كيفية حساب القيمة العادلة

القيمة العادلة هي قيمة صفقة بين طرفين تعكس مفاوضات مفتوحة وراغبة. قد يكون من الصعب حساب القيمة العادلة في حالة عدم وجود أسعار سوق يمكن ملاحظتها بوضوح. بشكل عام ، تقع حسابات القيمة العادلة في واحدة من ثلاث فئات. الأول ينطوي على استخدام أسعار السوق التي يتم تداولها على أساس تبادل شفاف وسائل من نوع ما ، مثل سوق الأوراق المالية. تستخدم الفئة الثانية أسعارًا مشابهة للأصول التي تشبه إلى حد بعيد الأصل قيد التقييم. هذا غالبا ما ينطبق على المنازل والسيارات. المجموعة الأخيرة هي نظرية ، وتستخدم طريقة التدفق النقدي المخصوم لتحديد القيمة العادلة.

العناصر التي ستحتاجها

ورقة
قلم
آلة حاسبة
خدمة الإنترنت
معلومات السوق ذات الصلة حول العنصر الذي يتم تقييمه

حساب القيمة العادلة بمعلومات قابلة للمقارنة

حدد القيمة العادلة لـ 1000 سهم من أسهم شركة عامة باستخدام الإنترنت أو صحيفة كبرى للعثور على آخر سعر إغلاق للسهم. على سبيل المثال ، إذا أغلق السهم عند سعر السهم الواحد وهو 50 دولارًا بالأمس ، فإن القيمة العادلة لـ 1000 سهم هي 1000 × 50 = 50000 دولار.

تحديد القيمة العادلة لمنزل للبيع على كتلة معينة من خلال البحث عن أسعار مبيعات المنازل المماثلة في الحي. على سبيل المثال ، إذا تم بيع ثلاثة منازل مؤخرًا بأسعار محددة ، وكانت هذه المنازل مشابهة جدًا للمنزل الذي يتم تقييمه ، فاستخدم متوسط أسعار البيع الثلاثة.

إضافة أسعار بيع المنازل الثلاث المشابهة والقسمة على ثلاثة. على سبيل المثال: 225،000 + 250،000 + 245،000 = 720،000؛ 720000/3 = 240،000. يبلغ تقدير القيمة العادلة للمنزل المعني 000 240 دولار.

حساب القيمة العادلة مع التدفقات النقدية

استخدم طريقة التدفقات النقدية المخصومة لاستثمار يخلق سلسلة من التدفقات النقدية التي لا يوجد فيها شيء مماثل أو مماثل.

اكتب التدفقات النقدية للاستثمار. على سبيل المثال ، سيتم تدوين استثمار بقيمة 100.000 دولار أمريكي ينتج تدفقات نقدية سنوية قدرها 25000 دولار لمدة خمس سنوات على النحو التالي: (100.000). 25000؛ 25000؛ 25000؛ 25000 و 25000.

قم بتدوين 1+ معدل العائد المفترض المتوقع لهذا الاستثمار بجانب كل دفعة 25000. على سبيل المثال ، إذا كان معدل العائد المفترض 5٪ ، فاكتب 1.05 بجوار كل 25.000.

ارفع كل 1.05 إلى قوة كل سنة من هذا التدفق النقدي باستخدام الآلة الحاسبة. على سبيل المثال: 1.05 ^ 1 = 1.05، 1.05 ^ 2 = 1.10، 1.05 ^ 3 = 1.16، 1.05 ^ 4 = 1.22 و 1.05 ^ 5 = 1.28.

قسِّم كل تدفق نقدي قدره 25،000 عامل خصم لكل سنة. هذا ينتج خمسة تدفقات نقدية مخفضة من: 23،810؛ 22676؛ 21596؛ 20،568 و 19،588. أضف هذه الأرقام الخمسة إلى -100،000 ، وهو الاستثمار الأصلي. والنتيجة هي 8،237 ، مما يعني أنه باستخدام معدل فائدة 5 ٪ ، فإن القيمة العادلة لهذا الاستثمار المحدد هي 8،237 $.