يقوم تحليل النسبة بتحويل المعلومات من البيانات المالية التقليدية إلى أرقام إحصائية مفصلة. وغالبا ما يستخدم أصحاب المصلحة النسب لتحديد ما إذا كانت الشركة تعمل بشكل أفضل في الفترات الحالية مقارنة بالفترات المحاسبية السابقة. يحدد إجمالي إجمالي الالتزامات إلى حقوق المساهمين استخدام الشركة للرافعة المالية. ويشير المحاسبون إلى هذه العملية باعتبارها نسبة الدين إلى حقوق الملكية.
نسبة
وتقسم نسبة الدين إلى حقوق المساهمين إلى مجموع التزامات الشركة من خلال حقوق المساهمين. تمثل إجمالي المطلوبات جميع الأموال المستحقة للأعمال التجارية خارج الشركة. بعبارات أخرى ، الخصوم هي مطالبات ضد أصول الشركة. إن حقوق المساهمين هي الأموال التي يضعها المستثمرون في شركة من أجل توليد عائد مالي من أرباح الأسهم أو زيادة أسعار الأسهم.
مثال
تمتلك الشركة ما مجموعه 115000 دولار أمريكي من إجمالي المطلوبات و 325000 دولار أمريكي في حقوق المساهمين. نسبة دين الشركة إلى حقوق المساهمين هي 0.35 استناداً إلى هذه الأرقام. تشير الأرقام المرتفعة إلى أن الشركة تستخدم تمويل الديون العدواني لتنمية عمليات الشركة. لا يوجد معيار واحد لنسب الديون الجيدة أو المعدومة إلى حقوق الملكية. الغرض من هذه النسبة هو مقارنة استخدام الديون في شركة واحدة ضد معيار الصناعة.
محددات
لا تشير نسبة الديون المنخفضة إلى حقوق المساهمين إلى أن الشركة تعمل بكفاءة.فشل هذا المعدل في النظر في شروط القرض للديون طويلة الأجل المدرجة في إجمالي التزامات الشركة. على سبيل المثال ، قد يكون هناك قرض بقيمة 25،000 دولار في المثال أعلاه بسعر فائدة 18 بالمائة و 5000 دولار دفع بالون مطلوب في غضون عامين. يمكن أن تكون ميزات القرض هذه مقيدة تمامًا على أموال الشركة ، والتي لا تراعيها هذه النسبة.
الاعتبارات
وكثيراً ما يكون للصناعات كثيفة رأس المال نسبة الدين إلى حقوق الملكية الأعلى مقارنة بالصناعات الأخرى. هذا أمر طبيعي لأن الشركات ذات المتطلبات العالية لرأس المال تحتاج بشكل عام إلى المال للقيام بعمليات أو المشاركة في أنشطة البحث والتطوير. تعتبر صناعات السيارات والدواء أمثلة شائعة للصناعات كثيفة رأس المال. يمكن أن تكون نتائج النسبة لهذه الصناعات أكثر من 1.0 بشكل متكرر.
