أي شخص يشتري الأسهم في شركتك يأمل أن تستخدم استثماراته في كسب المزيد من المال. العائد على حقوق المساهمين (ROE) هو وسيلة لقياس ذلك. تقوم بقياس العائد على حقوق المساهمين بتقسيم حصة المالكين في الشركة إلى صافي دخل. إذا كان دخلك للسنة هو 50،000 دولار أميركي ، وحساب الملاك هو 500000 دولار ، فإن العائد على حقوق المساهمين يعادل 10 في المائة. قد يرتفع أو ينخفض معدل العائد نظرًا لأن العوامل المختلفة تدخل في الاعتبار.
الإنصاف والعائد على حقوق المساهمين
تجد أسهم المالكين في الميزانية العمومية للشركة. قيمة إجمالي الأصول تساوي إجمالي المطلوبات بالإضافة إلى حقوق المالكين. طرح الخصوم من الأصول وحقوق المساهمين ما تبقى. إذا كان لديك ، على سبيل المثال ، لديك أصول بقيمة 500،000 دولار وخصوم قدرها 200،000 دولار ، فإن حقوق المساهمين تبلغ 300،000 دولار.
يعد العائد على حقوق الملكية أمرًا مهمًا لأن التدفق المستمر للدخل يزيد من أصول الشركة ، مما يزيد من قيمة حصة المالكين. في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة ، يبلغ متوسط العائد على حقوق المساهمين حوالي 10 إلى 12 في المائة. إذا كنت ترغب في قياس ما إذا كان عائد الاستثمار الخاص بك جيدًا ، فقد يكون مقارنته بالمعدل المتوسط لصناعتك معيارًا أفضل.
العائد على حقوق المساهمين والإدارة
إذا كان العائد على حقوق الملكية ينمو ، فهذه عادة علامة على الإدارة الجيدة. الشركة تحصل على ربح على أصولها ، والأرباح تتزايد بمرور الوقت. إذا قمت بإعادة استثمار الأموال في الشركة ، فإن ذلك يزيد من إجمالي الأصول ، مما يؤدي بدوره إلى زيادة حقوق المساهمين. إذا انخفض العائد على حقوق المساهمين ، فغالباً ما تكون إدارة الإشارة هي اتخاذ قرارات إعادة استثمار ضعيفة أو عدم توليد دخل كافٍ.
عوامل اخرى
الإدارة ليست العامل الوحيد الذي يؤثر على العائد على حقوق المساهمين.على سبيل المثال ، بعض الشركات تأخذ على الديون لشراء الأسهم من أصحابها. لأن ذلك يقلل من إجمالي حقوق المساهمين لصالح المطلوبات ، فإن العائد على حقوق المساهمين يرتفع حتى لو لم يتغير الدخل الصافي.
الجانب السلبي؟ الاستيلاء على الديون يعني تسديد القرض ، بالإضافة إلى الفائدة. إذا كان السوق في الجنوب ، يمكن أن يترك الشركة تكافح للحفاظ على المدفوعات ورؤية الأرباح التي تمت تسديدها لدفع الفائدة.
حتى بدون إعادة شراء الأسهم ، يمكن للشركة استخدام الديون لشراء أصول جديدة. إذا أدى ذلك إلى زيادة صافي الدخل ، فإن العائد على حقوق المساهمين يرتفع. ولكن مثل إعادة شراء الأسهم ، يمكن للدين أن يخفض من أداء الشركة ، مما يبطئ العائد على حقوق المساهمين إلى الزحف.
سوف ينمو العائد على حقوق المساهمين أيضا إذا كانت الشركة تكتب أصولها لأنها مقيمة بأكثر من قيمتها الحقيقية. مع انكماش قيمة الأصول الإجمالية ، كذلك تقل حقوق المالكين. إذا ظل الدخل كما هو ، يصبح العائد على حقوق المساهمين أعلى بالرغم من أن الشركة لم تغير أي شيء سوى مسك الدفاتر.
