يقوم حملة السندات بمراجعة هيكل ديون الشركة لفهم العوامل الداخلية التي قد تمنع الشركات من سداد قروضها المستحقة. كما أنهم يهتمون بالعناصر الخارجية مثل حالة الاقتصاد وأداء الأعمال التجارية ، في محاولة للتأكد من أن قوى السوق لن يكون لها آثار سلبية على ملاءة المقترضين وسلامة مالية.
فريف
يوفر هيكل الديون نافذة تاريخية لالتزامات الشركة ، مما يوضح للمستثمرين تواريخ استحقاق ديون الشركات. الفكرة هي إخبار المستثمرين متى يجب على الشركات تسوية الديون وما إذا كان لديها المال للقيام بذلك. يعتمد مصطلح "هيكل الدين" على مفهوم الدين ، وهو مبلغ من المال يجب على المقترض سداده من خلال أقساط دورية أو دفعة مقومة.
المكونات
يقوم بيان هيكل الدين عادةً بتصنيف مطلوبات الشركات حسب عوامل مثل النضج والأمان. تصبح الديون طويلة الأجل مستحقة خلال فترة تزيد عن عام واحد. تتضمن الأمثلة السندات المستحقة الدفع والملاحظات المستحقة. الديون قصيرة الأجل أو الحالية ، تستحق في غضون 12 شهرا وتشمل الحسابات المستحقة الدفع ، وأرصدة بطاقات الائتمان ، والورق التجاري والرواتب المستحقة. إن الديون المضمونة ، مثل الرهن العقاري ، تتطلب وجود ضمانات إضافية للمقترض ، في حين أن الالتزام غير المضمون لا يفرض ضمانًا ماليًا.
الأدوات ومشاركة الموظفين
يساعد المحاسبون والمديرون الماليون ومحللو الاستثمار في إعداد بيان دقيق لبنية الديون. لأداء المهام ببراعة ، يستخدم هؤلاء المهنيين أدوات مثل برامج التحليل المالي وأجهزة الكمبيوتر المركزية. وتشمل الأدوات الأخرى برنامج إصدار الشهادات الائتمانية وإدارة الإقراض ، وتسمى أيضا "كالمز" ؛ تطبيقات نظام إدارة قواعد البيانات ؛ برنامج تخطيط موارد المؤسسة ؛ برامج التقويم والجدولة. والمحاسبة المالية والتحليل وإعداد التقارير ، وتسمى أيضا FAARS.
مثال
على سبيل المثال ، يوضح بيان مديونية الشركة البيانات التالية: القروض المستحقة الدفع في غضون ستة أشهر و 12 شهراً تبلغ مليون دولار و 500000 دولار على التوالي ؛ الديون المستحقة بعد سنة واحدة تصل إلى 1.5 مليون دولار. مجموع الديون يساوي 3 ملايين دولار ، أو 1 مليون دولار زائد 500،000 دولار زائد 1.5 مليون دولار. ونتيجة لذلك ، يظهر هيكل ديون المنظمة الديون قصيرة الأجل عند 50 في المائة (مليون دولار زائد 500000 دولار مقسوماً على 3 ملايين دولار 100) وديون طويلة الأجل عند 50 في المائة (1.5 مليون دولار مقسوماً على 3 ملايين دولار مائة).
المحاسبة المالية وإعداد التقارير
إن مراقبة هيكل ديون الشركة ينطوي على التسجيل الدقيق للإيرادات المتأتية من القرض والإبلاغ عنها. لتلقي إيصال أموال المقرض ، يقوم أحد أصحاب الحسابات في الشركة بخصم الحساب النقدي والاعتماد على حساب القرض المستحق. لتسجيل تسديد الديون ، يقوم صاحب الحسابات بالخصم من حساب القرض المستحق (لإعادة الحساب إلى الصفر) وحساب مصروف الفائدة ، مع إضافة رصيد إلى الحساب النقدي. المفاهيم المحاسبية للمدين والائتمان تتعارض مع المصطلحات المصرفية. وبالتالي ، فإن الإيداع النقدي يعني تخفيض أموال الشركة. المحاسبين تقرير الديون في بيان الوضع المالي ، المعروف أيضا باسم بيان الحالة المالية أو الميزانية العمومية.
