غالباً ما تحتاج الشركات إلى التمويل لبدء أو مواصلة العمليات التجارية. تحتاج الشركات الصغيرة عادةً إلى أموال البدء ، في حين قد تحتاج الشركات المتوسطة والكبيرة إلى التمويل لتوسيع العمليات أو شراء المنافسين. عادةً ما تتوفر أنواع مختلفة من التمويل بناءً على حجم الشركة واحتياجاتها. قد تختار الشركات استخدام مصادر التمويل التقليدية مثل البنوك والمستثمرين في الأسهم أو التقدم بطلب للحصول على المنح الحكومية أو صناديق رأس المال الاستثماري. كل نوع من أنواع التمويل يقدم مزايا مختلفة للشركات.
أنواع
تشمل طرق التمويل التقليدية للعمليات التجارية البنوك والمستثمرين في الأسهم. تتطلب البنوك والمقرضون الآخرون عادة معلومات عن الشؤون المالية للشركة وعملياتها قبل إقراض الأموال. قد تواجه الشركات الصغيرة وقتًا أكثر صعوبة في الحصول على قروض مصرفية نظرًا لأنها قد يكون لها تاريخ أعمال محدود. الشركات الكبيرة أو العامة قد تجد المستثمرين الأفراد ، وصناديق الاستثمار المشتركة أو غيرهم من المستثمرين في الأسهم لشراء الأسهم في الشركة. الرأسماليون المغامرون هم مجموعات استثمارية خاصة راغبة في استثمار مبالغ كبيرة من المال في الشركات.
المميزات
قد يكون لدى أصحاب رأس المال المغامر متطلبات أكثر عند استثمار الأموال في الشركات. قد تحتاج الشركات إلى تقديم رؤوس الأموال المغامرة معدل عائد ثابت ، أو حصة ملكية كبيرة في العمل أو مدخلات بشأن القرارات الإدارية الرئيسية للحصول على أموالها الاستثمارية. أصحاب رأس المال المغامر يحتاجون إلى هذه الخيارات لضمان أنهم يكسبون عائدًا كافيًا على رأس المال المستثمر. قد تحتاج الشركات أو الشركات الناشئة العاملة في الصناعات أو القطاعات التجارية ذات المخاطر العالية إلى تقديم المزيد من الفوائد إلى أصحاب رؤوس الأموال مقابل استثمار.
الاعتبارات
يجب على الشركات النظر بعناية في شروط كل مصدر تمويل قبل الموافقة على هيكل الاستثمار. تتطلب البنوك والمقرضون التقليديون عادة دفعات ثابتة تبدأ على الفور تقريبا. وهذا يخلق تدفقًا نقديًا سلبيًا للشركات التي قد تكافح لتحقيق إيرادات في سنواتها الأولى. يتطلب مستثمرو الأسهم من الشركات الحفاظ على فترات ثابتة من نمو الدخل. إن الفشل في توفير معدل عائد لائق قد يدفع المستثمرين بالأسهم إلى بيع الاستثمارات وخفض ثروة الشركة.
فوائد
رأس المال العامل هو الأموال الناتجة عن عمليات الأعمال العادية. تسمح الموارد المالية الخارجية للشركات بالحفاظ على رأس مالها العامل لأغراض التشغيل اليومية. قد تكون الشركات قادرة أيضًا على التفاوض بشأن شروط مواتية مع المقرضين لتأجيل السداد أو الحد من التدفقات النقدية السلبية. إن استخدام رأس المال العامل الداخلي قد يسمح أيضًا للشركات بتجنب احتياجات التمويل على المدى القصير. مصادر التمويل على المدى القصير عموما لديها أكثر الشروط غير المواتية للشركات.
البصيرة الخبيرة
قد تقدم إدارة الأعمال الصغيرة (SBA) معلومات للشركات فيما يتعلق بالمنح الحكومية والقروض المصرفية المضمونة من الحكومة. يتم تقديم هذا النوع من التمويل عادة على مستوى الولاية والمستوى المحلي لأن مكاتب SBA المحلية لديها فهم أفضل للاقتصاديات المحلية. قد تكون هناك حاجة للشركات للذهاب من خلال عملية تطبيق مطولة والتنافس مع شركات مماثلة تبحث عن الحصول على نفس الأموال. القروض المصرفية مضمونة التي تقدمها الشركات مساعدة SBA تحد من الضمانات المقدمة إلى البنوك لتمويل الديون.
