يأخذ البنك التجاري الودائع ويصدر القروض للعملاء. يقوم البنك الاستثماري ببيع الأوراق المالية وأدوات الاستثمار وتقديم المشورة بشأن عمليات الشراء والاندماج إلى الشركات وعملاء الشركات الكبيرة. وظل هذان النوعان من المصارف منفصلين بموجب تشريع من عام 1933 إلى عام 1999.
فصل البنوك
مرر كونغرس الولايات المتحدة قانونًا عُرف باسم قانون جلاس ستيجال في عام 1933. وقد فصل هذا العمل ، اتحاد النقابات العالمي ، الخدمات المصرفية الاستثمارية والأعمال المصرفية التجارية. كان الهدف من مشروع القانون هو منع حدوث أزمة مالية أخرى بنفس حجم الأزمة الاقتصادية العظمى.
السياق التاريخي
في الوقت الذي تم فيه تمرير قانون جلاس ستيجال ، كان يعتقد أن الممارسات المصرفية غير الآمنة التي تنطوي على سوق الأوراق المالية تسببت في الكساد الكبير. لقد أصبحت البنوك الكبيرة جشعة وتعاملت مع الكثير من المخاطر. كانت أهدافهم وأهدافهم معقدة بسبب تورط البنوك في إصدار الأوراق المالية وبيع تلك الأوراق المالية للمستثمرين. تهدف GSA لتغيير ذلك من خلال فصل البنوك الاستثمارية من البنوك التجارية.
هل قانون Glass-Steagall يعمل؟
على الرغم من اعتراض العديد من العاملين في القطاع المالي عند مرور GSA ، إلا أن القانون حقق هدفه الرئيسي في فصل الاستثمارات عن البنوك التجارية لأكثر من 60 عامًا. كان على البنوك أن تختار ما إذا كانت ترغب في الانخراط بشكل أساسي في الأعمال المصرفية التجارية أو الخدمات المصرفية الاستثمارية ، ولا يمكن أن تأتي أكثر من 10 في المائة من أرباح البنوك التجارية من التداول أو الاستثمار في الأوراق المالية.
قانون مثير للجدل
كان قانون جلاس ستيجال مثيرًا للجدل منذ بدايته ، وواجه معارضة من المجتمع المصرفي. لم تكن البنوك الأجنبية العاملة داخل الولايات المتحدة ملتزمة بالمتطلبات نفسها التي تطبقها البنوك الأمريكية. يعتقد الكثيرون أن هذا أعطى البنوك الأجنبية ميزة.
نهاية الفصل المصرفي
وتم تفكيك المتطلبات القانونية التي تفصل بين الخدمات المصرفية التجارية والاستثمارية في تشرين الثاني / نوفمبر 1999 عندما أُلغي قانون Glass-Steagall مع إقرار قانون Gramm-Leach-Bliley. كانت البنوك مرة أخرى حرة في عبور كل من وظائف الاستثمار والودائع.
