوة 5. والفرق هو المخاطر الخاصة بالشركة.
أدرج عددًا كبيرًا من الأسهم في تحليلك لتنويع المحفظة بالكامل والحصول على أفضل تقدير للمخاطر الخاصة بالشركة في المحفظة الكاملة.
نصائح
-
إذا كنت تنوي تقدير المخاطر المحددة للشركة للأوراق المالية الفردية ، اتبع نهج الشركة من خلال الخطوة 6 وتجاهل الخطوة الأخيرة. ومع ذلك ، إذا كنت تنوي تقدير فوائد التنويع لعقد محفظة من الأسهم ، فتابع الخطوة 7.
دائمًا ما يكون الفرق بين إجمالي مخاطر الاحتفاظ بالأوراق المالية الفردية ومخاطر المحفظة كبيرًا ويتم استخدامه لتوضيح فوائد التنويع.
تحذير
يمكن أن تؤدي الحسابات الخاصة بحافظة ذات عدد كبير من الأسهم إلى تعقيد تحليلاتك. في هذه الحالة ، يُقترح استخدام برنامج مالي بسيط بدلاً من إجراء الحسابات اليدوية.
