يقيس الناتج المحلي الإجمالي الناتج الإجمالي للاقتصاد. وهو مجموع أربعة مكونات: الاستهلاك الشخصي ، واستثمارات القطاع الخاص ، والنفقات الحكومية وصافي الصادرات (الصادرات ناقص الواردات). يجادل البعض بأن خفض الضرائب يعني المزيد من الاستهلاك والاستثمار ، في حين يعتقد آخرون أن الانخفاض الناتج في الإيرادات الحكومية يؤدي إلى ارتفاع العجز وانخفاض الإنفاق على البرامج الاجتماعية الهامة.
حقائق
التخفيضات الضريبية تعني المزيد من الدخل المتاح للأفراد والمزيد من الأرباح المستبقاة للشركات. يعتمد التأثير على الناتج المحلي الإجمالي على ما يفعله الأفراد والشركات بالنقود الإضافية. إذا اشترت الأسر المزيد من السلع والشركات تزيد من عمليات شراء المعدات الرأسمالية ، فإن الناتج المحلي الإجمالي سيزداد. إن تخفيض الضرائب يعني أيضاً عائد أقل للحكومة على جميع المستويات ، الأمر الذي يؤدي عموماً إلى انخفاض الإنفاق الحكومي أو العجز الأعلى أو كليهما.
الدلالة
كتب الأستاذ في جامعة بيركلي J. Bradford DeLong على موقعه على الإنترنت أن المستهلكين والشركات ينفقون المال الإضافي يحددان أثر التخفيض الضريبي. من المرجح أن تشتري الأسر السلع والخدمات التي تحتاج إليها أكثر من غيرها مع المدخرات ، الأمر الذي سيزيد الطلب على تلك السلع. سوف تتفاعل الشركات مع هذا الطلب المتزايد من خلال زيادة الإنتاج وتوظيف المزيد من الناس ، الأمر الذي من شأنه أن يولد المزيد من الإنفاق الاستهلاكي. زيادة الاستهلاك الشخصي والاستثمارات التجارية يعني زيادة الناتج المحلي الإجمالي. يجادل أنصار التخفيضات الضريبية بأن هذا المستوى المتزايد من النشاط الاستهلاكي والتجاري يولد المزيد من الإيرادات الضريبية على المدى الطويل. ومع ذلك ، فإن المنتقدين يجادلون بأن التخفيضات الضريبية ، خاصة عندما تقوم الحكومات بإحداث عجز كبير في الميزانية ، يزيد من تعقيد المشكلة عن طريق زيادة العجز والحد من مرونة السياسة المالية.
تخفيض الضرائب مقابل الإنفاق الحكومي
يستغرق تخفيض الضرائب ومشروعات الإنفاق الحكومي بعض الوقت للتنفيذ بسبب التأخيرات الكامنة في العملية التشريعية. ومع ذلك ، يشير ديلونغ إلى أن التخفيضات الضريبية المستهدفة للأشخاص الذين من المرجح أن ينفقوا الأموال بسرعة هي خيار سياسي أفضل من برامج التحفيز. على سبيل المثال ، إذا كان التخفيض الضريبي يستهدف الأسر ذات الدخل المنخفض ، فمن المرجح أن تنفق المدخرات الضريبية على محلات البقالة والضروريات المنزلية الأخرى ، مما يزيد الناتج المحلي الإجمالي. قد يكون لمشاريع البنية التحتية نفس التأثير لأنها تقلل البطالة على المدى القصير ، وبالتالي زيادة الاستهلاك الشخصي والناتج المحلي الإجمالي. ومع ذلك ، فإن زيادة الإنفاق الحكومي يمكن أن تزيد من العجز وأسعار الفائدة ، الأمر الذي سيؤدي إلى ازدحام استثمارات القطاع الخاص والتأثير سلبًا على الناتج المحلي الإجمالي.
التأثير على عجز الميزانية
حذر مكتب الميزانية بالكونجرس الامريكى وغيره من المشرعين مرارا من ان عجز الميزانية طويل الاجل غير قابل للاستمرار. في سياق مفاوضات ميزانية 2011 ، توقع البنك المركزي العماني أن تمديد بعض أحكام خفض الضرائب من شأنه أن يقلل من الإيرادات كنسبة مئوية من الناتج المحلي الإجمالي على المدى الطويل. وهذا يعني خيارات صعبة من حيث الإنفاق على المسنين والبرامج الحكومية الهامة الأخرى.
