وسواء كان الأمر يتعلق بإنشاء شركة جديدة أو توسيع شركة قائمة ، فإن العثور على مصادر التمويل هو دائماً مصدر قلق لصاحب العمل الصغير. لا تملك الشركات الصغيرة المملوكة للقطاع الخاص نفس الوصول إلى الأموال المتوفرة للشركات الكبيرة والمتداولة علناً.
يمتلك مالك الشركة خيارين من الأموال: الدين أو حقوق الملكية. تتمثل المصادر الرئيسية للأموال للشركات الصغيرة في البنوك والائتمان التجاري ومساهمات الأسهم من المالكين.
مع الديون ، يتلقى المقرض سندًا إذنيًا يحدد شروط السداد بفائدة وجدول دفع ، لكن المالك يحتفظ بملكية الشركة. الجانب السلبي هو أن الفشل في تسديد الدفعات في المواعيد المحددة قد يؤدي إلى تسريع القرض وإجبار الشركة على الإفلاس.
إذا وافق المالك على مساهمة أسهم من مستثمر خارجي ، فعليه التنازل عن جزء من الملكية. إذا تم بيع أسهم أكثر من اللازم ، فقد يفقد المالك سيطرته على أعماله. والخبر السار هو أن المالك غير ملزم بسداد المستثمر.
لحسن الحظ ، يملك مالك الشركة الصغيرة العديد من الخيارات لجمع الأموال للشركة.
ما هي مصادر التمويل؟
الأموال الشخصية
إن استخدام الأموال الشخصية لتمويل شركة ناشئة أو دعم أعمال متنامية هو خيار يواجهه كل صاحب عمل صغير. كم من أصولها الشخصية هي على استعداد للمخاطرة بالعمل؟ ماذا سيحدث إذا فشل المشروع ولم يكن لدى المالك أي أموال متبقية للتراجع؟
من ناحية أخرى ، هل المالك مستعد لمشاركة ملكية الشركة مع المستثمرين الخارجيين؟ وهذا يعني التخلي عن بعض السيطرة والاضطرار إلى الإبلاغ عن حالة الشركة لأشخاص آخرين.
سيحاول معظم أصحاب الأعمال الحذرين والدقيقين تحقيق التوازن بين استخدام الأموال الشخصية والاستحواذ على الديون أو المستثمرين الخارجيين. يمكن للمالك استخدام جزء من المدخرات الشخصية ، والاقتراض مقابل بوليصة التأمين على الحياة ، أو الحصول على قرض ملكية المنازل أو الحصول على قرض أعمال شخصي.
بطاقات الائتمان التجارية
هذه الخطوط غير المضمونة والائتمانية عادة ما تستند إلى درجة الائتمان للمالك. في حين أن بعض شركات بطاقات الائتمان تقدم معدلات تمهيدية بنسبة 0٪ ، فإن رسوم الفائدة ستزيد قريبًا إلى مستوى مرتفع الثمن. الحد الأقصى للقيود الائتمانية ليس مرتفعًا في الغالب ، لذا سيتعين عليك التقدم بطلب للحصول على العديد من بطاقات الائتمان للحصول على أي مبلغ هام من حدود الاقتراض. الجانب السلبي الوحيد هو أن بطاقات الائتمان تتطلب الدفع كل شهر ، ويمكن أن تكون الرسوم المتأخرة شديدة الانحدار بشكل مذهل.
القروض من الأصدقاء والأقارب
بالنسبة إلى الشركات الناشئة ، غالباً ما تكون القروض من الأقارب والأصدقاء مصدرًا سهلًا للأموال. يمكن أن تكون جداول السداد مرنة لأنها اتفاقية متفاوض عليها بين المقرض والمقترض. سعر الفائدة قابل للتفاوض. للأسف ، أحيانًا تفشل الشركات. هذا يمكن أن يخلق مشاعر سيئة ، ويدمر العلاقات ويجعل لقاءات الأسرة أمراً مزعجاً.
إلباس الحذاء
إذا كان النشاط التجاري ينمو ويحقق ربحًا ، فقد لا يحتاج في الواقع إلى أي تمويل خارجي على الإطلاق. قد تكون الشركة قادرة على تمويل نموها من خلال الصناديق المولدة داخليًا. ومن المؤكد أن هذه الطريقة تتطلب بعض التخطيط الدقيق وإدارة ضيقة للتدفقات النقدية ، ولكنها قد تكون البديل الأفضل.
مع الإقلاع ، لا يلتزم المالك بالتسديد الثابت للقروض إلى المقرضين الخارجيين ولا يضطر إلى التخلي عن أي أسهم في الشركة. العيب هو أن التمهيد قد يحد من نمو الأعمال بسرعة أكبر.
ما هي مصادر الأموال قصيرة الأجل؟
القروض المصرفية وخطوط الائتمان المتجددة
القروض المصرفية تتطلب ائتمانا جيدا والكثير من الوثائق. سيطلب المصرف ما لا يقل عن ثلاث سنوات من بيانات الشركة والشخصية المالية ، والإقرارات الضريبية ، وخطة العمل ، وربما يطلب حتى الحصول على ضمان شخصي. قد تستغرق عملية الموافقة بضعة أشهر.
يمكن أن تكون القروض قصيرة الأجل ، مثل 30 يومًا ، أو حتى عدة سنوات ، حسب الغرض من الأموال. أسعار الفائدة ستكون بضع نقاط على معدل الفائدة الحالي. وعادة ما يكون للقروض المصرفية معدلات أقل من الأنواع الأخرى للتمويل القائم على الأصول ، لكن البنوك لديها متطلبات ائتمانية أكثر صرامة.
يمكن استخدام القروض المصرفية لتمويل النمو في الذمم المدينة والمخزون. وعادة ما يتم تأمينها من خلال الأصول الأساسية. يتم منح القروض غير المضمونة فقط بعد عدة سنوات من تاريخ الإقراض وميزانية قوية. إن الحصول على إعفاء من الضمان الشخصي ليس سهلاً. وتفضل البنوك أن يمتلك أصحابها أصولهم الشخصية الخاصة بهم على الدوام ، وهم غير راغبين في الابتعاد عنها إذا انحسرت أعمالهم.
تعتبر البنوك الأصغر في بعض الأحيان خيارات أكثر جاذبية لأنها تعمل في المجتمع ولديها معرفة أكبر بظروف الإقراض المحلية. أنها توفر أفضل الوصول إلى ضابط الإقراض الذي قد يركز أكثر على شخصية المقترض وليس كثيرا على البيانات المالية والائتمانات الائتمانية.
شروط ائتمان المورد
يعتبر الائتمان التجاري من الموردين مصدراً رئيسياً لتمويل المعاملات بين الشركات. هو أفضل من القروض الشخصية والائتمان المتجدد ببطاقة الائتمان. من المرجح أن يقدم البائعون ائتمانًا إلى مشترٍ لأنهم يكتسبون زبونًا جديدًا من المأمول أن يكون مربحًا.
البائعين هم أكثر استعدادا لمنح ائتمانات قصيرة الأجل للشركات الناشئة لأنها تحقق أرباحًا أفضل في مبيعاتها من المنتجات للمشترين. متطلبات الائتمان من المورد أقل صرامة بكثير من البنوك وأنواع أخرى من المقرضين.
شركات التمويل التجاري
تقدم شركات التمويل التجاري القروض باستخدام حسابات الشركة المستحقة والمخزون كضمان. عادة ما تتم الموافقة على هذه القروض بسرعة ، ولكن معدلات الفائدة أعلى بكثير من القروض المصرفية. وعادة ما تقدم هذه الأنواع من المقرضين سلف القروض بنسبة تصل إلى 50 في المائة من قيمة المخزون و 80 في المائة مقابل أرصدة الحسابات المستحقة القبض.
خيار آخر لتمويل المستحقات هو التخصيم. في هذا النوع من التمويل ، تُباع الحسابات المستحقة القبض لشركة تجارية للتداول. تنتقل ملكية الحسابات إلى العامل. يمكن أن تكون هذه التقدم إما مع اللجوء أو دون اللجوء. الرجوع يعني أن شركة التمويل تشتري المستحقات ، ولكن إذا كان المتعهد يدعي نزاعًا على البضائع ، فإن الذمم المدينة تعود إلى الشركة. دون اللجوء إلى أن شركة التمويل تشتري المستحقات دون أي شروط.
التخصيم هو طريقة لتمويل الفواتير ذات الأجور المتدنية. ومن مزايا العوملة أنها تعتمد على الجدارة الائتمانية للعملاء بدلاً من اعتماد المالك. من الأرجح أن تقبل شركات التمويل التجاري أصحاب المصارف بأقل من درجات ائتمانية ممتازة.
يمكن أن يكون تمويل المستحقات حلًا سريعًا للاحتياجات النقدية قصيرة الأجل. ليست هناك حاجة إلى الكثير من الوثائق ولا يحتاج المقترضون إلى ثلاث سنوات من البيانات المالية والإقرارات الضريبية. عادة ما يكون العمل لمدة ستة أشهر جيدًا بما يكفي.
ما هي مصادر التمويل طويلة الأجل؟
تأجير المعدات
التأجير هو مصدر مهم للتمويل عندما يكون لدى المقترض قدرة محدودة على الوصول إلى أسواق الديون. يحفظ عقد الإيجار النقدية التي يمكن استخدامها لولا ذلك للنفقات التجارية العادية ولتمويل النمو. المدفوعات ثابتة ، مما يجعل الميزنة أسهل.
تمكن معدات التأجير الشركة من البقاء على اطلاع على أحدث التقنيات المتغيرة.عندما ينتهي عقد الإيجار ، يتم تشغيل الجهاز واستبداله بأحدث الطرازات. هذا يزيل عناء شراء الآلات ومن ثم محاولة إعادة بيعها في وقت لاحق.
بسبب قواعد المحاسبة ، لا يظهر عقد الإيجار في الميزانية العمومية للشركة. تعتبر مدفوعات اإليجار الشهرية مصاريف أعمال ، وليست التزام ديون طويل األجل. وهذا يعطي مظهرًا بأن النشاط التجاري لديه دين أقل بما يتناسب مع قاعدة الأسهم الخاصة به.
إدارة الأعمال الصغيرة القروض المضمونة
القروض من SBA لديها شروط سداد طويلة وأسعار فائدة جذابة. تتمثل العيوب في أنها تتطلب كمية كبيرة من الوثائق وتستغرق وقتًا طويلاً للموافقة عليها. البنوك ترغب في تقديم هذه القروض لأنها مضمونة من قبل SBA ، وبالتالي فإن البنوك ليس لديها أي مخاطر. يمكن استخدام قروض SBA لرأس المال العامل ، وشراء المعدات وإعادة تمويل الديون الأخرى ، مثل بطاقات الائتمان ذات الفائدة العالية.
ميزة مهمة من قروض SBA هي شروط سداد مواتية لا ترهق التدفق النقدي للنشاط التجاري. تقدم SBA 25 سنة من السداد للعقار و 10 سنوات لشراء المعدات وحتى سبع سنوات للقروض المستخدمة كعاصمة عاملة عامة.
ما هي مصادر زيادة الإنصاف؟
رأس المال الاستثماري
يمكن أن يكون رأس المال الاستثماري مصدرا عظيما للتمويل لمجال الأعمال الذي يقدم منتجًا جديدًا مبتكرًا مع إمكانية تحقيق هوامش ربحية عالية. يحب الرأسماليون المغامرون الاستثمار بسرعة كبيرة ، حتى يتمكنوا إما من رفع الشركة العامة أو بيع حصصهم إلى مستثمر آخر لتحقيق الربح.
الحصول على موافقة من شركة رأس المال الاستثماري هو أمر صعب للغاية. يقضي العديد من رواد الأعمال أشهرًا في جمع العروض التقديمية وتقديم عروض ، فقط لتلقي التخفيضات. احتمالات اجتذاب الاستثمار في رأس المال الاستثماري منخفضة للغاية.
الجانب السلبي الآخر للتعامل مع أصحاب رؤوس الأموال المغامرة هو فقدان السيطرة. سيتعين على المالكين الأصليين التضحية بجزء كبير من ملكيتهم لشركة رأس المال الاستثماري. قد يكون لشركاء شركة رأس المال المغامر المزيد من المدخلات حول كيفية إدارة الأعمال والمزيد من القدرة على اتخاذ قرارات مهمة من المالكين.
انجل المستثمرون
يمكن للمستثمرين انخيل أن يكون مصدرا للأموال للشركات الناشئة. فهم أكثر حماسًا لرؤية نجاح الأعمال من الحصول على عائد على استثماراتهم ، على عكس أصحاب رؤوس الأموال المغامرة ، الذين يهتمون فقط بالعائد المالي. يضع المستثمرون الملاك آمالهم على صاحب المشروع بدلاً من جدوى العمل.
شروط المستثمرين من الملاك هي أكثر ملاءمة مقارنة مع المقرضين الآخرين. هم الأفراد الأثرياء الذين يستطيعون تحمل المخاطر ويتحملون الخسارة إذا فشل الاستثمار. يملك مستثمرو أنجل صبرا أكثر من رأسماليي المشاريع المغامرة بينما ينمو العمل ويطور سوقه.
تمويل الجماعي
إذا كان سؤالك هو "كيف يمكنني تمويل شركة ناشئة؟" ثم قد يكون التمويل الجماعي هو الحل. في السنوات القليلة الماضية ، أصبح التمويل الجماعي مصدرًا شائعًا للتمويل. وهو مورد جيد للشركات الناشئة لأصحاب المشاريع الذين ليس لديهم سجل حافل ولكن لديهم منتجات أو أفكار مبتكرة يمكنها جذب المستثمرين المحتملين. لا ينظر المستثمرون من خلال التمويل الجماعي إلى المعلومات المالية الشخصية للمالك كما يفعل البنك.
تجذب الأموال من المستثمرين الجماعي هو حملة لحشد الدعم لمنتجك الجديد والإبداعي ، وهي عملية مستمرة. غالبًا ما لا يحصل المستثمرون على التمويل على الأعمال التجارية ولكنهم يحصلون على هدية من الشركة. يمكن أن تكون هذه الهدية عبارة عن طبعة مبكرة للمنتج الجديد أو تذكر اسمها في ائتمانات لنشاط تجاري.
تشمل الأنواع الأخرى من التمويل الجماعي الديون أو المستثمرين الذين يأخذون جزءًا من ملكية الشركة. عادة ما تتكون حملات التجميع الجماعي من العديد من الأفراد الذين يقدمون مساهمات صغيرة بدلاً من عدد قليل من المستثمرين الذين يشغلون مناصب كبيرة من المساهمين.
المصادر الرئيسية للأموال للشركات الصغيرة هي القروض المصرفية وخطوط الائتمان ، والائتمان التجاري من الموردين والقروض من المالكين والمساهمين. معظم الائتمان للشركات الصغيرة على المدى القصير. يتعين على أصحاب الأعمال التجارية الصغيرة التوفيق بين وجهات نظرهم الخاصة بشأن الديون ومدى الإنصاف في الأعمال التجارية التي هم على استعداد للتخلي عنها.
