لا أحد يحب أن يخسر المال ، ولكن هذا خطر دائم عند استثماره. أحد الحلول هو التحوط ضد رهاناتك. إذا كنت قلقًا من أن الاستثمار في الأسهم على المدى الطويل قد يتدفق ، على سبيل المثال ، يمكنك شراء خيار البيع الذي يمنحك إمكانية البيع بسعر محدد مسبقًا. إذا بقي السهم قوياً ، فاحتفظ به ؛ إذا انخفض السعر ، فإنك تبيع وتغطي بعض خسائرك. مثل معظم الإستراتيجيات المالية ، فإن تحوط استثماراتك له فوائد وعيوب.
مكافأة مقابل السلامة
تجذب المراهنات المحفوفة بالمخاطر المستثمرين لأنهم عندما يدفعون الثمن ، يمكن أن تكون كبيرة. إن التحوط من رهاناتك يقلل من مخاطرك ، لكنه عادة ما يقلل من ربحك المحتمل أيضًا. على سبيل المثال ، يقوم المستثمرون في النفط الخام بالتحوط في بعض الأحيان عن طريق الاستثمار في أسهم شركات الطيران. تحتاج شركات الطيران إلى كميات كبيرة من الوقود ، لذا فإن أسعار الأسهم ترتفع وتنخفض تاريخياً في معارضة أسعار النفط الخام. إذا كنت تستثمر في كل من انخفاض أسعار النفط ، فسوف ترتفع أسهم شركات الطيران لديك وتقلل من الأضرار التي لحقت بمحفلك.
الصيد؟ إذا ارتفعت أسعار النفط ، فإن استثماراتك في شركات الطيران تنخفض. لقد حددت مقدار ما يمكن أن تخسره ، لكن تحوط رهاناتك يحد من قيمة صافي قيمة محفظتك أيضًا. إن معظم الاستراتيجيات التي تحمي سوق الأوراق المالية من الانخفاض تقلل من مكاسبك في سوق صاعدة.
الامور الحصول على تعقيد
خيار البيع أو الشراء لبيع أو شراء الأسهم هو تحوط كلاسيكي. إن خيار الشراء يوفر لك المال إذا أصبح السهم ناجحًا ، لكنك تركت الخيار ينتهي إذا كان أداء السهم ضعيفًا. إذا كنت تملك سهمًا واحدًا أو سهرين ، فقد تكون هذه إستراتيجية ممتازة.
إذا كان لديك بالفعل محفظة متنوعة ، فإن هذه الاستراتيجية تتراوح ما بين الصعب والمستحيل. إن محاولة ترتيب خيارات للعديد من الأسهم المختلفة أو فئات الأصول المتعددة تستغرق وقتًا كبيرًا وتحليلاً. قد يكون الدفع للحصول على خيارات على كل عنصر في المحفظة أيضًا باهظ التكلفة. حتى الاستراتيجية البسيطة مثل تصفية بعض أسهمك لها جانب سلبي: عليك أن تقرر الوقت المناسب لمغادرة السوق ومتى ستعود.
ما هو وقتك الإطار؟
التحوط هو الأكثر منطقية إذا كنت تستثمر لفترة قصيرة. لنفترض أنك تخطط لبيع أسهمك الأسرع ارتفاعًا خلال ثلاثة إلى ستة أشهر. إذا كانت خزانات السوق تحتاج إلى البيع ، فهذا سيكلفك. يمكن للتحوط الذكي تقليل الصدمة.
إذا كنت تحتفظ بالمستقبل على المدى الطويل ، يجب أن تكون على استعداد لركوب أي انخفاضات مؤقتة في السوق. ببساطة ، قد تكون موازنة محفظتك مع مزيج من السندات جنباً إلى جنب مع الأسهم كافية لتحوط احتياجاتك.
