يجب على الشركة أن تمول عملياتها وتوسع أعمالها وتزدهر على المدى الطويل. للقيام بذلك ، تعتمد الشركة على بيان الشركات للتدفقات النقدية ، ويشار إليه أيضًا بتقرير السيولة. معرفة ما يغذي نمو الشركة أمر مهم ، لا سيما بالنسبة للمستثمرين الذين يشترون أسهم الشركات من منظور طويل الأجل.
فريف
بيان التدفق النقدي هو تقرير محاسبي يخبر المستثمرين بكيفية استخدام الشركة لأموالها. يقدم البيان نظرة ثاقبة لحركات السيولة في الشركة ، ويسلط الضوء على كيفية الحفاظ على مستويات رأس المال العامل المناسبة. يعمل رأس المال العامل على قياس مدى توفر النقد على المدى القصير ويساوي الأصول المتداولة (النقدية والمخزونات ، على سبيل المثال) ناقص الخصوم المتداولة ، والمعروفة أيضًا باسم الديون قصيرة الأجل. تجمع الشركة ذات الشركات الفرعية المتعددة تقارير السيولة لجميع الشركات التابعة أو تدمجها لإنشاء بيان موحّد للتدفقات النقدية. في البيان ، يورد المحاسبون التدفقات النقدية الموحدة من الأنشطة التشغيلية ، وأنشطة الاستثمار وأنشطة التمويل.
الدلالة
يعتبر بيان التدفقات النقدية وثيقة مهمة يتابعها المستثمرون عن كثب. يستمد التقرير أهميته من حقيقة أنه يقدم بيانات حول ملاءة الشركة - أي قدرتها على سداد الديون. بالنسبة للمستثمرين واللاعبين في الأسواق المالية ، من المهم أن تظهر إدارة الشركات أن الشركة لا تضع كل بيضها في سلة واحدة - وبعبارة أخرى ، تنوع خطوط الأعمال للشركات استثماراتها في مختلف القطاعات الاقتصادية.
أنشطة التشغيل
يتكون البند الأول في بيان التدفقات النقدية الموحد من الأنشطة التشغيلية. يغطي هذا القسم الإيصالات والمدفوعات النقدية المتعلقة بأنشطة الشركة اليومية. وتشمل هذه المدفوعات إلى البائعين ، والإيصالات من العملاء ، ونفقات الفائدة ، ورسوم العمل وغيرها من النفقات العامة. كما تتعلق التدفقات النقدية الموحدة من الأنشطة التشغيلية بفائدة وأرباح الأسهم المستلمة من شركات أخرى وضرائب الدخل المدفوعة.
نشاطات إستثمارية
تدل التدفقات النقدية الموحدة من أنشطة الاستثمار على قصة استراتيجية الاستثمار للشركة على المدى القصير والطويل. يشير القسم إلى الجمهور والمستثمرين حيث تكمن أولويات الشركة. وعلى نفس القدر من الأهمية ، فإن الأنشطة الاستثمارية توفر أيضًا نظرة ثاقبة للظروف الاقتصادية ، حيث أن كبار التنفيذيين عادة ما يكونون مبتهجين بشأن الاستثمارات طويلة الأجل إذا كان الاقتصاد في وضع قوي. في قسم "الأنشطة الاستثمارية" ، يعرض محاسبو الشركات عمليات شراء أو بيع المعدات والآلات ، والقروض المقدمة للشركات الأخرى وشراء الأوراق المالية ، مثل الأسهم والسندات.
أنشطة التمويل
يوفر التدفق النقدي الموحد من أنشطة التمويل للمستثمرين معلومات مفيدة حول رأس المال العامل ورأس المال المتداول للشركة. يشير هيكل رأس المال إلى مصادر التمويل المختلفة التي تستخدمها الشركة لتمويل عملياتها. وعلى وجه التحديد ، تتعلق أنشطة التمويل بزيادة أو انخفاض القروض المستحقة واسترداد السندات ومدفوعات الأرباح. إن استرداد السندات يعني سداد الدين قبل الاستحقاق وهو ممارسة شائعة ، خاصة عندما تكون معدلات السندات أعلى من أسعار السوق.
