عملية وضع الميزانية الرأسمالية هي نشاط يساعد الشركة على إنشاء ميزانية للحصول على الأصول. عمليات الاستحواذ على الأصول غالباً ما تكون عملية مكلفة ، مما يؤدي إلى الحاجة إلى ميزانية. هناك العديد من العناصر الضرورية لإكمال هذه العملية ، وفي بعض الحالات ، لا تتبع ميزانية رأس المال عملية الميزانية التقليدية.
التدفقات النقدية
تمثل التدفقات النقدية الداخلة جميع الإيصالات التي ستحصل عليها الشركة من اقتناء الأصول. في معظم الحالات ، تمثل التدفقات النقدية الأموال الإضافية المكتسبة من خلال زيادة نشاط التشغيل. يتم تحديد التدفقات النقدية عادة لكل سنة في فترة زمنية محددة. على سبيل المثال ، قد يكون لدى الشركة خطة خمسية لسداد التكاليف المرتبطة بحيازة الأصول. التدفقات النقدية لهذه السنوات الخمس هي جزء من ميزانية رأس المال.
التدفقات النقدية
في الميزانية الرأسمالية ، التدفقات النقدية الخارجة هي أي تكلفة يجب على الشركة دفعها مقابل اقتناء الأصول. على سبيل المثال ، يعتبر سعر الشراء والشحن والمناولة والتكاليف المماثلة جزءًا من التدفقات النقدية الخارجة. كما يندرج تحت هذا التصنيف التدريب وتكاليف تغيير المرافق الحالية. مصطلح آخر للتدفقات النقدية الخارجة قد يكون الدفعات النقدية ، مما يوضح ما يندرج تحت هذه الفئة.
نموذج الميزنة
يمكن للأنشطة التجارية الاختيار من بين عدة نماذج للميزانية الرأسمالية. وتشمل هذه فترة الاسترداد ومعدل العائد وصافي القيمة الحالية. غالبًا ما تختار الشركات نموذجًا واحدًا لهذه العملية. تحدد فترة الاسترداد عدد الأشهر أو السنوات التي يستغرقها لاسترداد التدفقات النقدية الخارجة. يمثل معدل العائد متوسط العائد طوال عمر الأصل. صافي القيمة الحالية للخصم المستقبلي بالدولارات المكتسبة بقيمة الدولار اليوم للمقارنة.
الاعتبارات
كل نموذج ميزانية رأس المال يقدم عادة شخصية مختلفة. يمكن للشركة إعداد ميزانية رأسمالية باستخدام كل نموذج ، على الرغم من أن هذا ليس ضروريًا. أفضل طريقة لهذه العملية هي مراجعة بدائل متعددة باستخدام نفس الطريقة ، مثل فترة الاسترداد. يسمح ذلك بإجراء عملية مقارنة توفر أرقامًا مشابهة لجميع الأصول المشاركة في عملية الميزانية. يمكن للشركات اختيار أي طريقة يعتقدون أنها توفر أفضل تمثيل للسيناريو المحدد.
