يمكن أن يشير دوران المخزون إلى أي شيء من المدة التي يجلس بها صندوق من الحبوب على رف متجر البقالة إلى التردد الذي يشتري به مدير صندوق الاستثمار المشترك الأوراق المالية ويبيعها. حساب معدل دوران المخزون بسيط نسبيا والمعلومات الضرورية متاحة بسهولة. توفر لك معرفة معدل دوران المخزون نظرة ثاقبة في فلسفة إدارة الأعمال أو فلسفة صندوق الاستثمار.
دوران المخزون المحدد
يقيس معدل دوران المخزون ، والذي يُطلق عليه أيضًا "قوائم الجرد" ، تكلفة السلع المباعة كنسبة من قيمة المخزون المتوسط للشركة. بعبارة أخرى ، تخبرك هذه النسبة عدد المرات التي تستخدم فيها المنشأة نشاطها التجاري وتحل محل مخزونها. يتم تحديد التكلفة السنوية للسلع المباعة بالقرب من أعلى بيان دخل الشركة ، والذي ستجده في تقريرها السنوي. تقع قيمة المخزون في قسم الأصول في الميزانية العمومية للشركة ، كما يتم نشره في التقرير السنوي.
تحديد معدل دوران
لحساب نسبة دوران المخزون ، قم بتقسيم تكلفة البضائع المباعة حسب متوسط قيمة المخزون. حساب متوسط قيمة المخزون بإضافة قيم المخزون من الميزانية العمومية للسنة الحالية والسنة السابقة ، وقسم المبلغ إلى النصف.
لنفترض أن تقارير النشاط التجاري تبلغ تكلفتها السنوية للبضائع المباعة في بيان الدخل بمبلغ 1.5 مليون دولار وأنك تحدد أن متوسط المخزون يساوي 600،000 دولار. يمنحك تقسيم 1.5 مليون دولار بـ 600،000 دولار معدل دوران المخزون 2.5 مرات في السنة.
دوران المخزون المرتفع والمنخفض
يقارن المحللون نسب دوران المخزون في شركات مماثلة لأن النسب النموذجية تختلف من صناعة إلى أخرى. على سبيل المثال ، عادةً ما يكون لمحلات البقالة ذات المخزون القابل للتلف نسب تحويل أعلى من المتعاملين في السلع المعمرة مثل الأجهزة المنزلية. الشيء المهم هو أن نسبة دوران المخزون تشير إلى مدى نجاح الشركة في إدارة مخزونها. قد تشير النسبة المنخفضة إلى المخزون الفائض الذي يمكن أن يرفع تكاليف التخزين ويزيد من مخاطر البضائع القديمة. ومع ذلك ، تشير النسب العالية بشكل مفرط إلى أن النشاط التجاري قد يكون عرضة لنقص المخزون الذي قد يؤدي إلى فقدان المبيعات والعملاء غير السعداء.
صندوق استثمار جرد المخزون
نسبة دوران المخزون لصندوق الاستثمار تعني شيئًا مختلفًا عن معدل الدوران للسلعة المادية للشركة. بالنسبة إلى الصندوق ، قم بحساب دوران المخزون من خلال طرح الأصول قصيرة الأجل التي تستحق في أقل من 12 شهرًا. اختر الأقل من احتياطيات أو أصول الأوراق المالية التي يبيعها الصندوق ويقسمها حسب متوسط القيمة الصافية لحافظة الصندوق. وفقًا للمحاسبة الموضحة ، تشير النسب المنخفضة لنحو 20 إلى 30 في المائة من صافي الأصول إلى أن مدير الصندوق يتبع فلسفة الاستثمار "الشراء والاحتفاظ". من المرجح أن يتم تشغيل الصناديق ذات النسب الأكبر من 100 في المائة وفقاً لاستراتيجية استثمارية قوية.
