عند تقييم صحة الشركة ، يرغب المحللون الماليون في معرفة ما إذا كانت الشركة قادرة على الحصول على ما يكفي من النقود للوفاء بالتزاماتها المالية. يقيس المحللون هذا الوصول باستخدام نسب السيولة. كما يرغب المحللون في معرفة كيف وضعت الشركة نفسها عندما حصلت على رأس مالها ، والمال المستخدم لشراء الأصول وإدارة الأعمال. تقوم الشركة بقياس رأس المال باستخدام نسب هيكل رأس المال.
نسب رأس المال
نسب هيكل رأس المال تقارن ديون الشركة وحقوقها. الديون والأسهم هما الأسلوبان اللذان تتمتع بهما الشركات في رأس المال. يشير الدين إلى المال المقترض ، بينما يشير رأس المال إلى الأموال المستثمرة أو المكتسبة. تتضمن النسب المالية التي تقيس هيكل رأس المال نسبة الدين إلى حقوق الملكية أو نسبة الأصول الثابتة إلى الخصوم طويلة الأجل. وتقسم نسبة الدين إلى حقوق الملكية إجمالي مطلوبات الشركة من إجمالي حقوق المساهمين. وكلما ارتفعت النسبة ، زادت الديون التي تحملها الشركة. تشير نسبة الدين إلى حقوق المساهمين المقاربة إلى واحد إلى وجود توازن بين الدين وحقوق الملكية. تقسم الأصول الثابتة إلى نسبة الخصوم طويلة الأجل مجموع الأصول الثابتة بمجموع جميع الأموال المستحقة بتاريخ سداد أطول من سنة واحدة. توضح هذه النسبة النسبة المئوية للأسهم التي تمتلكها الشركة في أصولها الثابتة. أي نسبة مع قيمة أعلى من واحد يدل على حقوق الملكية الإيجابية في الأصول.
معدل السيولة
تقوم نسب السيولة بتحليل قدرة الشركة على الوصول إلى النقد عند الحاجة. عندما تفتقر شركة ما إلى ما يكفي من المال للحصول على النقد ، فإنها تفقد الفرصة لمتابعة الاستثمارات وقد تتخلف في فواتيرها. تشمل نسب السيولة النسبة الحالية ونسبة دوران المخزون. تقارن النسبة الحالية الأصول الحالية ، أو الأصول القابلة للتحويل إلى نقد في غضون سنة ، إلى الخصوم المتداولة ، أو الدين المستحق خلال سنة واحدة. أي قيمة فوق واحدة تدل على أن الشركة يمكن أن تدفع التزاماتها الحالية نقدًا. وتحدد نسبة دوران المخزون عدد المرات التي تبيع فيها الشركة مخزونها خلال السنة. وكلما ارتفعت النسبة ، كلما زادت السيولة التي تحصل عليها الشركة مقابل المخزون.
التشابه
توجد عدة أوجه تشابه بين نسب بنية رأس المال ونسب السيولة. إن القيم الأعلى في نسب كل من رأس المال ونسب السيولة تمثل مركزًا ماليًا أقوى للشركة. أيضا ، تثبت قيم النسبة الثابتة الاستقرار في كل من هيكل رأس المال ونسب السيولة.
اختلافات
تركز نسب هيكل رأس المال ونسب السيولة على جوانب مختلفة من الأعمال التجارية. تقيس نسب البنية الرأسمالية مقدار الدين الذي تمتلكه الشركة وتقارن ذلك بمبالغ الأسهم. تقوم نسب السيولة بتقييم مستوى النقدية للشركة ، مما يسمح للمحلل بالمساعدة في التنبؤ بما إذا كانت الشركة قد تواجه مشاكل مالية. يحدد المحلل معيار الصناعة لكل نسبة عن طريق حساب النسبة للعديد من الشركات داخل هذه الصناعة. إذا كانت نسبة الشركة تختلف بشكل كبير عن المعيار ، يأخذ المحلل نظرة أكثر تفصيلاً على المركز المالي للشركة.
